RootData：アジア太平洋地域の活発な暗号投資ファンドトップ10、Animoca BrandsとHashedが最も多くリードしています。

著者：谷昱 & ビスケット、RootData

アジア太平洋地域は Web3 業界で最も活気のある地域の一つであり、今年に入ってから香港、日本などの地域政府は地元の Web3 産業の発展を支援するための積極的な政策を打ち出し、Web3 中心の地位を競い合っています。また、中国本土、韓国、ベトナムなども多くの Web3 の有名プロジェクトの発祥地です。

現在、ますます多くの Web3 プロジェクトがビジネスの焦点をアジア太平洋地域に移しており、これにより多くのベンチャーキャピタル機関の注目と投資が集まっています。 RootData が最近発表した《十大新鋭暗号ベンチャーキャピタル機関》の記事によれば、No Limit Holdings、IOBC Capital、Arcane Group などの半数の機関がアジア太平洋地域に位置しており、さらに HashKey Capital、IOSG Ventures、Fenbushi Capital、Hashed などの多くの老舗アジア太平洋機関も最近活発な状態を維持しています。

本記事では、RootData が自身の投資データを基に、主にアジア太平洋地域に位置するベンチャーキャピタル機関を、過去一年の投資頻度、リード投資回数、ファンド規模などの要素に基づいて分析し、最終的に最も代表的な活発なベンチャーキャピタル機関のトップ10を導き出しました。以下はこれらの機関の具体的な紹介です：

Animoca Brands / Animoca Ventures

Animoca Brands は、Web3 ゲームソフトウェア会社およびベンチャーキャピタル会社で、Yat Siu によって 2014 年に設立され、中国香港に本社を置いています。長年にわたり、Animoca Brands は暗号業界で最も活発な投資者の一つであり、累計投資ポートフォリオ数は 400 社を超え、The Sandbox、Quidd などの子会社も持っています。レーストラックの観点から、Animoca Brands は主にゲームと NFT の分野に投資しています。

2022 年、Animoca Brands は独立したベンチャーキャピタル部門 Animoca Ventures を設立し、その初期調達目標は 20 億ドルでしたが、市場の低迷や投資家の信頼不足などの理由から、その後このファンドの調達目標はそれぞれ 10 億ドル、8 億ドルに引き下げられました。それにもかかわらず、Animoca Ventures は依然として市場で最も現金を持つファンドの一つであり、過去一年で二つの投資主体が合計で少なくとも 37 回出資し、少なくとも 8 回リード投資を行っています。これには Mythical Games、OP3N、Xterio などのプロジェクトが含まれます。

Foresight Ventures

Foresight Ventures は、ブロックチェーン技術と暗号通貨業界に特化したベンチャーキャピタル会社で、シンガポールに本社を置いています。Foresight Ventures は、4 億ドルを超える総資産を管理する複数のファンドを運営しています。このチームは、セコイアキャピタル、中金会社、Google、ビットメインなどのトップ金融およびテクノロジー企業からの経験豊富な専門家で構成されています。

Foresight Ventures は取引所 Bitget の資金支援を受けており、エコシステムの組み合わせを用いてブランドを構築しています。そのエコシステムには、取引所 Bitget、ウォレット Bitkeep、中国語の暗号メディア Foresight News、インキュベーター Foresight X が含まれます。

2022 年 6 月 16 日、Foresight Ventures は 2 億ドルのセカンダリファンド Foresight Secondary Fund I を発表しました。このファンドは、プライベート市場で流動性を求める暗号資産（SAFT）への投資に特化しています。公式に発表されたところによれば、暗号取引所 Bitget がこのファンドの最大の単一 LP です。

Rootdata の統計データによると、Foresight Ventures の公開されている投資ポートフォリオ数は 56 です。過去一年で、出資回数は 25 回に達し、Sei Network、Story Protocol、Ola、DappOS、EthStorage などの有名な暗号プロジェクトが含まれています。

