流動的質押から再質押の革新まで、PersistenceはCosmosエコシステムにどのように影響を与えるのか？
Persistence one($XPRT)は、IBC、CosmWasm、流動的ステーキングモジュール（LSM）を最初に導入したCosmosアプリケーションチェーンの一つです。POSと流動的ステーキングに関連する製品を継続的に深耕することで、Cosmosエコシステムに流動的ステーキングと再ステーキングの構造を構築しました。著者 ：TVBee
Persistence one($XPRT)は、IBC、CosmWasm、流動的ステーキングモジュール (LSM) を初めて導入したCosmosアプリケーションチェーンの一つです。POSおよび流動的ステーキングに関連する製品を継続的に深耕することで、Cosmosエコシステムに流動的ステーキングと再ステーキングの構造を構築しています。
2023年12月5日、Cosmosコミュニティは投票を通じて、pSTAKEに60万枚のATOMを流動的ステーキングの成長に割り当てることを承認しました。pSTAKEはCosmos Hubと流動的ステーキング収入の15%を共有しています。
Persistence
エコシステム
Map of Zonesの可視化データ図から、PersistenceがCosmosエコシステムに与える影響力がわかります：
公式ウェブサイトのデータによると、PersistenceエコシステムのTVLは1478万ドル、過去30日間のIBC取引量は1500万ドル、平均取引コストは0.005ドル未満です。
Map of Zonesのデータによると、Persistence.oneエリアはInterchainネットワーク内で44の他のエリアと121のチャネルを確立しています。これは、他の多くのエリアと複数のチャネルを介して相互作用できる高度に相互接続されたノードであることを示しています。
74.7%のネットワークトークン($XPRT)がステーキングされており、高いステーキング率は通常、ネットワークの安全性と参加の積極性が高いことを示しています。ステーキングの年利回りは16.7%です。
Persistenceのインフラは6つのノードと100のバリデーターで構成されており、ネットワークの分散化と安全性を共同で確保しています。
上記のエコシステムデータにおいて、IBC (Inter-Blockchain Communication) はCosmosエコシステムのコアプロトコルであり、異なるブロックチェーン間の相互運用性を実現します。IBCを通じて、独立したブロックチェーンはトークンや他のデータタイプをシームレスに転送でき、クロスチェーンアプリケーションの構築が可能になります。IBC取引量は、Persistenceチェーンと外部との価値の流入と流出の規模を反映しています。
過去24時間で、PersistenceのIBC取引量は26.08万ドルでした。取引数は4955件、その中でIBC取引は616件です。アクティブアドレスは932件、IBCアクティブアドレスは86件です。その中で、IBCの流入は流出を上回っており、ますます多くの価値がPersistenceに流入し、ステーキングに参加していると考えられます。
ステーキングプラットフォームpSTAKEは、PersistenceチェーンおよびCosmosエコシステムの重要な製品です。
技術サポート
PersistenceはCosmWasmフレームワークをサポートしており、開発者はRust言語を使用して安全で相互運用可能なスマートコントラクトを作成できます。また、CosmWasmフレームワークで開発されたDAppsは、IBCを介してクロスチェーンで実行でき、アプリケーションのクロスチェーン相互運用性を実現し、流動的ステーキングに便利で安全かつ効率的な技術サポートを提供します。
PersistenceはIBCを介して54のCosmosアプリケーションチェーンに接続し、信頼のない通信、転送、ステーキング、再ステーキングトークンを行い、Cosmosエコシステムのステーキングと再ステーキングの基盤を築いています。
Interchain Accounts (ICA)を利用してICA Liquid Stakingを実現します。Interchain Accountsは、あるチェーン上のアカウントが別のチェーン上で操作を実行できるようにし、ステーキングと再ステーキングの効率と柔軟性を向上させます。
流動的ステーキング
Cosmosエコシステムのステーキングとネットワークの安全性
Ethereumエコシステムでは、バリデーターノードのハードルは32枚以上のETHをステーキングすることです。Lidoなどの流動的ステーキングプラットフォームは、ユーザーが少額のETHをステーキングできるようにし、これらのステーキング資金を集約して32 ETH単位でバリデーターノードオペレーターに配分することで、Ethereumのバリデーターノードの数を増やす役割を果たし、Ethereumネットワークの安全性と分散化を強化します。
