Arcane Ventures 投資版図：Web3 時代の新しい消費パラダイムを探る
執筆：angelilu、Foresight News
2022年、「メタバース」がオックスフォードの年間語彙のノミネート語の第2位を獲得し、「バブル」を取り除いたメタバースは多くのベンチャーキャピタルの注目を集め、メタバースに派生する概念のブロックチェーンゲーム、IP、NFTも同様に人気を博しました。主要なファンドや伝統的な金融機関はこのトレンドに迅速に反応し、2022年にはスパルタン・グループ、HSBC、インベスコなどの機関が次々と億単位のメタバース専用ファンドを立ち上げました。そしてこのトレンドは続いており、今年3月にはゲームに特化したベンチャーキャピタルのBitkraftが約2.2億ドルのトークンファンドを立ち上げ、ブロックチェーンゲームとデジタルエンターテインメントに投資しています。
「メタバース元年」に誕生
もちろん、新たに設立されたベンチャーファンドも積極的に展開しており、「メタバース元年」に設立されたArcane Venturesはアジアのブロックチェーン技術と先端技術分野に特化しており、現在の資金管理規模は2億ドルに達しています。チームの実力も侮れず、創業パートナーのNeil Suはプライベートエクイティ会社Bond Capital Partnersの投資ディレクターを務めており、Arcaneの別のパートナーであるEvans HuangfuはHuobiグループの戦略投資部門Huobi Venturesの責任者を務めており、Huobi Ventures史上最年少の責任者でもあります。
若いベンチャーキャピタル機関にとって、Arcane Venturesの投資地図は初めて明らかになりましたが、投資戦略にはすでに跡が見えます：
「Web3新消費」分野への展開
Arcane Venturesが投資した31のプロジェクトを深く分析すると、Arcane Venturesの投資は主に仮想IP、ブロックチェーンゲーム/メタバース、インフラ、DeFi、コミュニティなどのトラックをカバーしていることがわかります。Arcaneは大多数の投資機関が好む「広く撒く」戦略を採用しておらず、投資数の分布からも明らかに、Arcane Venturesの投資の重点は依然として仮想IPやブロックチェーンゲーム、メタバース、ユーザーフレンドリーなインフラなどの「Web3新消費」分野にあります。
ArcaneのパートナーEvans Huangfuは、「近年、ブロックチェーン業界はエンジニア主導の金融業界から一般消費者向けの業界へと徐々に拡大しています。私たちは、より多くの人々がこの革新的な技術の恩恵を受けられるよう、ブロックチェーン業界をより一般化された方向に推進することに取り組んでいます。」と述べています。
このような投資戦略には理由があります。ブロックチェーン技術の普及とWeb3の大規模な採用が進む中、Web3はデジタル時代の新常態となり、消費エンターテインメント業界はこのプロセスで重要な役割を果たしています。また、Web3と消費エンターテインメント業界の結びつきには天然の利点があり、NFTやデジタルコレクションは製品革新の触媒となり、メタバースや仮想IPの応用はブランドマーケティングの伝統的なルールを覆し、ブランドのイメージを単なるロゴから仮想空間での生き生きとした存在へと昇華させます。分散型技術の支援により、ネイティブなWeb3消費エンターテインメントはユーザーに真のデジタル所有権と主導権を与え、ユーザーを中心に据え、プラットフォームとユーザー、ブランドと消費者の間の絆を深めます。
協調効果の強調
Web3新消費分野への投資に集中する一方で、Arcaneは投資プロジェクト間の協調効果も強調しています。つまり、Arcaneは投資時に単一プロジェクトの価値だけでなく、全体的なビジネス戦略における相互作用を重視しています。その投資地図からも、Arcaneは多くのインフラプロジェクトにも関与していることがわかります。これは、どのようなプロジェクトでも「インフラ」プロジェクトの推進が必要であることを認識しているからです。ここで、Arcaneは重要な接続者および仲介者の役割を果たし、上下流の企業間の連携を支援しています。
例えば、Web3の進展において、プライバシー保護がますます重要になっています。Arcaneは事前に布石を打ち、その投資地図にPolyhedraを加えました。このプロジェクトはゼロ知識証明DIDに特化しており、Arcaneの他の投資プロジェクトに長期的なプライバシーソリューションを提供し、ユーザーデータの安全性と商業化を確保します。
さらに、Arcaneは最も重視するWeb3新消費分野を中心に完全なエコシステムを構築しており、ますます多くのWeb2業界の人材がWeb3に入るのを助けるために、Arcaneの投資地図にはParticle NetworkやOpenFortのようなプロジェクトが含まれており、開発者が参入障壁を下げるのを支援しています。
