Lambda Finance：ビットコインに基づくドル安定コインの新時代を探る
ビットコインETFはすでに3ヶ月が経過し、先週はビットコインの半減期を迎え、ルーンプロトコルの立ち上げも多くの人々の関心を集め、ビットコインエコシステムへの参加が増え、新たな高みを目指す可能性があります。ビットコインエコシステム全体の資金量もますます増加しており、機関投資家も個人投資家もビットコインエコシステム取引に対する強い需要が、一連のインフラの誕生を促すでしょう。ビットコイン ETF はすでに3ヶ月が経過し、先週はビットコインの半減期も迎え、ルーンプロトコルの立ち上げにより、ますます多くの人々がビットコインエコシステムに関心を持ち、参加するようになり、さらなる高みを目指す可能性があります。ビットコインエコシステム全体の資金量も増加しており、機関投資家や個人投資家のビットコインエコシステム取引に対する強力な需要が、一連のインフラの誕生を促進するでしょう。
ビットコインは市場で重要な地位を占めていますが、現在のDeFi分野はその流動性を活用する課題に直面しています。現在、第二層ソリューションとビットコインDeFiプラットフォームはまだ初期段階にあり、ブリッジ技術は主に接続の問題に焦点を当てています。さらに、ほとんどのDeFiプロトコルは主にERC-20資産を対象としており、ビットコインのような巨大な市場に対しては、十分なアプリケーションシナリオの創出に向けた努力がなされていません。その中で、BTCステーブルコインは比較的新しい分野であり、ステーブルコインはBTCエコシステムのレバレッジを引き出し、流動性を増加させることができます。次に、新しいBTCステーブルコインプロジェクト @LambdaFinance を紹介します。
プロジェクト紹介
Lambda Finance は、ビットコインに基づくドルステーブルコインプロトコルであり、ビットコインの潜在的な流動性を、組み合わせ可能で資本効率の高いステーブルコイン btcUSD に変換します。保有者はDeFiの収益機会を実現できます。ユーザーは自分のビットコインを使用してbtcUSDステーブルコインを発行し、いつでも1:1の比率で基礎担保に交換できます。btcUSD は完全に過剰担保された負債ポジションによって支えられており、ユーザーの資産を保護するためにソフト清算メカニズムを採用しています。
投資およびチーム情報
現在、エンジェルラウンドを完了し、180万ドルを調達しました。ステーブルコインの有名プロジェクトCurveの創設者Michael Egorov @newmichwill、Hashcow Group @aladdinDAO、Conflux networkの @bambalados が参加しており、私たちビットコイン広場もこのプロジェクトの戦略的投資家です。チームメンバーは経験豊富で、投資家でありプロジェクトのアドバイザーでもあるCurve Financeの創設者がいます。
技術詳細
btcUSD はCurve FinanceのcrvUSDの最初の許可されたフォークバージョンであり、crvUSDのすべての革新機能と競争優位性を継承しています。以下の特徴があります：
- ソフト清算（Soft Liquidations）：ビットコインの価格が下落した場合、Lambda Financeはリスクを低減するために担保を段階的に売却し、ビットコインの価格が回復した際に担保を補充し、システムが常に支払い能力を維持できるようにします。
- 自律市場運営者（Autonomous Market Operators）：Lambda Financeは流動性プール内でbtcUSDを発行および消却し、米ドルとのペッグの程度を調整し、このプロセスを通じて流動性提供者手数料を獲得します。
3. 自適応金利（Adaptive Interest Rates）：借入金利をリアルタイムで調整し、需給ダイナミクスに影響を与え、通貨単位を1ドルに安定させます。
製品特徴
- 高いレジリエンス（Resilient）：市場状況にリアルタイムで適応し対応するアンカーディフェンスメカニズム；アンカーが外れた後に反応する必要はなく、強制的なシャットダウンや大規模な清算、担保、負債の再分配は不要；遅いガバナンス投票金利も不要。動的均衡を実現し、$1近くで安定を保ちます。
- 最小化された清算リスク（Minimal Liquidation Risk）：ビットコイン保有者は自分の資産を利用して借入を行い、ビットコインをロングし、その流動性を利用してさまざまな取引を行うことを目的としています。しかし、現在の清算モデルはこの基本的な目標に反しています。L.L.A.M.M.Aによって提供されるソフト清算メカニズムを通じて、ユーザーは短期的な価格変動による清算リスクを心配することなく、安全に担保を提供しレバレッジを利用できます。
- 自己主権（Self Sovereign）：ユーザーは自分の担保に対して完全なコントロールを持っています。交換比率は1:1で、ユーザーはいつでも資金を引き出すことができます。btcUSDはビットコインと同等のもののみを担保として受け入れ、ERC-20や実際の資産に担保されたステーブルコインによって引き起こされる外部リスクを排除します。ローンチ時には、Lambdaは$wBTCと@TheTNetworkの$tBTCをサポートし、近い将来@dlc_linkのdlcBTCや他のブリッジ派生商品および流動担保のBTCを統合し、BTC保有者に収益をサポートする借入選択肢を提供する計画です。
まとめ
チームが言うように「Bring Degen Back to Defi」が準備完了であり、ビットコインエコシステムが到来しました。Lambda Financeの最もエキサイティングな点は、新しいDeFiプロトコルを発表したことであり、これにより任意のプロトコルがLambdaを使用してそのトークンのボラティリティ/安定性の通貨ペアおよび借入市場を一元的に作成できるようになります。このプロジェクトの今後の詳細に注目し、共にこの徐々に繁栄するビットコインエコシステムを受け入れましょう。