Cosmosエコシステムでは、流動的ステーキングには2つの役割があります --- --- バリデーターと委託者です。
ステーキング者、つまり委託者は、ステーキング時に委託するバリデーターノードを選択できます。
バリデーターはハードウェアを運営し、Cosmos SDKに基づくブロックチェーンアプリケーションを実行し、他のバリデーターと合意に達し、チェーン上で新しいブロックを提案および検証します。
バリデーターが悪行を行った場合、バリデーターノードの委託者は相応の罰を受けます。バリデーターが不適切な行動をした場合、例えば意図的または悪意のある継続的なオフライン状態の場合、委託者のステーキング預金は消失または0.1%削減されます。バリデーターが極度に悪意のある行動をした場合、例えば二重署名違反、つまりバリデーターが特定のブロック高に対して複数回署名した場合、ステーキング預金は5%削減されます。
このように、Cosmosエコシステムの流動的ステーキングの本質は、経済的インセンティブと潜在的な罰を通じて悪意のある行動を防ぐことです。バリデーターと委託者は共同で責任を負い、ネットワークの効率と安全性を維持しつつ、一定のトークン報酬を得ます。
pSTAKEステーキング
pSTAKE($PSTAKE)は、Binance LabsとCoinbase Venturesの投資ポートフォリオの一つです。
pSTAKEはCosmosエコシステムにシンプルなステーキングプロセスを提供します。ユーザーはステーキングするトークンとチェーンを選択するだけで、ステーキングを行うことができます。
ステーキングが完了すると、pSTAKEプロトコルはウォレットに相応のステーキング権利トークンを発行します。例えば、ATOMをステーキングすると、stkATOMを得ることができます。
自動複利
stkATOMを例にとると、ユーザーの毎日のステーキング収益はATOMであり、この部分は自動的にステーキングに入り、引き続き収益を得ます。収益がステーキングに入ると、これは各stkATOMに対応するステーキングATOMが増加することを意味します。ユーザーがステーキングを解除する際には、より多くのATOMを得ることができます。したがって、ユーザーのステーキング収益はstkATOM/ATOMの比率の増加として表れます。
ステーキング解除
ユーザーがステーキングをキャンセルする際には、21〜25日間の待機が必要です。または、1%の手数料を支払うことで、即座にステーキングを解除することもできます。ユーザーがステーキングを解除する際には、相応のstk資産が消失します。
ステーキング収益率
pSTAKEステーキングがサポートする資産および現在の収益率は以下の表の通りです：
ここで、予想される複利年利回りは、当日の収益率が変わらないと仮定して、複利計算されています。
注意事項
pSTAKEは現在、Cosmos Hub上のATOM、Osmosisチェーン上のOSMO、dYdXチェーン上のDYDX、Stargaze上のSTARS、Chihuahua上のHUAHUA、そしてPersistenceチェーン上で鋳造されたこれら5種類のトークンをサポートしています。
ユーザーがネイティブチェーンのステーキングトークンを選択する際、pSTAKEのステーキングは2つのステップを経て、IBCを通じて資産をPersistenceチェーンにクロスチェーンし、その後Persistenceチェーンの流動的ステーキングモジュールに資産をステーキングします。
したがって、pSTAKE上でどのチェーンの資産をステーキングする場合でも、一定量のPersistenceチェーンの基礎トークン --- --- $XPRTをGASとして保持する必要があります。もちろん、PersistenceチェーンのGASは非常に低いです。
ステーキング派生
PersistenceおよびCosmosエコシステムでは、さらに多くのstk資産派生製品が登場しています。
例えば、DEX製品では、stkATOMをATOMに直接交換でき、ステーキング解除の必要もなく、1%の手数料も不要です。また、stk資産とネイティブ資産の組み合わせはDEXで流動性を追加し、より高い収益率を得ることができます。例えば、Persistence傘下のDexterでは、stkDYDX+DYDXの予想年利回りは45.82%です。
$XPRTステーキング
Persistenceは独立したブロックチェーンとして、ネットワークの安全性を高めるためにステーキングが必要です。
Persistence公式またはkeplrウォレットで、$XPRTを簡単にステーキングできます。
Persistenceネットワークを選択した後、ステーキングしたいバリデーターノードを選択することで、$XPRTをステーキングできます。
ステーキングの安全性
流動的ステーキングプラットフォームとして、PersistenceはCosmosエコシステムの安全性の重要な基盤です。
PersistenceとpSTAKEは共にオープンソースプログラムであり、これは安全性の保証の一つです。その中で、pSTAKEプログラムは72人の開発者の参加によって生まれ、最近のコードの提出は2日前です。