ArcaneのパートナーEvans Huangfuは、「Web2からのチームは、Particle Networkの認証サービスを利用してWeb3開発を行うことができます。これには、ソーシャルログイン、ユーザーインターフェースのカスタマイズ、安全なホスティング、迅速な取引などが含まれます。Particle Networkのサービスは、これらのチームにWeb2からWeb3への橋を提供します。また、OpenFortは他のプロジェクトに『ウォレット即サービス』のソフトウェア製品を提供し、ブロックチェーンゲーム製品向けにカスタマイズされたアカウント抽象化ソリューションを設計しています。」と述べています。
Arcaneが投資したゲーム/エンターテインメントプロジェクトは、Pass3の広告ネットワークを利用して、東南アジア市場での展開を図ることができます。別の投資プロジェクトであるブロックチェーンゲームとゲームインフラ層のFusionistは、自身の発展と協調的なプロモーションを両立させることができます。FusionistのメインネットEnduranceは現在150万のウォレットアドレスを累積しており、日々のアクティブアドレス数は10万を超えています。そのため、Arcaneが投資したブロックチェーンゲームプロジェクトはEndurance上でのマルチチェーン展開により、プロモーション速度を大幅に向上させることができます。
ArcaneはIP会社とブロックチェーンゲーム間の協調も重視しています。例えば、Arcaneの地図にある日本のIP会社Kasagi Laboが取得したIPは、Arcaneのブロックチェーンゲームプロジェクトに統合され、リソースの最大化された共有と流動を実現します。
以下はArcane Venturesが公開した31の投資プロジェクトの全リストであり、「Web3新消費」時代におけるその展開をさらに深く探求します。
投資プロジェクト全覧
IP & クリエイタープラットフォーム
Animoca Brands
Animoca Brandsは、ブロックチェーンに基づくゲームとデジタルコレクションの開発者および発行者であり、2018年にブロックチェーンゲームに進出する前は、伝統的なモバイルゲーム開発を主な業務としてオーストラリアに上場していました。2018年以降、同社の代表的な製品には、サンドボックス型ゲームThe SandboxやNFTプロジェクトMocaverseなどがあります。ブロックチェーンゲームの開発に加えて、Animoca BrandsはAxie Infinityの開発者Sky Mavis、Decentraland、Dapper Labsなどのメタバースプロジェクトやブロックチェーンゲーム開発スタジオの初期投資者でもあります。
Yuga Labs
Yuga Labsは、NFTとデジタルコレクションを開発するブロックチェーン技術会社であり、同社の最初の製品は話題の無聊猿（BAYC）NFTです。さらに、Yuga LabsはブルーチップNFTプロジェクトCryptoPunksやMeebitsなどを買収し、加えてYuga Labsは暗号通貨ApeCoinを発表し、メタバースプロジェクトOthersideや戦略ゲームLoTMなどを開発しています。
Outland NFT
Outland NFTは、アート機関、ギャラリー、博物館のコアエグゼクティブチームによって設立された暗号アートプラットフォームであり、ウェブサイトにはレビュー、コレクション、対話、ニュース、推奨などのコンテンツが含まれ、アート、技術、NFTに関する批評と対話を集めています。
RepubliK
RepubliKは、コンテンツクリエイターがプラットフォーム上でオーディエンスとつながり、内蔵のスマートコントラクトを利用してマネタイズプロセスを処理できるWeb3クリエイションプラットフォームです。コンテンツクリエイターが創作、連絡、報酬を得ることを可能にします。このプロトコルは2022年11月に発表され、最近7500万ドルの評価で600万ドルのシードラウンド資金調達を完了しました。
Kasagi Labo
Kasagi Laboは、アニメ、漫画、テレビドラマの制作に特化した出版およびライセンス会社であり、知的財産を取得し、オリジナルIPを正規のアニメ商品に変換します。
EMERGE Group
EMERGE Groupは、コンテンツクリエイター、知的財産権保有者、広告在庫、ブランドのために最適な商業化ソリューションを開発するマーケティング技術機関です。Web3分野では、Web3ゲーム発行者Immutable Gamesとの戦略的パートナーシップを結び、マーケティング活動を展開しています。
ブロックチェーンゲーム / メタバース
Fusionist
Fusionistは、ブロックチェーンゲームとゲームインフラ層であり、現在EthereumとBNB Chainをサポートしており、今年1月にFusionistメインネットEnduranceを立ち上げました。このゲームは、建設シミュレーション、ターン制戦術、探索および拡張の3つのゲームタイプを含み、プレイヤーはメカ指揮官の役割を果たし、自分の惑星を運営し、希少な資源を収集し、技術をアップグレードし、PvPおよびPvE戦闘を通じて星間艦隊を構築し、星間戦争を行います。
Stella Fantasy
Stella Fantasyは、キャラクター収集型NFTアクションRPGゲームであり、その開発者Ring Gamesは、世界的に人気のゲーム「King's Raid」の前核心開発者によって2019年に設立され、新しい高精度アクションゲームや他のWeb3ゲームの開発に取り組んでいます。
