Pond：AIを活用してオンチェーンで金を掘る

著者：Shiqi \& Michael, Inception Capital

オンチェーン取引で利益を上げるためには、結局のところ、3つのステップを踏む必要があります：新しい資産を見つけ、高い上昇確率を持つトークンを選別し、取引で利益を得ることです。Pondは、ユーザーが新しい資産を発見し、そこからアルファを選別するのを助けるWeb3 + AI製品です。
Pondとは何か？
AIとWeb3を組み合わせる、あるいはLLMを使用してより良いWeb3製品を提供することは、現在のAI + Web3のナラティブの主流の核心です。しかし実際には、GPTのようなLLMはインタラクションやコンテンツ生成において良好な結果を提供していますが、全能のAGIにはまだ遠く及びません。
Pondの核心は、業界固有のオンチェーンデータを利用し、グラフニューラルネットワークなどの技術を通じて、オンチェーンの行動を学習し予測することにあります。行動の予測からは、トークン価格予測、AI強化のMEVやDeFi戦略など、多くの新しいビジネスロジックが派生しています。

価格予測に関して言えば、Pondはオンチェーンのトークンに対してリアルタイムの分析とデータ統計を行います。これには、トークンの時価総額、取引量、保有者数の変化などの基本情報や、オンチェーンの感情分析が含まれ、トークンの感情価値を反映します。最も重要なのは、Pondが「Alpha Rate」と呼ばれる指標を提供することです。この指標の計算方法は公式には発表されていませんが、このデータは特定のトークンと最近の価格が大幅に上昇したトークンとの間の動きの類似度を示しています。
2月には、Pondが「$SYNC」というトークンのAlpha Rateが急上昇したことを検出し、その後このトークンの価格は1か月で20倍に上昇しました。したがって、あるオンチェーンプロジェクトのAlpha Rateが突然変化することは、オンチェーンで誰かがトークンのチップを集めて引き上げる準備をしている可能性を示すものです。
Pondはどのようにしてこのような驚くべき能力を持っているのか？
現時点では、Pondは非典型的なAI + Web3プロジェクトであり、ほとんどの他のプロジェクトがLLMに基づいているのに対し、Pondは大規模なGNNグラフニューラルネットワークに基づいてオンチェーンデータをリアルタイムで統計および予測しています。LLMよりも情報の処理と生成に優れ、GNNに基づくPondはデータ間の関係を掘り下げ、有価な情報を抽出することに長けています。
なぜGNNを選ぶのか？GPTなどの大規模言語モデルとは異なり、GNNはブロックチェーン上の複雑なグラフ構造データを処理するのに自然に適しています。そして、オンチェーンデータはアカウントや契約間の複雑な相互作用によって形成されたネットワークであり、ウォレットや契約はネットワーク内のノードです。オンチェーンデータに基づくGNNモデルを訓練することは簡単ではありません。なぜなら、オンチェーンデータは時間とともに動的に変化し、取引を点と線で結ばれたグラフとして想像すると、異なる点間にはさまざまな多様な関係が存在するからです。Pondは革新的な技術を通じて、取引の時系列特性とアカウント間の隠れた関係を捉え、モデルの能力を大幅に向上させました。
Pondの背後には誰がいるのか？
Pondの背後には、トップデータサイエンティストと機械学習の専門家からなるチームがあります。チームメンバーは、IEEE、Nature、ICMLなどの国際的なトップジャーナルや会議で40本以上の論文を発表しており、チームのこの分野での経験は平均して10年以上です。
さらに、Pondの創設者であるDylanは、前のプロジェクトでGalaxy Digitalや複数の著名なL1の創設者から800万ドルの資金を調達し、Ethereum Foundationの支援を受けたCryptoコミュニティを設立しました。そのため、Pondチームは業界内で非常に強力なコミュニティリソースを持っています。
なぜPondは継続的に注目に値するのか？
まず、Web3のすべてのユーザーとアプリケーション間の相互作用はオンチェーンで行われ、オンチェーンデータの応用価値は巨大であり、機械学習の応用とともに、これらの巨大な価値は以前には発掘されなかった方法で徐々に市場に示され、新しいビジネスロジックを解放します。オンチェーンデータの応用は市場予測に限らず、Pondはすでにさまざまな新しいビジネスロジックを創出し、異なる分野で複数の業界の有名プロジェクトと協力しています。たとえば、Pondはオンチェーンの潜在的なアルファを発掘し予測するだけでなく、AIに基づくDeFi製品、オンチェーンの異常行動の監視と予防、オンチェーンの潜在的なマーケティング機会の発見など、オンチェーン相互作用に関するさまざまな革新的なアプリケーションを実現しています。
一方で、Pondはオンチェーンという暗い森の中に光をもたらす潜在能力を持ち、市場の情報の差を埋め、抽象的で匿名アドレスの背後に隠れた取引を読み取り可能で理解できるデータや現象に変換します。
最後に、今はオンチェーンの次の巨大なナラティブ、予測市場の夜明けの瞬間かもしれません。そしてPondはその予測市場の一つです。なぜ予測市場が次の大きなナラティブになる可能性があるのか？
VitalikがCrypto + AIの可能性について議論しているとき、予測市場は長い間認知技術の聖杯であると述べました。予測市場とAIがどのように関連し、Pondがなぜ重要なのか？現在市場で最も注目されている予測市場はPolymarketを中心としたもので、イベントに基づいて賭けを行う予測市場です。このタイプの予測市場では、異なるユーザー像に適応できる十分な賭け対象の供給、ユーザーが賭けを行うためのデータ分析ツール、賭け参加者のコストを下げるための十分な流動性が重要です。これらの側面を向上させるためには、従来の成長方法に加えて、AIを通じて実現する方法もあります。データに強い分析能力を持つAIは、プラットフォームがより合理的な賭け対象を作成するのを支援し、オンチェーンデータに基づいて関連するユーザーに推奨することができます。また、オンチェーンのAIエージェントと組み合わせることで、AI自体も対戦相手として予測市場の活動に参加し、市場にさらなる流動性を提供することができます。そして、これらすべてを構築する基盤は、資産と市場のトレンドの予測です。これまで、学術界や実際の応用において、AIを使用して資産価格を予測する試みは数多くありました。これらの予測は、さまざまな機械学習技術を組み合わせ、第三者の情報源に基づいて訓練と予測を行いますが、オンチェーンデータに特化して分析、訓練、予測を行うモデルはほとんど存在しませんでした。そしてPondはそのような製品です。
市場の次のアルファを捕らえるためであれ、ブロックチェーンの潜在的な次の重要なナラティブである予測市場の研究目的であれ、Pondは体験し研究する価値があります。現在Pondは初期のエコシステムインセンティブプログラムとユーザー招待プログラムを進行中で、開発者はフォームに記入してPondのエコシステムに参加し、モデルの使用権を事前に取得し、独占的な報酬を得ることができます。また、ユーザーもPondの招待プログラムに参加し、ポイントインセンティブを得ることができます。