解析牛市金铲子 BNB の富の暗号

著者：Biteye コア貢献者 Viee

編集：Biteye コア貢献者 Crush
コミュニティ：@BiteyeCN

全文約 3500 字、予想読書時間は 8 分です
DeFiLlamaのデータによると、BSCチェーン上のDEXは3月10日に取引量でEthereumチェーン上のDEXを超え、一気にトップの座を奪いました。

同時に、BNBは過去1週間で価格が約30％上昇し、取引量も大幅に増加しました。2024年に入ってからのパフォーマンスは同類のトークンを上回り、取引所トークンの中で最大の上昇を記録し、パブリックチェーンのネイティブトークンの中でも圧倒的なリードを保っています。

Binance取引所のネイティブトークンおよびBNBチェーンの燃料トークンとして、これほど目を引く熱気はBNBという金のシャベルに対する市場の強気な感情を引き起こすのは当然です。

なぜBNBトークンがこの牛市の金のシャベルだと言えるのでしょうか？今回の上昇にはどんな富の暗号が隠されているのでしょうか？次回はBNBトークンの巨大な潜在能力と機会を探求します。

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BNB 近期の上昇率

最近、BNBの価格は再び急上昇し、一時630 USDTを突破し、2021年12月2日以来の新高値を記録しました。

BNBの上昇はどれほど強力なのでしょうか？3月初めからすでに50％上昇し、過去30日間での上昇率は80％を超えています。

前回の牛市を振り返ると、BNBは一時歴史的な高値690.93 USDTに達し、その後2022年から2023年にかけて価格の変動を経験し、200-400 USDTの水準を維持していました。現在、歴史的最高価格からはわずか9％の差しかありません。

このような上昇の勢いは、市場がBinanceの規制問題に対する懸念を減少させ、BNBが波乱の後でも強いレジリエンスを示し、ある程度信頼を再構築したことを意味しています。

さらに、Binance Launchpool（新しいトークンのマイニング）もBNBの上昇に重要な推進力を提供しています。

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Binance Launchpool

Binance Launchpoolは、Binance取引所が提供するサービスで、ユーザーは暗号通貨をステーキングすることで新しいプロジェクトのトークン報酬を得ることができます。このセクションは新しいトークンのマイニングとも呼ばれています。

このプロセスはステーキングマイニングに似ていますが、マイニングしたトークンはすぐに取引できない場合があります。その中には潜在的な高品質プロジェクトが含まれている可能性があります。言い換えれば、取引所はユーザーが低コストとリスクで参加し、上場予定の新しいトークンを取得できるようにしています。

BNBの価格が急上昇する理由はいくつかありますが、Binance Launchpoolは欠かせない要素です。マイニングのルールはシンプルで、ユーザーはBNBやFDUSDをステーキングして新しいトークンの報酬を得ることができます。これにより、Binance LaunchpoolはBNBの価格上昇の核心に直撃しています。

例えば、3月6日に新たに立ち上げられたLaunchpoolのオンチェーンデリバティブ取引所AEVOは、BNBの価格に顕著な刺激をもたらしました。

1週間も経たないうちに、BNBは400 USDTから500 USDTに上昇し、多くの投資家の注目と参加を集めました。

振り返ってみると、第一四半期以来、Binanceは7つのLaunchpoolプロジェクトを高頻度で立ち上げており、参加者数は数十万から数十万に及びます。このような大量の需要の持続的な流入により、BNBの価格は自然と上昇しています。
Launchpoolの利回り：BNBのリターンはより高い

現在、Launchpoolで新しいトークンをマイニングするために使用されるステーキング通貨はBNBと主流のステーブルコインであり、BiteyeはBinance公式が発表したステーキングデータを基に、今四半期に立ち上げられたプロジェクトの完全なマイニングサイクルの年率利回りを計算しました。

1）Launchpoolに参加することは、比較的安全で高いリターンを得られるマイニング方法です。

2）BNBのマイニング利回りは他の2つのステーブルコインを大きく上回り、ほぼ両者を合わせたものに相当します。Binance LaunchpoolはBNB保有者に特化した「安定した資産運用の宝くじ」と言えるでしょう。