Puffverse
Puffverseは、夢のような3Dアニメキャラクターを用いて構築されたカジュアルパーティーゲームであり、小米が投資し、小米アプリストアに上場しています。製品にはPuff NFT、オンチェーンマルチプレイヤーゲームPuffGo、メタバースおよびUGCプラットフォームPuffWorld、ウォレット統合、Web3コントロールパネルPuffTown、ゲームデザイン用のUGC PuffLandなどが含まれています。経済モデルにはトークンPUFFとvePUFFが含まれ、PUFFは流通トークン、vePUFFはガバナンストークンです。
他のブロックチェーンゲームとは異なり、PuffverseはWeb3とWeb2を接続することを目指しており、Web3バージョンでゲームのプレイ可能性を強化するだけでなく、トークン/NFTを含まないWeb2バージョンPuffGoを複数発表し、ブランドの認知度を高めています。
Moonveil Entertainment
Moonveil Entertainmentは、Web3ゲームスタジオであり、チームは「League of Legends」、「Teamfight Tactics」、「Minecraft」などのゲーム業界のバックグラウンドを持っています。
TTT
TTTは、ブロックチェーンゲーム発行者Xterioによって孵化されたWeb3ゲームであり、レースとシューティングPVPゲームタイプを含み、ゲーム内でWeb3経済を融合させる予定です。現在開発中です。
Space Nation
Space Nationは、AAA級のスペースオペラWeb3大規模マルチプレイヤーオンラインRPG（MMORPG）であり、映画「The Day After Tomorrow」と「2012」を監督したハリウッドの監督Roland Emmerich、「World of Warcraft」の中国運営責任者Jerome Wu、ベテランゲームプロデューサーTony Tang、メディア企業家Marco Weberが共同設立しました。コアプロジェクトであるSpace Nation Onlineは3年以上の開発を経ており、総投資額は5000万ドルに達し、8月にアルファテストを開始し、2024年第2四半期に正式にオンライン予定です。経済モデルにはゲームのガバナンストークンOIK、ユーティリティトークンCHR、NFTが含まれます。
Mythic Protocol
Mythic Protocolは、ブロックチェーン技術、ゲーム、クリエイティブメディアを組み合わせたエンターテインメント製品エコシステムを構築することを目指すWeb3協力エンターテインメントプロトコルであり、ゲームや漫画の形式で発行され、徐々に映画宇宙に発展する予定です。最初のプロジェクトは、ブロックチェーン技術を使用したローグライトARPGです。
Gameta
Gametaは、NFTゲームエコシステムであり、自動的にオンチェーンアドレスを作成し、低Gas料金、オプションのプライベートキー管理などを通じてWeb2ユーザーをメタバースに導入することを目指しています。ユーザーがGametaウォレットに登録すると、NFTを無料で取得でき、ゲームをプレイすることでGDO報酬を獲得でき、GDO報酬はUSDCに交換可能です。
MetaOne
MetaOneは、「ゲームギルド即サービス（SaaS）」プラットフォームであり、大規模なゲームとギルドをブロックチェーンゲームに導入することを目指しています。ゲームアーキテクチャに統合され、関連データを掘り起こしてギルド分析を行い、ギルド管理ツールを装備し、利害関係者が収益を創出できるように資産管理を提供し、安全かつ透明にクロスチェーン投資を実行するためのスマートコントラクトを設計します。
Midnight Society
Midnight Societyは、ブロックチェーンゲームスタジオであり、最初のゲームは垂直撤退シューティングゲーム「Deadrop」であり、アリーナシューティングゲームのレベルデザイン、大逃殺の規模、撤退シューティングゲームの戦略的なプレイスタイルを融合させ、特徴はマップが垂直設計であることです。現在、ゲームはそのTower KeyとFounders Passesの保有者に開放されています。
インフラ
Consensys
Consensysは、企業、開発者、個人にEthereumに基づくソフトウェアとソリューションを提供するブロックチェーン技術会社であり、その創設者Joseph LubinはEthereumの共同創設者の一人でもあります。開発およびコンサルティングサービスに加えて、製品にはウォレットMetaMask、開発キットInfura、スマートコントラクト監査サービスDiligence、オープンソースのブロックチェーンQuorumなどがあります。
Particle Network
Particle NetworkはWeb3インフラであり、ユーザーに利便性、インタラクションの効率性、データの自主性、モジュール適応性を提供し、ユーザーのプライバシーを保護し、インタラクションの効率を向上させることを目指しています。そのV2バージョンでは、意図中心（Intent-Centric）でモジュール化されたWeb3アクセス層を構築し、zkWaaS（ゼロ知識証明ウォレット即サービス）やIntent Fusion Protocol（意図融合プロトコル）を含む一連のモジュール化コンポーネントを提供します。