HashKey Capital

HashKey Capital の発展の歴史は 2015 年に遡り、HashKey Group の肖峰博士が当時まだ無名だったプロジェクト、すなわちイーサリアムに賭けることを決定しました。現在、イーサリアムはこの分野で最も重要なプラットフォームインフラストラクチャに成長しています。

ベンチャーキャピタル業務の後、HashKey Group は HashKey Capital、HashKey Custody、HashKey DID などの事業を次々と設立し、最近では香港証券監視委員会からの承認を受けて、仮想資産の店頭取引業務 (OTC) を開始しました。現在、アジア太平洋地域で最も影響力のある暗号会社の一つです。

HashKey Capital の CEO 邓超は、今年のインタビューで、チームは現在香港、シンガポール、サンフランシスコ湾エリアに分布しており、10 億ドルを超える資産管理規模を持ち、約 300 のプロジェクトに投資していると述べました。

Rootdata の統計データによると、HashKey Capital の公開されている投資ポートフォリオ数は 224 です。2023 年 1 月 17 日、HashKey Capital の三期ファンドが 5 億ドルの資金調達を完了しました。過去一年で、HashKey Capital の出資回数は 55 回に達し、分散型リアルタイムレンダリングネットワーク Aethir、Web3 オペレーションプロトコル dappOS、Web3 相互運用性のインフラ PolyHedra などの有名プロジェクトが含まれています。

Hashed

Hashed は、韓国で最も代表的なベンチャーキャピタルファンドで、Ryan Sungho Kim らによって 2016 年に共同設立され、初期には Terra、Klaytn、The Sandbox などの多くのアジア太平洋地域の有名プロジェクトに投資しました。

2020 年 12 月、Hashed は 1.2 億ドルの第一期ベンチャーキャピタルファンドを発表しました。2021 年 12 月には 2 億ドルの第二期ベンチャーキャピタルファンドを発表しました。この二つのファンドを通じて、Hashed は暗号市場で最も活発なベンチャーキャピタルファンドの一つとなり、2021 年初頭には平均して毎月最大 10 件の投資を行いました。

2022 年上半期のインタビューで、パートナーの Baek Kim は、Hashed が LP を持たない状態で、資産管理規模が最初の 70 万ドルから 40 億ドルに上昇し、チームメンバーが 80 人に達し、65% の被投資プロジェクトの創業者がアジアにいると明らかにしました。

しかし、Terra およびそのエコシステムプロジェクトへの過度な投資により、Hashed は 2022 年 5 月の Terra エコシステム崩壊の影響を受け、さらに好みの DeFi とゲーム分野も不調であったため、その後 Hashed は明らかに投資頻度を減速させ、平均して毎月 2-3 件の出資にとどまりました。

RootData のデータによると、Hashed の主ファンドは最近一年で 16 回の外部投資を行い、総回数は少ないものの、リード投資回数は 7 回に達し、Radius、Notifi、Aura Network などのプロジェクトが含まれています。さらに、Hashed は 2022 年初頭にインドなどの新興市場での Web3 投資に特化したファンド Hashed Emergent を設立し、過去一年で 4 件の投資を記録しました。

Infinity Ventures Crypto

Infinity Ventures Crypto（IVC）は台北に本社を置く、同時に日本、台湾、中国本土のリソース背景を持つ暗号ファンドです。IVC の目的は、GameFi、DeFi、Web3 などの革新的な新興企業を支援し、投資することです。IVC は姉妹ファンド Headline Asia の 13 年にわたる伝統的なベンチャー投資経験を引き継ぎ、グローバルな人脈ネットワークを持ち、東南アジア、台湾、日本、アメリカなど世界各地のブロックチェーン企業とつながっています。

2022 年 2 月、IVC は 7000 万ドルの資金調達を完了したと発表し、投資パートナーには Circle、Digital Currency Group、Animoca Brands、Hive Ventures、Cherubic Ventures などの著名企業が含まれています。

