RWAトラックの最新進展：14の大カテゴリと50の人気RWAプロジェクトをまとめた記事

原文作者：黒米，白澤研究院

DeFi は、不動産やアートなどの実物資産をトークン化することで、状況を変えています。

実世界資産 (RWA) のトークン化は、有形資産をトークンまたは NFT に変換し、それらをブロックチェーン上で取引できるようにするプロセスです。

これにより、投資家に新たな機会が開かれます。RWA は暗号市場とは無関係な持続可能な収益を提供する可能性があり、多様な投資を求める投資家にとって魅力的な選択肢となります。そして、ブロックチェーン上の資本は、このような持続可能で安全な収益機会を求めているため、RWA のトークン化は次の DeFi ブルマーケットの触媒となる可能性があります。

RWA のトークン化は流動性を解放し、資金が伝統的な市場から暗号分野に自由に流入することを助け、DeFi の潜在的価値を高めます。

現在、さまざまな資産提供者が RWA トークン化の物語の舞台に登場し、不動産、貴金属、ラグジュアリー商品、気候、プライベート/パブリック固定収益、新興市場、貿易金融などの分野でトークン化の需要を生み出しています。

たとえば、不動産のトークン化------不動産の部分的所有権をトークン化し、投資家が簡単に投資できるようにします。保有者は部分的な所有権を持つだけでなく、不動産の賃貸収入を得ることもできます。同時に、家主も資金を調達できます。

DeFi インフラプロジェクトの成熟に伴い、RWA のトークン化はさらなる発展と革新を遂げています。

MakerDAO、Aave、Chainlink などの先駆的なプロジェクトが、DeFi 分野における RWA の可能性を探求する先頭に立っています。

RWA に対する規制はまだ不確かですが、この物語の長期的な潜在能力は依然として大きく、DeFi の状況を再構築し、暗号市場と伝統市場に価値をもたらすことができます。したがって、この物語の今後の展開に注目してください。

暗号研究者 Crypto Koryo の整理とまとめによると、現在市場には 50 を超える RWA プロジェクトが存在し、一部のプロジェクトのネイティブトークン、例えば $CREDI、$SMT、$FACTR は過去 3 ヶ月で 10 倍以上に上昇しています。しかし、ほとんどのプロジェクトはまだトークンを発行していません。したがって、この物語には現在どのような機会があるのでしょうか？以下でさらに探求してみましょう。

一、不動産のトークン化

LABS Group ($LABS)

LABS Group は、不動産をトークン化して仲介なしで資金を調達できるプラットフォームであり、投資家は二次市場を通じて他の流動性の高い不動産トークンにアクセスできます。

さらに、LABS Group は Web3 バケーションプラットフォーム Staynex を立ち上げ、リゾート、ホテル、別荘を NFT------Staynex パスとしてトークン化できるようにします。Staynex パスは保有者に実用性を提供し、世界中を自由に旅行し、いつでも宿泊できるだけでなく、部屋の賃貸から収益を得ることもできます。

ELYSIA ($ELFI)

ELYSIA は RWA をトークン化するプロトコルで、RWA をブロックチェーン上で現金化しやすくします。ユーザーは自分の RWA をトークンとして作成し、ELYSIA の DeFi プラットフォーム ELYFI で販売したり、他の暗号資産の担保として貸し出したりできます。

Tangible ($TNGBL)

Tangible は RWA トークン化エコシステムです。不動産を支えるネイティブ収益安定コイン Real USD を立ち上げ、ユーザーに RWA トークン化へのアクセスを提供します。

Tangible では、誰でも Real USD を使用して、アート、高級ワイン、アンティーク、時計、ラグジュアリー商品などの価値のある実物商品を世界の主要な供給者から購入できます。

ユーザーが Tangible にリストされた RWA を購入すると、実物を代表する TNFT（"Tangible non-fungible token"）が鋳造されます。Tangible は実物を実体の金庫に保管し、TNFT を購入者のウォレットに送信します。TNFT は自由に転送、取引できます。

Propy ($PRO)

Propy は、買い手、売り手、代理人にブロックチェーンとスマートコントラクトに基づく不動産取引プラットフォームを提供し、即時取引を促進し、詐欺を減少させます。現在、このプラットフォームはアメリカ各地の不動産パートナーと提携し、40 億ドル以上の取引を処理しています。

Parcl

Parcl は不動産に特化した合成資産取引プラットフォームで、ユーザーは世界の不動産市場の価格動向に投資でき、彼らが不動産の価値の上昇または下降と考えるものに基づいてロングまたはショートを行うことができます。

RealT

RealT は 2019 年に設立され、その後 3 年以上の間に 5200 万ドル以上の不動産トークン化を処理しました。投資家は RWA トークンを簡単に購入できます。すでに 970 以上の住宅が RealT プラットフォームでトークン化されており、アメリカのデトロイト、クリーブランド、シカゴ、トレド、フロリダなどの州に分布しています。