なぜそう言えるのでしょうか？以下のLaunchpoolの歴史的なパフォーマンス利回りを見てみましょう。

1）2024年第1四半期から現在までのLaunchpool新トークンマイニング利回り

2）異なるトークンを使用したマイニング利回りの比較

注：現在の価格の参考時間は3月13日19:00（UTC+8）です

1、過去7期のLaunchpoolのマイニングAPYを見ると、その日の上場価格のパフォーマンスによる利回りは平均で100％を超え、最も高いMANTAは186.92％に達しました。

もし歴史的最高価格を基にした場合、APYは倍増します。また、マイニング時間が一般的に短いため、ユーザーの資金の占有時間が大幅に減少します。したがって、Launchpoolに参加することは比較的安全で高いリターンを得られるマイニング方法と言えるでしょう。

2、上記の全体的な上昇率から見ると、最近Binance Launchpoolに上場した新しいトークンの上昇率はほぼ200％前後であり、XAIの価格は上場取引日の終値の3倍に近づきました。

上場したトークンを見ると、優れたプロジェクトが非常に多く、これも後続のトークン価格上昇の重要な理由の一つです。

その中で多くの優れたプロジェクトはLaunchpoolを通じて発行されており、注目されているデリバティブ取引プラットフォームAEVO、チェーンゲーム分野のダークホースPixel、L3ゲーム分野の新星Xaiなど、基本的に非常に良好なファンダメンタルズを持ち、強力なユーザーベースを持つプロジェクトであり、今後も一定の成長の可能性を持つトークンです。

言い換えれば、Binanceに上場した新しいトークンプロジェクトのリターンは良好です。

3、3つのマイニング方法を比較し、上場価格のパフォーマンスによる利回りを計算すると、BNBのマイニング利回りは他の2つのステーブルコインを大きく上回り、ほぼ両者を合わせたものに相当します。

想像してみてください、牛市の時に100個のBNBを保有し、基本的に寝かせておいてプールに入れてマイニングを行うと、5-7日間で1000 USDTを手に入れることができる、まさに牛市の金のシャベルです。

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プラットフォームの発展

BNBは「プラットフォームトークン+パブリックチェーントークン」の二重概念を持ち、その価値は主に背後にある取引所のファンダメンタルズの状況に依存しています。いわゆる「大きな木に寄りかかると涼しい」ということです。

これは基本的な法則にも合致します：プラットフォームの発展状況は、そのトークンの市場パフォーマンスに直接影響を与えます。
市場シェア

市場シェアのパフォーマンスを見ると、近年FTX事件の発生などの波乱の影響を受けたにもかかわらず、Binanceの市場占有率は依然として約50％で安定しており、「取引所の一番手」の地位は影響を受けていません。

下の図からもわかるように、Binanceの市場占有率は第1四半期から着実に増加しています。2023年、Binanceは4000万人以上の新規ユーザーを引き付け、累計登録ユーザーは1.7億人に達し、前年末から約30％増加しました。

ビジネス面

では、ビジネス面から見ると、BNBを支えるBinanceはどのような力をもたらすのでしょうか？

答えは、天井が十分に高く、想像力が十分に大きいということです。Binanceは世界最大の暗号通貨取引所として、近年は自身の取引業務に限らず、全方位の暗号通貨エコシステムを構築する努力をしています。

まず、Binanceは取引所レベルでの投資を「ユーザーのニーズを掌に乗せる」形で行っており、Binance Squareのアップグレードを含め、より多くのクリエイターやアクティブユーザーを保持しています。過去1年間でBinance Squareのクリエイター数は1200人から11000人に増加し、日次アクティブユーザー数は70万人未満から160万人以上に増加しました。

高頻度でLaunchpoolプロジェクトを立ち上げ、ユーザーが新しいトークンを通じてほとんどの資産運用の利回りを超える収益を得られるようにし、Binanceはブランド効果を利用してユーザーに利益を還元し、互恵的な関係を築きながらユーザーの忠誠心を高めています。

昨年10月にはコピー取引機能を導入し、3ヶ月間の週平均取引量は20億ドルを超え、徐々にソーシャルトレーディングプラットフォームの影を持つようになりました。

最近、BinanceはFutures NEXTを発表し、Binance契約の上場トークンを予測することで報酬を得ることを許可しました。NEXT Poolはユーザーが提名した潜在的な上場トークンの厳選されたコレクションを示しています。

最も注目すべきは、昨年11月にBinanceアプリ内でWeb3ウォレットを導入し、ユーザーがCeFiとDeFiの間を簡単に切り替えられるようになり、煩雑な登録が不要で、ワンクリックで操作できるようになったことです。

