LBank 研究院: DePIN トラック解析｜暗号精神とジェボンズの逆説の第三世界
2024年初の暗号機関の包括的な報告書では、DePINがCoinbase、Messari、Spartam、Panteraなど多くの機関に支持されており、DePINの分野は「暗号経済学を利用して構造的コストを削減することが、既存のWeb2ビジネスに対する強力な競争相手になる」と考えられています。
著者：Eva、LBank研究員
*私は著者の見解を代表しており、取引のアドバイスを構成するものではありません。
*この記事の内容はオリジナルであり、著作権はLBankに帰属します。転載する場合は著者と出典を明記してください。そうしない場合、法的責任を追及されることがあります。
|------------------------------------------------| | TLDR: DePINは伝統的なハードウェアへの再編成の挑戦であり、去中心化ハードウェアと新しい経済の融合の典型的なパラダイムとなるでしょう。 |
物語は、暗号業界を推進する主な線であり、投資機関や市場は業界の変革を導くためにより多くの物語を創造しています。2024年初頭の暗号機関の包括的な報告書では、DePINがCoinbase、Messari、Spartam、Panteraなどの多くの機関に支持され、DePINのトラックは「暗号経済学を利用して構造的コストを削減することが、既存のWeb2ビジネスに対する強力な競争相手になる」と考えられています。
DePINの概念は広範で、ストレージ、AI、クラウドサービスなどの多くの側面を含んでいます。現在、DePINの未来は、オンチェーンの人工知能、オンチェーンゲーム、計算能力などと結びつき、その基盤サービスとエコシステムを拡大しています。本記事では、LBank研究院がDePINの基本概念、革新のハイライトを紹介し、現在人気のDePINプロジェクトを探求し、DePINエコシステムの包括的な分析を行い、その現在の状況、潜在的な動力、未来の発展の期待を探ります。
DePIN基本概説
DePINは去中心化物理インフラストラクチャネットワーク（Decentralised Physical Infrastructure Networks）の略で、言うまでもなく「去中心化のネットワークハードウェアインフラストラクチャ」です。簡単に言えば、ブロックチェーンのトークンインセンティブ手段を利用して、「ハードウェアデバイス」を持つユーザーが物理デバイスの大規模な協力関係を構築し、サービス能力を持つインフラストラクチャネットワークを形成し、中小企業がアクセス可能で経済的な方法でネットワークリソースを利用できるようにすることです。
CoinMarketCapのデータによると、DePINセクターには135のプロジェクトが収録されており、市場価値は326億ドルに達しています。
Messariの2024年投資予測では、公式がDePINトラックにより注目しており、そのトラックには巨大な潜在市場規模があり、無秩序な投機に駆動されず、現実世界のビジネスプロセスの欠点に対してより実際的な変化をもたらすことができると指摘されています。
Messariからの情報
DePIN革新のハイライト
DePINの最初の定義は、プロジェクトの「物理的」性質に大きく傾いていましたが、市場の需要と協力の方法の更新に伴い、DePINの概念は去中心化ハードウェアと新しいデータ経済を融合させた産物に変わりました。
期待されるのは、DePINが現実世界への新たなユースケースを持つことであり、トークンを利用して物理インフラストラクチャの展開を開始し、ネットワーク効果を生み出し、現実世界に基づくDAppsの新しい設計空間を解放します。これは単なる概念ではなく、実際に体験できるアプリケーションです。
DePINの世界では、あなたは参加者であり、ネットワークの所有者でもあり、二重のアイデンティティを持っています。これが私たちがよく言う共有経済の論理体系です。その核心的な利点はコスト、効率、去中心化です。その核心的な特徴は、スタートアップ企業の起業コストと資本支出を削減し、ネットワーク構築者が直接の所有権と管理権を持ち、トークンインセンティブを享受できることです。最後に、ネットワークの利用者は高品質で拡張性があり、Web3の精神を持つサービス体験を得ることができます。
想像してみてください。あなたがSagaスマートフォンを購入すると、直接Genesis NFTや$BONKなどのエアドロップを受け取ることができます。Helium Mobileが構築したモバイルネットワークに接続し、毎日使用することで$MOBILEの報酬を得ることができます。食後にcity walkをし、Sweat Economyで運動することで、健康的なライフスタイルを得て$SWEATの報酬を得ることができます。
DePINエコシステムの概観