Theopetra

Theopetra とそのパートナー T-Homes、REAT は、$THEO トークンを中心に不動産エコシステムを構築し、アメリカの低所得者が住宅を借りられるようにすることを目指しています。

EktaChain

EktaChain は、ブロックチェーンに基づく分散型不動産取引プラットフォームで、誰もがより迅速かつ簡単に不動産ビジネスを行えるようにすることを目指しています。このプラットフォームでは、100 ドルから不動産を取引できます。

Mattereum

Mattereum は、RWA を NFT にトークン化できるプラットフォームで、ラグジュアリー商品、アート、不動産を含みます。各 NFT 取引の背後には、発生する可能性のある争議を処理するための簡易的な法的枠組みが含まれており、160 以上の国の法律に適用されます。

Robinland

Robinland の使命は、不動産業界において TradFi と DeFi の間の橋を架けることです。高品質で賃料を生む商業不動産資産をトークン化することで、個人投資家や MakerDAO などの機関貸し手から流動性を得ることができます。

HOME Coin Finance

HOME Coin Finance は、投資家に住宅ローンを支える安定した収益を得る機会を提供します。

二、多資産のトークン化

Paxos ($PAXG)

Paxos は、企業顧客に資産のトークン化、保管、取引、決済などのサービスを提供するブロックチェーン金融インフラプラットフォームです。これにより、任意の資産がいつでも信頼できる即時の移転を実現できます。

今年の 2 月、アメリカの規制当局が Paxos にドル安定コイン $BUSD の鋳造を停止させたにもかかわらず、同プラットフォームは金に裏付けられた通貨 $PAXG (PAX Gold) の普及を続けています。Paxos は 2019 年に $PAXG を発行し、その後の 3 年以上で約 5 億ドルの時価総額に静かに成長しました。金を代表する ETF とは異なり、$PAXG は保有者が実物の金を保有していることを示し、いつでも 1:1 の実物の金と引き換え可能です。

注目すべきは、Paxos が最も資金調達を受けたブロックチェーン企業の一つであり、総資金調達額は 5 億ドルを超え、主要な投資家には OakHC/FT、Declaration Partners、Mithril Capital、PayPal Ventures が含まれます。

Tokeny Solutions

Tokeny は、企業がブロックチェーン上で資産をコンプライアンスに基づいて発行、移転、管理できる企業向けのトークン化インフラを提供し、資産の流動性を向上させます。

StrikeX ($STRX)

StrikeX は RWA トークン化エコシステムで、製品には以下が含まれます：

• TradeStrike（RWA トークンの中央集権取引プラットフォーム、CEX）

• Stock Token Bridge（RWA トークン作成プラットフォーム）

• StrikeX ウォレット

• TradeX（RWA トークンの分散型取引プラットフォーム、DEX）

• Xchain（StrikeX エコシステムにサービスを提供するプライベートブロックチェーン）

• $STRX（StrikeX エコシステムのネイティブトークン）

INX ($INX)

INX は RWA トークンと暗号通貨のためのアメリカ SEC 規制に準拠した取引プラットフォームを提供します。

Curio ($CUR)

Curio は RWA トークン化エコシステムで、製品には以下が含まれます：

• Rollapp（RWA トークン作成プラットフォーム）

• CurioInvest（限定版車両をトークン化し、ユーザーが共同投資し、利益を共有）

• $CSC（スイスフラン安定コイン）

• CapitalDEX（RWA トークンの分散型取引プラットフォーム、DEX）

• Wrapped Fractional Physical-NFTs（所有権、知的財産のトークン化）

三、TradFi

Polytrade ($TRADE)

Polytrade は、複数の業界の企業にシームレスな融資を提供する分散型貿易金融プラットフォームを構築しました。

Defactor ($FACTR)

Defactor は、伝統的な融資と DeFi を結びつけることで、企業に融資機会と流動性を提供することを目指しています。

Sologenic

Sologenic は RWA トークン化エコシステムで、製品には以下が含まれます：

• Sologenic Asset Tokenization（RWA トークンの中央集権取引プラットフォーム、CEX、40,000 以上の株式、ETF、商品をトークン化）

• Sologenic DEX（RWA トークンの分散型取引プラットフォーム、DEX、上記のトークン化資産も取引可能）

• Sologenic NFT マーケット

• Sologenic ウォレット

ConsolFreight

ConsolFreight は、航運業界のデジタルトランスフォーメーションに特化したブロックチェーンプラットフォームで、貿易金融と貨物保険サービスを提供します。

四、Layer-1

Polymesh Network ($POLYX)