創業パートナーの Brian Lu は、このファンドが超過募集されていると述べ、ファンドの規模が大きくなることを望んでいないと述べました。なぜなら、Web3 企業はより小規模な資金調達ラウンドを求めているからです。彼らの平均投資規模は約 25 万ドルになる可能性があります。このファンドは 30% を配分済みで、80 件の取引を完了しています。そのうち 55% はアジア、35% はアメリカです。

Rootdata の統計データによると、Infinity Ventures Crypto の公開されている投資ポートフォリオ数は 119 です。過去一年で、Infinity Ventures Crypto の出資回数は 21 回に達し、テーマはメタバースと NFT の分野に偏っており、Tribe3、Fungify、MetaZone、Aspecta などの有名な暗号プロジェクトが含まれています。

IOSG Ventures

IOSG Ventures は 2017 年に設立された、中国、アメリカ、シンガポールに広がる研究主導型の初期ベンチャーキャピタル会社で、分散型経済のオープンファイナンス、Web 3.0、インフラストラクチャに特化しています。

IOSG Ventures の投資の四つの理論は、1. 野心的でレジリエンスのあるチームと創業者；2. Web3.0 エコシステム全体に価値を加える革新的なプロジェクト；3. 卓越した運営能力と提供能力；4. 強力なコミュニティを構築し、大量のユーザーを持つことです。IOSG はブランド構築に重点を置き、毎週深い研究報告を発表しています。

Rootdata の統計データによると、IOSG Ventures の公開されている投資ポートフォリオ数は 141 です。過去一年で、IOSG Ventures の出資回数は 21 回に達し、EigenLayer、Scroll、Connext、RISC Zero などの有名な暗号プロジェクトが含まれています。

NGC Ventures

NGC Ventures は、ブロックチェーンと分散型台帳技術への投資に特化したベンチャーキャピタル会社で、シンガポールに本社を置き、2017 年に最初のファンドを設立しました。これまでに 50 以上のプロジェクトに投資しており、Algorand、CoinFLEX、DappReview などが含まれます。NGC の取締役総経理 Jack Lu によれば、この会社は最初のファンドから約 5 倍のリターンを得ており、現在約 4 億ドルの資産を管理しています。

2020 年 1 月、NGC Ventures は Fund II のために約 2000 万ドルを調達しました。このファンドは、トークン購入や構造化商品から、量子取引、ステーキング、マイニングまで広範な投資戦略を展開します。NGC の創業パートナー Tony Gu は、NGC が市場サイクルの異なる段階（加速成長、インフレ、成長鈍化、デフレなど）に応じた「オールウェザー投資戦略」を採用していると述べました。

2021 年 5 月、NGC Ventures は Solana エコシステムの開発のために 2000 万ドルの戦略的投資ファンドを立ち上げると発表しました。投資に加えて、NGC Ventures はエコシステムプロジェクトに対してビジネス開発、採用、財務管理などの指導を提供し、Solana エコシステムに貢献する計画です。このエコシステムファンドは、Solana エコシステムに共同投資する 1 億ドルの五つのファンドの一つです。出資者には NGC Ventures、Huobi、Gate.io、HashKey、MATH（クロスチェーンウォレット）などが含まれます。

2022 年 5 月、NGC Ventures は Web3 エコシステムファンド Fund III を発表しました。これは同社の第三のブロックチェーンファンドで、Babel Finance、Huobi Ventures、Nexo Ventures、Altonomy、GBIC などの投資家から 1 億ドルを調達しました。NGC Ventures の普通パートナー Roger Lim は、このファンドが Web3 経済の「高潜在プロジェクト」に資金を配分すると述べました。

Rootdata の統計データによると、NGC Ventures の公開されている投資ポートフォリオ数は 246 です。過去一年で、NGC Ventures の出資回数は 33 回に達し、LayerZero、Connext、Opside などの有名な暗号プロジェクトが含まれています。