広義に言えば、DePINがカバーする範囲は非常に広く、そのプロジェクトはArweaveやFilecoinなどの去中心化ストレージネットワークから、Heliumなどの去中心化WiFi接続デバイス、Hivemapperなどのコミュニティソフトウェアアプリケーションまで、「DePIN」の範疇に分類できます。
LBank研究院はDePINのタイプとプロジェクトについて比較的詳細なまとめを行いました。詳細は以下の通りです：
この分類では、LBank研究院は主にその使用価値に基づいて分類しています：
計算：主に計算システムを使用して情報を処理および通信するもので、Render network、Bittensorなどが含まれます。
ストレージ：ストレージプロジェクトはデータの保存を確保し、検索と使用を提供します。Filecoin、Arweaveなどのファイルストレージソリューションが含まれます。
ネットワーク：ネットワークを通じて現実世界のデータを取得し、伝送し、異なるノード間の通信を実現し、それらをユーザーに接続します。Helium、IoTexなどが含まれます。
DePINの典型的なプロジェクト分析
DePINの一般的な特性を考慮し、LBank研究院と共に現在人気のDePINプロジェクトを探索し、そのプロジェクトの動向を追跡します。
1: io.net：Solanaの新星、AI+DePIN概念を持つGPUネットワーク
公式サイト：https://io.net/
トークン名：io
総量：初期は500,000,000、20年内に800,000,000に増加
配分：コミュニティ配分50%、シードラウンド投資者12.5%、Aラウンド投資者10.2%、コア貢献者11.3%、研究開発およびエコシステム16%
契約は公開済み：SolanaチェーンBZLbGTNCSFfoth2GYDtwr7e4imWzpR5jqcUuGEwr646K
概要：IO.NETは去中心化計算ネットワークであり、チップを中心にした双方向市場を構築しています。供給側は世界中に分散したチップ（主にGPU、CPU、AppleのiGPUなど）の計算能力であり、需要側はAIモデルのトレーニングや推論タスクを完了したい人工知能エンジニアです。
最新の動向：LBank研究院の研究によると、io.netのGPUは18427に達し、Render networkの984やFilecoinの1024を大きく上回っています。
資金調達状況：3000万ドルのAラウンド資金調達、Hack VCがリードし、SevenX Ventures、Multicoin Capital、6th Man Ventures、M13、Delphi Digital、Solana Labs、Aptos Labs、Foresight Ventures、Longhash、ArkStream Capital、Animoca Brands、Continue Capital、MH Ventures、OKX、Solana創設者Anatoly Yakovenk、Aptos創設者Mo Shaikh、Avery Ching、Animoca BrandsのYat Siu、Perlone CapitalのJin Kangなどの業界リーダーが参加。
最新の動向：LBank研究院の研究によると、5月2日にio.netのメンバーがトークンエアドロップの詳細を発表し、創設者は5月16日8:00前に第一四半期の報酬の最終スナップショットを行うと述べています。
2: Render Network：Chatgpt AIビッグデータモデルの恩恵を受ける基盤エンジン
公式サイト：https://rendernetwork.com/
トークン：RNDR
市場価値：$4,111M
プロジェクト概要：Render Networkは去中心化のレンダリングプラットフォームであり、GPU計算能力を必要とする人々と余剰計算能力を持つプロバイダーを結びつけ、主に人工知能、仮想現実、メディアおよびコンテンツ作成に使用されます。
資金調達：合計で3116万ドルの資金を調達し、2021年12月21日にMulticoinがリードした3000万ドルの資金調達を行い、他の投資者にはAlameda Research、Solana Foundation、Sfermion、Vinny Lingham、Bill Leeが含まれます。2018年1月1日にICOを通じて116万ドルの資金を調達しました。
最新の動向：LBank研究院の研究によると、現在Render Networkコミュニティ内でRNP-014投票を通じてBlender CyclesとRenderを統合し、2M+ BlenderユーザーがRender Networkの高性能分散GPUレンダリングリソースにアクセスできるようにしています。
3: Arweave：新興ストレージの力
公式サイト：https://www.arweave.org/
トークン：AR
市場価値：$2,866M