Polymesh は RWA トークンのために特別に構築された機関レベルの許可されたブロックチェーンです。ハイライト：

• ガバナンス、アイデンティティ、コンプライアンス、機密性をブロックチェーンのコアに組み込みます。

• すべての参加者------トークン発行者、投資家、ノードオペレーターは、まず分散型 KYC 認証を通過する必要があります。

• ノードオペレーターは金融機関でなければなりません。

• ネイティブトークン $POLYX はスイスの法律でユーティリティトークンとして分類されています。（スイス金融規制機関 FINMA のガイダンスに基づく）

MANTRAO ($OM)

MANTRA Chain は、Cosmos SDK に基づいて構築された L1 ブロックチェーンで、企業間の相互協力のネットワークを目指し、企業や開発者が NFT、ゲーム、メタバースからコンプライアンスのある DEX まで、あらゆるアプリケーションを構築することを促進します。

MANTRA Chain 上の最初の dApp は MANTRA Finance で、DeFi の速度と透明性を不透明な TradFi 世界にもたらし、ユーザーが RWA トークンを発行、取引できるグローバルな規制された DeFi プラットフォームを目指しています。

Realio Network ($RIO)

Realio Network は、RWA トークンの発行と管理に特化した相互運用可能な L1 ブロックチェーンです。

Provenance ($HASH)

Provenance は 2018 年に設立され、Cosmos SDK に基づいて構築された L1 ブロックチェーンで、金融機関やフィンテック企業がシームレスかつ安全に金融資産トークンを発行、取引できるようにすることを目指しています。

その後の発展により、このチェーンは 60 以上の金融機関、フィンテック企業、DeFi、銀行、信用組合が大規模に金融資産トークンを発行、管理、取引できるようにしました。2023 年までに、Provenance は 120 億ドル以上の金融資産取引を処理しました。

Intain

Intain は、融資と信用に特化した L1 ブロックチェーンです。

五、気候/ReFi

KlimaDAO ($KLIMA)

KlimaDAO は、個人や組織がそのインフラと実際の炭素資産に裏付けられた $KLIMA トークンを通じて、炭素クレジット市場に直接参加する機会を提供します。

KlimaDAO は、炭素クレジット市場の重要な問題を解決することを目指しています：

• 流動性不足：炭素クレジットには多くの異なる種類があり、異なる仲介者が炭素市場の総流動性を分割しています。

• 不透明

• 効率の低さ

Regen Network ($REGEN)

Regen は、ブロックチェーン、DeFi、その他の Web3 ツールを使用して、世界的な再生可能エコシステムの触媒となることを目指しています。ユーザーは、炭素クレジットトークンやエコクレジットを購入、取引することで、再生可能プロジェクトに資金を提供します。

Toucan Protocol ($BCT)

個人や企業は、Toucan のインフラを使用して炭素クレジットをトークン化し、地球の保護を拡大できます。

Flow Carbon

Flow Carbon は、炭素クレジットをトークン化するプラットフォームで、透明性と流動性を高め、炭素クレジット市場の拡大を助けます。

六、農業

Agro Global Token ($AGRO)

Agro Global Token は、農業問題に対する解決策を提供し、大規模な投資を行うことを目的とした暗号通貨です。

LandX Finance ($LNDX)

LandX は、農民と投資家の距離を縮めることを目的とした分散型プロトコルです。

LandX プロトコルは、借り手（農民）と投資家の間で合意を形成し、投資家が農民に資金を提供し、土地の将来の収益の一部と引き換えにします。一方、農民は新しい土地や新しい設備の購入に必要な資金調達の問題を解決します。

七、アイデンティティ

SpruceID

SpruceID は、分散型アイデンティティと Web3 認証に特化した会社で、開発したアイデンティティツールキット SSX により、ユーザーは第三者に依存せずに自分のデジタルアイデンティティを管理し、制御できます。

Quadrata

Quadrata は、企業や消費者が身分証明書/パスポートを使用してデジタルパスポート（SBT、移転不可）を生成し、プライバシー保護のもとで Web3 dApp ネットワーク全体にシームレスにアクセスできる分散型アイデンティティシステムです。

八、プライベートエクイティ

Credefi Finance ($CREDI)

Credefi は、暗号通貨投資家と中小企業の借り手を結びつけ、現実世界の企業に分散型で安全な融資を提供し、貸し手に暗号市場の変動に影響されない固定収益を提供することを目指しています。

KKR

約 4710 億ドルの資産を管理する投資巨人 KKR は、医療健康支線ファンドを Avalanche ブロックチェーン上でトークン化し、個人投資家のアクセスを向上させました。大規模な機関投資家や超高額資産を持つ個人が KKR ファンドに参加するための敷居は通常数百万ドルですが、個人投資家はこの「トークン化」された支線ファンドを通じて、最低 10 万ドルの投資が可能になりました。