さらに、Persistence、pSTAKEは多くのセキュリティ機関と協力し、ステーキングと再ステーキングの安全性を総合的にサポートしています。これらのセキュリティ機関には以下が含まれます：
•著名なブロックチェーンおよび暗号セキュリティおよび監査機関：Halborn、PeckShield、Certora、Hexens、Notional；
•グローバルなセキュリティ研究およびコンサルティング会社：Trail of Bits；
•スマートコントラクトおよび関連するセキュリティ監査およびコンサルティング機関：Solidified、ConsenSys Diligence、Oak Security；
•DeFiの先駆的なバグバウンティプラットフォーム：Immunefi。
•ブロックチェーンセキュリティのリアルタイム監視および警報ネットワーク：Forta。
再ステーキング
Persistenceのブログによると、このプロジェクトチームはCosmosにおける再ステーキングのインフラを構築しており、ユーザーはpSTAKE、Stride、Quicksilverを通じて流動的ステーキングトークン（stkATOM、stTIA、stkDYDXなど）をPersistenceに預けることができます。これにより、彼らは資産を再ステーキングし、追加のチェーンを保護しながら、追加の報酬を得ることができます。
Persistenceの再ステーキングモジュールは、ステーキングリクエストのために多様な資産をサポートしています。例えば、ステーキング権利トークン、ステーブルコイン、LPトークンなどです。
再ステーキングアライアンス
Persistenceの再ステーキングモジュールは、Allianceモジュールに基づいて開発されています。AllianceはTerraform Labsによって構築されたオープンソースのCosmos SDKモジュールであり、資産が一つのブロックチェーンから別のブロックチェーンにステーキングできるようにし、チェーン間のステーキングを利用してブロックチェーンが相互に利益を得る関係を形成します。
例えば、$XPRTのステーキング者、stkATOMおよびstkTIAのステーキング者は、それぞれPersistenceで相応の資産をステーキングした後、Persistenceの再ステーキング資産アライアンスに参加します。stkATOMおよびstkTIAのステーキング者は再ステーキング報酬と$XPRTを得ることができます。
再ステーキングアライアンスはステーキング収益を共有します。さまざまな資産のステーキング者は、資産の報酬重み付けに基づいて配分されます。$XRPTの報酬重み付けは1であり、他の資産の報酬重み付けは分散型ガバナンスによって決定および調整されます。
例えば、stkATOMおよびstkTIAの報酬重み付けはそれぞれ0.4および0.2であり、再ステーキング資産アライアンスに$XPRT、stkATOM、stkTIAの3種類の資産しかないと仮定すると、これら3種類の資産のステーキング者の報酬比率は次のようになります：
$XPRT： 1/(1+0.4+0.2)=62.5%
stkATOM：0.4/(1+0.4+0.2)=25%
stkTIA： 0.2/(1+0.4+0.2)=12.5%
Persistenceのこのステーキング資産アライアンス報酬配分メカニズムは、再ステーキング資産を一つのアライアンスとして構成し、利益共同体を形成し、Cosmosエコシステムチェーンの安全性と分散化を高めるのに役立ちます。
再ステーキングの収益源
ユーザーが再ステーキングに使用するトークンはロックされ、比例してネイティブトークンが鋳造されます。鋳造されたネイティブトークンはステーキングモジュールに入り、委託者の役割でバリデーターにステーキングされます。
例えば、ユーザーがステーキングしたstkATOMやstTIAなどは、Persistenceチェーン上の再ステーキングモジュールにロックされ、比例して$XPRTが鋳造されます。これらの$XPRTはバリデーターにステーキングされ、得られたステーキング収益はstkATOMやstTIAなどのステーキング者に配分されます。
これがPersistenceの再ステーキングの収益源であり、Cosmosエコシステムチェーンの安全性と流動性をさらに強化するものです。
最後に
Persistenceチェーンは、Cosmosエコシステムの流動的ステーキングと再ステーキングに対して効果的で安全な経済基盤を提供します。Persistenceは流動的ステーキング製品を通じて、Cosmosエコシステムにおける影響力を徐々に深めており、このエコシステムにより高い安全性、資産の流動性、エコシステムへの参加度をもたらしています。
Persistenceは革新的な再ステーキングプランを通じて、再ステーキング者に経済的アライアンスを構築しています。このアライアンスは再ステーキング者をクロスチェーンの利益共同体として形成し、相互の安全保障を強化するだけでなく、再ステーキングアライアンス内のCosmosエコシステムチェーンの分散化の程度を高めています。