プロジェクト概要：Arweaveは去中心化データストレージプロトコルであり、データを永久に保存し、そのpermaweb上でアクセスできるようにします。permawebは二次ネットワークであり、データを人間が読み取れる方法（例えば、ウェブブラウザを通じて）でアクセスできるようにします。ArweaveはARトークンを通じてデータストレージプロバイダーに財政的なインセンティブを提供し、メインネットは2018年6月に立ち上げられました。
資金調達情報：累計で1487万ドルの資金を調達。
最新の動向：LBank研究院の研究によると、Arweaveは並列コンピュータソリューションAOを発表し、テストネットを開始しました。
4: Helium: Solanaエコシステム上のDePINの光
公式サイト：https://www.helium.com/
トークン：$HNT
市場価値：$790M
プロジェクト概要：Heliumは去中心化無線ホットスポットネットワークであり、LoRaWANをサポートするIoTデバイスに公共の遠隔無線カバレッジを提供します。
資金調達情報：累計で3.62億ドルの資金を調達。2024年2月19日に12億ドルの評価で2億ドルのDラウンド資金調達を完了し、Tiger GlobalとFTX Venturesが参加。2021年8月にはトークン販売を通じて1.11億ドルの資金を調達し、a16zがリードし、Ribbit Capital、10T、Alameda Research、Multicoin Capitalなどが参加。2019年にはUnion Square VenturesとMulticoin Capitalが参加した1500万ドルのCラウンド資金調達を行いました。
最新の動向：LBank研究院の研究によると、2023年4月にHeliumは自社のL1ブロックチェーンからSolana上のアプリケーションへの移行を完了し、この動きがユーザーのカバレッジと流動性を強化し、Solanaの高い取引スループットを利用して拡張することを期待しています。
Helium Mobileは広大なアメリカの5G市場に進出しており、現在メキシコにも拡大しています。DePIN分野の先駆者であり、最大の市場の一つです。これはSolana、DePIN、5Gの革新における重要な事業です。
5: IoTex：IoTインフラストラクチャ
公式サイト：https://www.iotex.io/
トークン：IOTX
市場価値：$482M
プロジェクト概要：IoTexはIoT（Internet of Things）アプリケーションのために構築されたオープンソースのブロックチェーンプロジェクトです。このプロジェクトの目標は、「人と機械がプライバシーを保護し、信頼を必要としない環境で相互作用できるネットワークを作成する」ことです。さらに、IoTeXエコシステムには、安全なハードウェアと計算を持つブロックチェーン技術が含まれており、「信頼できるデバイスからの信頼できるデータ」を去中心化アプリケーション（dApp）で利用できるようにします。
資金調達情報：これまでにIoTeXは4回の資金調達を完了し、合計で3500万ドルを調達しました。
最新の動向：LBank研究院の研究によると、5月11日にMessariが発表したIoTeX Q1レポートでは、IoTeXネットワーク上の108のノードのステーキング量が2900万ドルの価値に達し、前月比で73%増加し、平均ステーキング参加率（40.6%）が歴史的な新高値に達しました；
-バリデーター報酬は前月比で71%増加し、330万ドルに達しました。
-IoTeXの検証可能なオフチェーン計算インフラストラクチャW3bstreamは、2024年にメインネットを立ち上げる予定です；
-Marshall DAO提案が承認され、インセンティブプログラムの有効性を向上させることを目的としています。この提案は、初期のDePINプロジェクト、公共製品の助成金、エコシステム寄付への流動性支援を含んでいます。
DePINの未来展望
2023年下半期以降、DePINの概念は市場で熱烈に支持されており、これらのDePINタイプのプロジェクトはデータの可用性、アイデンティティ管理、検証可能性などの問題を解決しています。これは大きく、DePINが消費者向けのアプリケーション層に近いものであり、初期の暗号市場におけるDeFi、GameFi、SocialFiのように、大規模な採用の可能性を持ち、消費者の根本的なニーズを大きく推進することになるからです。
その中で、Solanaチェーンは迅速で低コストの取引、スケーラビリティの利点を持ち、多くのDePINプロジェクト愛好者の開発の土壌となっています。データによると、Solana DePINは100億ドル以上のFDVと40億ドル以上の市場価値を持っています。現在のDePIN市場は依然としてブルーオーシャンの段階にあり、後の人工知能、ZK、ゲーム、プライバシーなどとの結合に伴い、データをより効率的に使用し、前例のない大規模な採用を迎えることが予想されます。
参考資料：
1.https://mirror.xyz/sevenxventures.eth/Hx4AScWLZf4HrCl1IoumFTq1L20e3SzF-9XEkgWmrG4
