米国CFTCがバイナンスと趙長鵬を訴え、巨額の罰金が科される可能性があるが、業界はこれをどう見ているのか？

原文タイトル：《米CFTCがBinanceと赵长鹏を起訴、巨額の罰金の可能性、業界の見解は？》

著者：Mary Liu，比推 BitpushNews

3月27日、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は、世界最大の暗号通貨取引所BinanceとそのCEO兼創業者赵长鹏（CZ）を起訴した。この規制機関は、彼らが意図的に連邦法を回避し、「違法な」デジタル資産デリバティブ取引所を運営していると主張している。CZといくつかのBinance関連会社を起訴するだけでなく、CFTCはBinanceの前最高コンプライアンス責任者Samuel LimがBinanceの違反を助け、教唆したと非難している。

CFTCは民事政府機関であるため、企業に対して刑事告発を行ったり、個人に対して懲役を求めたりすることはできない。しかし、規制機関の訴訟は、企業や個人が巨額の罰金やその他の制裁に直面する可能性がある。CFTCは、「被告に対する継続的な訴訟において、同機関は違法に得た利益の押収、民事罰金、永久的な取引および登録禁止命令、さらに『商品取引法』（CEA）およびCFTC規則に対するさらなる違反の告発に対する永久的な禁止命令を求めている」と述べている。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》の以前の報道によると、米CFTCは司法省を含む他の連邦機関と共に、数年間にわたりBinanceを調査しており、この訴訟は過去1年間に暗号業界が受けた最新の規制打撃である。Cinneamhain VenturesのパートナーAdam Cochranは、TwitterでCFTCがBinanceに「致命的な一撃」を試みているとコメントし、「第一反応……私は彼らがこの行動によってBinance帝国を覆す可能性が高いと思う」と書いた。

二大暗号通貨であるビットコインとイーサリアムは、ニュースが流出した後に急落し、ビットコインは1時間で3.3%下落し26,800ドル、イーサリアムは2.9%下落し1,700ドルを下回った。

赵长鹏（CZ）は、訴訟公告に対して「4」とツイートし、1月に発表した「FUD、偽ニュース、攻撃などを無視するようコミュニティに呼びかけた」ツイートを暗示した。

Binanceは何を犯したのか？アメリカでの違法な事業運営

CFTCは、Binanceが少なくとも2019年7月からアメリカでデジタル資産デリバティブ取引施設を運営し、アメリカの居住者がビットコイン、イーサリアム、ライトコインなどの暗号通貨の先物、スワップ、オプションを取引できるようにしていたと述べている。訴訟では、Binanceがアメリカでの足跡を拡大しようとしたが、同取引所はアメリカの居住者がBinanceのプラットフォームにアクセスするのを阻止すると主張している。

CFTCは、「アメリカの顧客がそのプラットフォームにアクセスするのを『阻止』または『制限』する意図を公に表明しているにもかかわらず、Binanceはアメリカでの影響力を増すために、深く考えられた段階的なアプローチを採用した」と述べている。

CFTCは、2021年5月にBinanceがデリバティブ取引業務から得た月収が11.4億ドルに達し、2020年8月の6300万ドルを上回ったことを指摘している。そのうち、約16%のBinanceアカウントはアメリカの顧客によって保有されている。

緩慢なコンプライアンス管理

CFTCの訴訟は、Binanceの企業構造を「迷路のような企業実体」と表現し、取引所の所有者と管理者を混乱させることを目的としている。CFTCの上級執行官Gretchen Loweは、Binanceのコンプライアンス業務を「詐欺」と呼んだ。

訴状によると、CZは2017年にBinanceを設立し、約300の「内部アカウント」を直接または間接的に所有して自社のプラットフォームで取引を行ったが、同取引所はその活動を公開利用規約や他の場所で開示していなかった。CFTCは、これらの内部アカウントはBinanceの「インサイダー取引」ポリシーの制約を受けていないと述べている。

CFTCが調査した内部通信によれば、アメリカでの違法取引を提供するだけでなく、緩慢なコンプライアンスの方法が、アメリカおよびEUで指定されたテロ組織が同プラットフォームで取引を行う可能性を引き起こすことがある。

文書には、CZとBinanceの従業員、アメリカの顧客などとの間のSignalチャットアプリを使用したチャット記録がいくつか言及されている。チャット記録には、従業員に対して「アメリカの禁止令」に関するコミュニケーションを行うためにSignalを使用するよう指示した内容も含まれている。