OpenFort
OpenFortは、ゲーム開発者と発行者のために「ウォレット即サービス」ソフトウェア製品を開発する暗号インフラサービスプロバイダーであり、ゲーム内のオンチェーン資産のインタラクションをデータインタラクションと同じように簡単かつプログラム可能にします。最近、Merit CircleとAvalancheとの共同でゲームサブネットBeamにアカウント抽象化ソリューションを提供しました。
Polyhedra
Polyhedraは、ゼロ知識証明を通じてWeb2とWeb3システム間の資産移転、メッセージング、データ共有を信頼なしで効率的に行う相互運用ソリューションを提供します。製品にはクロスチェーンインフラzkBridge、ZKクライアントzkLightClient、証明システムZK-DID、プログラム可能なNFTプロトコルZK-NFTが含まれます。
UXUY
UXUYは、MPCウォレットに基づく分散型マルチチェーン取引プラットフォームであり、ユーザーに助記詞なしおよびGas料金なしのソリューションを提供し、使用のハードルを下げ、従来のCEXプラットフォームに似た取引体験を提供します。現在、Ethereum、BNB Chain、Tron、Arbitrum、Polygon、Avalanche、Fantom、Optimismの8つのパブリックチェーンをサポートしています。
Pass3
Pass3は、広告主、出版社、ユーザーに価値交換システムを提供するWeb3広告会社であり、ゲーム内報酬広告ソリューション（アプリ外）を提供しています。主な製品は広告投放の名誉の壁Pass3 Honorwallであり、ユーザーはHonorwallを通じて投放された広告をクリックすることで報酬を得ることができます。Arcaneの投資に加えて、Pass3はPantera、Sequoia、Coinbase、Jump、Spartanなどからも投資を受けています。
Nest
Nestは、現実世界におけるデジタルアイデンティティ、資産、取引の制御問題を解決することを目指し、ブロックチェーン機能とインフラを提供し、ほとんどの分散サービスと製品をサポートします。
Fabric Cryptography
Fabric Cryptographyは、暗号ハードウェアの製造業者であり、暗号チップの設計、開発、製造などの関連業務に特化しています。Fabric Cryptographyは今年、ZK技術開発者Nil財団と協力して、暗号化と外部証明生成のための分散型市場を立ち上げ、より迅速でスケーラブルでプライバシーに配慮したゼロ知識証明計算を実現することを目指しています。
DeFi
APY.Vision
APY.Visionは、DeFiプロトコルと投資家向けに構築されたデータプラットフォームであり、ユーザーの流動性プールの収益と無常損失を追跡し、流動性ステーキングを監視し、過去の損益状況を分析します。
AlgoRai Finance
AlgoRai Financeは、AlgorandとEthereumブロックチェーン上で構造化商品とデリバティブを提供する分散型金融プラットフォームです。現在、Algo、BTC、ETHの構造化商品を提供しており、自動的にカバードコールオプションやプットオプションなどの戦略を通じて収益を生み出します。
First Digital
First Digitalは、技術駆動型の金融機関であり、2023年6月に準備金で支えられたステーブルコインFDUSDを発表しました。FDUSDはEthereumとBNB Chainに上場しています。
BBOX
BBOXは、分散型の永続的取引所であり、Binance Labsの第6シーズンのインキュベーションプログラムに選ばれ、動的AMM、多資産シグナル、OEVキャッチなどの技術を通じて取引体験を最適化し、流動性提供者により多くの収益機会を提供することを目指しています。
BasedApp
BasedAppは、ユーザーがいつでもどこでも暗号通貨を消費、送信、投資できるようにすることを目指すWeb3銀行であり、その機能には暗号Visaカード、アカウント抽象化のサポート、電子メールまたはGoogleアカウントでのログインのサポートが含まれ、サービスは最初にPolygonネットワーク上で提供されます。
コミュニティ
Discord
Discordは、テキスト、音声、ビデオチャットを組み合わせたコミュニケーションプラットフォームであり、主にゲーマーによって使用されていますが、暗号コミュニティでもリアルタイムのインタラクションに利用されています。
Vega Idol
Vega Idolは、アジアのアイドルオーディションを主要なプレイスタイルとするWeb3エンターテインメントプラットフォームであり、選抜過程で分散型のリアルショーの競技メカニズムを使用し、トークン経済モデルと製品設計を通じてファンがアイドルの選抜、グループ化、プロモーションなどの各段階に参加できるようにし、ファンと新世代のアイドルが共に成長し、利益を共有します。