九、公共株式

Backed Finance

Backed Finance は RWA トークン取引プラットフォームで、株式、ETF などの RWA がトークン化され、市場価格を追跡可能な ERC-20 トークンとして提供されます。トークンは異なるウォレット間で自由に移転でき、100% RWA の準備金によってサポートされています。

十、プライベート固定収益

TrueFi ($TRU)

TrueFi は分散型信用プロトコルで、機関が固定金利で信用を得ることを可能にし、資本を効率的に再投資できるようにします。投資家は USDC/USDT/TUSD/BUSD を選択し、対応する貸付資金プールに流動性を追加することで、貸し出しを行い収益を得ることができます。TrueFi は現在、主に暗号ネイティブの取引型投資機関に対して安定コインの無担保貸付サービスを提供しており、将来的には企業や個人への無担保貸付の探索を進める予定です。

Maple Finance ($MPL)

Maple は分散型信用プロトコルで、機関に無担保貸付を提供します。投資家は流動性提供者として資金（$USDC と $MPL）を貸付資金プールに預け、貸付に資金を提供し、収益を得ることができます。

Clearpool ($CPOOL)

Clearpool は分散型信用プロトコルで、機関に無担保貸付を提供します。（貸し手は招待された機関資金プールにのみ流動性を提供できます）

FortunaFi

Fortunafi は分散型信用プロトコルで、企業に無担保貸付を提供し、企業は毎月のビジネス収入の一定割合を返済利息として支払います。

十一、公共固定収益

Swarm Markets ($SMT)

Swarm Markets は RWA トークンの発行、流動性、取引に対してコンプライアンスのある DeFi インフラを提供し、ドイツの規制当局の監視を受けています。

Ondo Finance ($ONDO)

DeFi プロトコル Ondo Finance は、アメリカ国債と企業債に基づくトークン化ファンドを立ち上げました。

十二、新興市場

Goldfinch ($GFI)

Goldfinch は、実世界の債務ファンドとフィンテック企業向けの分散型信用プロトコルで、現在の貸付総額は 1 億ドルを超えています。投資家は貸付会社の資金プールに資金を提供し、利息を得ることができます。

Brú Finance

Brú Finance は農産物に特化した分散型信用プロトコルで、農民は自分の農産物をトークン化し、チェーン上で担保として使用して融資を受けることができます。農産物は実体の倉庫に保管されます。農産物の価格変動が非常に低いため、借り手と貸し手の利益を良好に保護しています。

Credix Finance

Credix Finance は新興市場向けに無担保貸付を提供する分散型信用プロトコルです。

十三、証券型トークン

Centrifuge

Centrifuge は、チェーン上の信用エコシステムで、中小企業主が資産をチェーン上で担保にして流動性を得る方法を提供します。

Centrifuge は 2017 年に立ち上げられ、これまでに市場で合計 3.17 億ドルの資産をファイナンスしています。

Securitize

Securitize は、既存のアメリカの規制フレームワークに準拠したデジタル資産証券の発行、管理、取引のための完全にデジタル化された統合プラットフォームを開発しました。

十四、その他

PropChain ($PROPC)

Propchain は、ブロックチェーンに基づく不動産トークン投資市場で、ユーザーに世界の不動産市場への投資の機会と、さまざまな性質、規模、評価のツールを提供します。Propchain は、伝統的な市場で不動産投資家が直面する多くの問題を解決し、プラットフォームは新しい不動産を継続的に調達し、デューデリジェンスの後にトークンを上場させることで、投資選択肢が常に不足しないようにし、物件の安全性と持続可能性を保証します。

Propchain は、投資家の投資敷居を 1000 ユーロまで引き下げます。すべての不動産は Propchain のプロパティ管理チームによって管理され、投資家は物件からの賃料を受け取るだけで済みます。

Galileo Protocol

Galileo Protocol は RWA を NFT にトークン化するプラットフォームで、NFT はマルチチェーン転送をサポートします。現在、このプラットフォームは主にラグジュアリー商品のトークン化サービスを提供しています。

LODE

LODE は金と銀のトークン化市場に特化しており、銀を代表するトークン $AGX と金を代表するトークン $AUX を作成し、投資家が迅速に投資、取引、移転できるようにします。金と銀の実体は 100% LODE の実体金庫に保管されています。

Project 79

Project 79 は、金、鉱業、貴金属倉庫、貴金属精製所、土地所有権のトークン化取引市場に特化しています。

Homebase

Homebase は不動産トークン化プラットフォームです。Homebase を通じて、ユーザーは賃料を生む住宅不動産に 100 ドルから投資できます。

Lingo

Lingo はホテル不動産のトークン化プラットフォームで、トークン保有者は収益を得るだけでなく、保有期間に応じて世界中のホテルでの無料宿泊の機会を得ることができます。