OKX Ventures

OKX Ventures は OKX の投資部門で、初期資金は 1 億ドルで、ブロックチェーンインフラストラクチャ、Layer2、DeFi、NFT、メタバースなどの分野に投資しています。

OKX Ventures は、投資プロジェクトに広範な投資後サービスを提供すると述べており、中国、シリコンバレー、日本、韓国、東南アジアにおいて、現地メディアや KOL とリソースネットワークを形成し、さまざまな角度から起業家を支援することができます。さらに、OKX Ventures が深く関与し投資したプロジェクトは OKX に推薦され、多くの OKX 製品、サービス、宣伝リソース、ユーザー、ブランドの支持を受ける機会があります。

Rootdata の統計データによると、OKX Ventures の公開されている投資ポートフォリオ数は 130 です。過去一年で、OKX Ventures の出資回数は 19 回に達し、LayerZero、Sei Network、Taiko、Berachain、Prisma Finance、DappOS などの有名な暗号プロジェクトが含まれています。

Spartan Group

Spartan Group は、シンガポールと香港に拠点を置く先進的なブロックチェーン投資およびコンサルティング会社で、長期的な戦略と価値投資を主な特徴としています。彼らは強力なファンダメンタルを持ち、長期的な成長潜在性と革新性を備えたブロックチェーンプロジェクトを見つけることに尽力しています。この機関は、世界市場のトレンドやマクロ経済要因、ブロックチェーン業界に影響を与える政策や規制にも注目しています。

2021 年 6 月、Spartan Group は 1.1 億ドル規模の DeFi ファンドを設立すると発表しました。このファンドは DeFi 市場に特化し、特にアプリケーション層に焦点を当て、Ethereum、Solana などのネットワーク上のプロジェクトを支援します。この資金調達は、専門投資家の DeFi 市場への関心が高まっていることを反映しており、LP の多くは最近市場に参入した高純資産投資家やファミリーオフィスです。報告によれば、このファンドは dYdX、Arbitrum などのプロジェクトに投資しており、5 年以内に約 50 のプロジェクトに投資する計画です。

2022 年 3 月、Spartan Group は 2 億ドル規模のメタバースファンドを設立すると発表し、メタバースプロジェクトの構築に特化し、特に「デジタル所有権」の仮想世界に焦点を当てています。Spartan Group の新ファンドは、メタバースの三つの異なるレイヤーに注目しています：インフラストラクチャレイヤー、エクスペリエンスレイヤー、そして「バリューアドレイヤー」で、第三のレイヤーにはゲームギルドや NFT 取引プラットフォームなどが含まれます。

Rootdata の統計データによると、Spartan Group の公開されている投資ポートフォリオ数は 177 です。過去一年で、Spartan Group の出資回数は 36 回に達し、アイデンティティプライバシーや AI の方向に偏っており、Aspecta、Kaito、Anoma Network、zkMe などの暗号プロジェクトが含まれています。

SevenX Ventures

SevenX Ventures は 2020 年に設立された、アジア地域で急成長している新鋭の暗号投資ファンドで、三人の創業パートナー（Jon、FC、Eraser）および他のチームメンバーはこの業界で 5 年以上の経験を持つベテランです。

投資スタイルに関して、SevenX Ventures は「没入型投資」を提唱しており、資金提供に加えて、資金調達計画、製品設計、経済モデル、マーケティングなどの面で投資プロジェクトに全方位で力を与えています。SevenX Ventures の深い関与スタイルは、FC と Eraser が創世資本で多くのプロジェクトを深く孵化したことに遡ることができます。

Rootdata の統計データによると、SevenX Ventures の公開されている投資ポートフォリオ数は 115 です。過去一年で、SevenX Ventures の出資回数は 23 回に達し、Manta Network、EthStorage、Lifeform、Caldera などの有名な暗号プロジェクトが含まれています。