訴状には、「内部では、Binanceの管理者、従業員、代理人が、Binanceプラットフォームが潜在的な違法活動を助長していることを認めている…例えば、2019年2月、Binance上の『HAMAS取引』に関する情報を受け取った後、前最高コンプライアンス責任者Samuel Limは同僚に説明した。テロリストは通常『小額の資金』を送信する、なぜなら『大額の資金はマネーロンダリングを構成する』からだ」と書かれている。特定のBinance顧客、特にロシアからの顧客について、Limは2020年2月のチャットで「彼らはここで犯罪を犯すために来ている」と認めた。Binanceのマネーロンダリング報告官は、「私たちは暗い部分を見ているが、私たちはそれを無視することを選んだ」と述べた。

この規制機関は、「Binanceのコンプライアンスプログラムは常に無効であり、Zhaoの指導の下、Binanceは従業員と顧客にコンプライアンス管理を回避するよう指示し、企業の利益を最大化することを目指している」と述べている。

失敗したマネーロンダリング対策

CFTCはまた、Binanceが効果的なマネーロンダリング対策を実施していないと主張している。同機関は、顧客の真の身元を確認するために必要な保護措置も確立していないと述べている。訴状によると、少なくとも2022年5月まで、同社はアメリカでの疑わしい活動報告を提出していなかった。

CFTCは、Binanceが取引前に顧客に身元確認の情報を提出するよう求めず、「テロ資金調達およびマネーロンダリング活動を防止し、発見することを目的とした基本的なコンプライアンス手続きを実施していない」と述べている。

暗号業界はこの訴訟をどう見ているのか？

一部の業界関係者は、アメリカの規制機関が暗号業界の包括的な枠組みが欠如している中で強制的な規制を試みていると述べている。

暗号投資会社CoinSharesの最高戦略責任者Meltem Demirorsは、Twitterでこの訴訟に注目が集まっていると述べた。彼女は、この事件がCFTCによるBitMEXに対する訴訟に類似していると指摘した------「OFAC違反に対する関心は少ないが、アメリカの小売業務のマーケティングと製品のアクセスにより多くの関心が寄せられている」と。

比推は以前、アメリカの規制機関がBitMEXに対してアメリカの顧客の注文と資金を不法に受け入れ、ビットコイン、イーサリアム、ライトコインのデリバティブを取引したとして告発した後、同社が2021年8月にCFTCおよび金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）と1億ドルで和解したと報じた。

Demirorsは、CFTCがBinanceに対する最新の訴訟でビットコインとイーサリアムを商品と見なしていることは、SECの立場と矛盾していると付け加えた。SECの議長Gary Genslerは、過去1年間のインタビューで、ビットコインを商品と見なす一方で、他のほとんどの暗号トークンは証券であると繰り返し述べている。

CFTCの月曜日の訴状では、ライトコイン、ステーブルコインUSDTおよびBUSDも商品と見なされている。シカゴの法律事務所Ice MillerのパートナーYankun Guoは、この区別が「アメリカの明確な規定の欠如による混乱を示している」と述べた。

デジタル資産業界のアルゴリズム取引プラットフォームCoinRoutesのCEO兼共同創設者Dave Weisbergerは、この事件がBinance.USプラットフォームに深刻な損害を与える可能性があると考えている。Weisbergerは、「Binanceはアメリカでの事業が完全に終了するのをすぐに見るかもしれない。アメリカで運営されている多くの優良取引所は、BinanceUSよりも流動性が高い」と述べた。

分散型取引所Vertex Protocolの最高法務顧問Jeffrey Blockingerは、Binanceが和解に達するか、訴訟を起こす可能性があると考えている。

Blockingerは、「いかなる和解も、Binanceがデリバティブ販売および銀行秘密法違反に関連するさらなる違反を停止し、抑制することに同意することを含むだろう。訴訟を起こす場合、解決には数年かかる可能性がある。その間、Binanceは存在する欠陥を修正し、さらなる告発を避けるためにCFTCに誠意を示すことを目指すだろう」と述べた。

Primitive VenturesのCEO @DoveyWanは、Twitterで、もしBinanceがCFTCとの和解金が10億ドルであれば、それはBinanceの1か月の収入に過ぎないと述べた。DoveyWanは、「モルガン・スタンレーは不正行為と市場操作により、史上最大の9.2億ドルのCFTC罰金を支払った。私はBinanceがそれを超えることができると思う。10億ドルは仮定の数字だ」と述べた。DoveyWanは、この訴訟がもたらす結果として、BinanceがCFTCとの和解に数十億ドルを費やすこと、アメリカ国内のCEXが事業や製品を磨き、削減し続けること、オフショアCEXがグリーン規制区域で繁栄すること、DeFiが繁栄すること、非アメリカの創業者が繁栄すること、より多くの創業者が匿名ゲームに参加することを挙げた。

記事執筆時点で、暗号市場は基本的に安定しており、ビットコインは27,000ドル以上に戻り、イーサリアムは1,700ドル以上に反発している。