この更新は、一方で新しいユーザーがWeb3エコシステムに入る際のハードルを大幅に下げ、他方で古いユーザーがより便利にオンチェーン操作を行えるようにしました。

さらに、熱心なユーザーの要望に応じて、インスクリプションマーケットは2月1日に正式にBinance Web3ウォレットを立ち上げました。

最近の更新は3月15日で、Web3ウォレットはSolanaネットワークの統合を完了し、ユーザーがSolanaネットワークのトークンを簡単に管理・取引し、さまざまなdAppsにアクセスできるようになりました。

疑う余地なく、取引所は常にBinanceの地図の中心に位置しており、投資とプロジェクトの孵化ラインを担当するBinance Labsも重要な役割を果たしています。

Binance Labsは業界をリードするリソースと資金の優位性を活用して、優れたプロジェクトの発展を加速し、上場や流動性構築の負担を軽減しています。この戦略は優れたプロジェクトやチームを引き付けるだけでなく、Binanceにより多くのユーザーをもたらし、互恵的な関係を実現し、エコシステム全体の繁栄を促進しています。

過去1年間、Binance Labsは主にWeb3チェーンゲーム、DeFiエコシステム、ZKP（ゼロ知識証明）分野に集中し、多くのアプリケーションシーンやビジネスモデルを提供し、ユーザーに多様な製品選択肢をもたらしました。

上記のセクションに加えて、Binanceのエコシステムの拡張は公チェーンにも及び、CeFi+DeFiのクローズドループを形成しています。

BNBチェーンは複数のチェーンを含む包括的なDeFiシステムに発展し、計算、ストレージ、Layer 2技術を融合させています。

これは単なる単一のチェーンではなく、包括的な「ファミリーパッケージ」としての多チェーン式の発展であり、DeFi分野で無視できない存在となっています。

繁栄するBNBスマートチェーンを基盤に、BNBグリーンフィールドの分散型ストレージプラットフォームがBNBチェーンエコシステムに顕著な利益をもたらしました。

同時に、Optimism技術に基づく低コスト取引opBNBが導入され、Layer 2の空白を埋め、もともと低コストのBNBスマートチェーンのガス料金をさらに大幅に削減しました。

BNBチェーンの2023年度報告書によると、過去1年間で日次アクティブユーザーが100万人を突破し、大幅な成長を遂げました。3月10日、BSCチェーン上のDEX取引量は24.74億ドルに達し、首位に立ちました。

Ethereumチェーン上のDEXの日次取引量は20.38億ドルで、順位は2位に下がり、Solanaチェーン上のDEXの日次取引量は13.61億ドルで、3位となりました。

最近の四半期以来、BNBチェーンは複数の方向での更新を行いました：

より安価に。公式はopBNBの取引速度を2倍にし、ガス料金を10倍に削減する計画です。

より包括的に。One BNBの概念を導入し、BSC、opBNB、グリーンフィールドを統合した一貫したエコシステムを目指し、分散型計算とストレージソリューション間のシームレスな相互作用を確保します。

より多くのエアドロップ。3月13日、BNBチェーンは「エアドロップアライアンスプラン」を発表し、BSCとopBNBのユーザーに追跡エアドロップを配布し、BNBチェーンへのコミュニティのサポートを報いることを目的としています。これにより、BNBチェーンがオンチェーンエコシステムの大規模な発展に力を入れていることがわかります。BNBは現在、四半期ごとの自動焼却とBNBチェーンのブロック生成総数に連動しており、オンチェーンエコシステムが活発であればあるほど、トークン価格の上昇が期待されます。

将来的には、繁栄する多チェーンシステムがDeFi公チェーンの重要な力となることが予見されます。

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まとめ

Web3分野において、Binanceのビジネス領域は数年にわたり拡大し、取引所のコア機能からクラウドサービス、PoWマイニングプール、ステーキングサービス、金融および決済ソリューション、さらにはBinance Labsを中心とした投資と孵化活動に至るまで、広範囲にわたっています。

同時に、DeFi分野においてはBNBチェーンの強力な実力を持ち、Binanceはほぼすべての重要な分野をカバーしています。

言い換えれば、BNBという金のシャベルは、Binanceエコシステムで価値を捕捉する唯一の手段として、プラットフォームトークンの範疇を超え、公チェーントークンエコシステムの想像力を持ち、BinanceおよびBNBチェーンの発展の恩恵を受け、長期的な価値は非常に期待できます。