FTX初回破産審理：「大量」の資産が盗まれたり失われたり；現金残高は12.4億ドル；債権者は数百万人に達する

著者：Mary Liu

現地時間11月22日火曜日、FTXの初回破産審理がアメリカ・デラウェア州で行われ、裁判官はFTXの台頭と衰退、そして同社がわずか2週間で崩壊したタイムラインを概説しました。FTXの弁護士は、適切な企業統制、透明性、調査の実施に加え、資産の保護と回復がFTXの現在の最も重要な核心目標の一つであると強調しました。以下は重要なポイントです：

弁護士は「大量」のFTX資産が盗まれたり失われたりしたと明らかにしました；現金残高は合計12.4億ドル；債権者は数百万名に達します。FTXの顧問は、司法省およびニューヨーク南区のサイバー犯罪部門と連絡を取り合っており、同部門はFTXに対して刑事調査を開始しています。FTXの前50名の債権者の身元情報は一時的に秘匿されており、次回の審理は12月16日に予定されています。アメリカ合衆国下院および上院は、新任FTX CEOのJohn J. Ray IIIに12月のある時期に証言するよう求めています。「アメリカ企業、さらには世界企業の歴史の中で最も突然で困難な崩壊の一つ」

FTXの新しい経営陣が新たに任命した法律顧問、著名法律事務所Sullivan & CromwellのパートナーJames Bromleyは、FTXの倒産を「アメリカ企業の歴史、世界企業の歴史における最も突然で困難な崩壊の一つ」と表現し、FTXの帝国を「前CEOのSam Bankman-Fried（SBF）の個人的な領地」と形容しました。

今年初め、FTXの評価額は320億ドルに達し、SBFは暗号通貨のベアマーケットの間に自らを業界の「白衣の騎士」として位置づけました。

弁護士は、「FTXの状況はこの分野での最新かつ最大の失敗であり、国際取引所およびアメリカ取引所の両方で実際に銀行の取り付け騒ぎが発生しました。取り付け騒ぎが発生する中で、リーダーシップの危機が発生しました…FTXはごく少数の人々によって管理され、Sam Bankman-Friedが指導しており、経営陣には大きな問題があり、彼の辞任につながりました」と述べました。

Bromleyは、「SBFが権力を移譲した瞬間、すべての人が初めて『皇帝は裸だ』と気づいた」と評価しました。

バハマの清算人が破産案件をアメリカ・デラウェア州に移管することに同意

FTXは11月11日にアメリカ・デラウェア州の破産裁判所に第11章破産を申請しましたが、バハマの裁判所が指定したFTXの清算人は、その後ニューヨーク南区でFTX Digital Marketsに対して別の訴訟を提起しました。これにより、二つの案件が「対立」し、火曜日の審理で弁護士はバハマの清算人がニューヨークで提起された関連案件をデラウェア州に移管して統合処理することに同意したと述べました。

バハマ証券委員会はFTXの倒産を調査している主要な地方当局であり、先週FTXの暗号財布にある資産を政府が管理する財布に移すよう命じましたが、具体的な金額は公開されていません。バハマの清算人は、FTXの全業務が現地の部門で運営されているため、誰が会社の資産を管理する資格があるのか、資産がどのように分配されるのかについての問題には依然として意見の相違があると述べています。

Bromleyは、「私たちがこれらの外国の実体と取引する際、または任命される可能性のある規制機関や清算人について考える際には、私たちが注目しているのは一つの言葉、すなわち『相互主義』です」と述べました。

「大量」FTX資産が盗まれたり失われたりした；現金残高は合計12.4億ドル；債権者は数百万名に達する

FTX危機の重要な側面はAlamedaとFTTトークンであり、FTTトークンはFTXが発行したトークンです。弁護士たちはFTXおよびその関連会社の歴史を振り返り、2019年4月にFTTトークンが作成され、2017年11月にAlameda実体が設立されたことを指摘しました。弁護士は、FTXが破産保護を申請した直後に発生した4.77億ドルのハッキング攻撃を除いても、複数の攻撃があったと述べ、「大量の資産が盗まれたり失われたりした」と述べました。

最新の破産申請によると、FTXは36の銀行と200以上の銀行口座を持ち、FTXグループの現金残高は合計12.4億ドルであり、その中でAlamedaの現金残高が最も多いですが、この事件の影響は予想以上に広がっているようです。同社の弁護士Gluecksteinは、FTXは破産の過程で「数百万の債権者がいると予想している」と述べました。

FTXは暗号通貨および技術リスク投資分野に投資していましたが、バハマの不動産にも近く3億ドルを費やし、その大部分は幹部が購入した住宅や別荘に充てられ、この金額は以前の報告を上回っています。

FTXの弁護士は、FTXの資産とさまざまな実体を4つのサイロに分けていると述べました：

• WRS（West Realm Shires）サイロ、アメリカの資産を管理し含む。

• Alamedaサイロ、解散したヘッジファンドAlameda Researchを含む。

• ベンチャーキャピタルサイロ、暗号会社やスタートアップに投資する。

• Dotcomサイロ、国際業務を含み、FTXの大部分の預金を含む。

FTXは世界中に展開しており、弁護士が開示した顧客の地理的地域の割合は以下の通りです：

• ケイマン諸島------登録顧客の22％。

• アメリカ領ヴァージン諸島------登録顧客の11％。

• 中国------登録顧客の8％。

FTXは、1月までに総資産と負債を詳細に示す完全なバランスシートを作成することを希望しています。新しい経営陣は、FTXが現金や内部統制に関連する文書を管理するための適切なシステムを持っていないため、昼夜を問わず働いています。Bromleyは、資産の回収と保護の作業には暗号資産や通貨だけでなく「情報」も含まれ、同社は初めて独立した取締役を導入したと述べました。

FTXの新しいリーダーシップがアメリカの法執行機関、規制当局と協力中

Bromleyは審理で、新しい企業のリーダーシップがアメリカ政府および規制当局の調査官と協力していると述べました。「私たちは、アメリカ司法省との継続的なコミュニケーションを維持しており、ニューヨーク南区のサイバー犯罪部門とも連絡を取り合っています。また、SECやCFTCとも継続的にコミュニケーションを取っています」と述べ、さらにFTXの新任CEO John Ray IIIおよび他のリーダーシップメンバーが「アメリカ政府および世界中のこの状況に非常に関心を持つさまざまな規制機関」と調整していることを明らかにしました。

Bromleyはまた、アメリカ合衆国下院および上院がJohn J. Ray IIIに12月のある時期に証言するよう求めていると述べました。比推は以前、下院金融サービス委員会および上院農業委員会が来月FTXの倒産に関する公聴会を開催することを発表したと報じています。現在公開されている証人はCFTCの議長Rostin Behnamです。

FTXの前50名の債権者の身元情報は一時的に秘匿；次回の審理は12月16日に予定

Genesis、Galaxy Digital、Wintermute、暗号ヘッジファンドGalois Capitalなどの主要な暗号通貨会社は、FTXに対する自社のエクスポージャーを自主的に開示しています。FTXが先週末に提出した書類によると、同社は前50名の債権者に対して30億ドル以上の負債を抱えており、最大の10社の請求額はそれぞれ1億ドルを超えています。多くの主要債権者の名前が依然として不明であるため、市場はリスクが引き続き広がることを懸念しています。

デラウェア州地方裁判所の裁判官John Dorseyは火曜日の審理で、FTXが債権者の身元情報を一時的に開示しないことを許可する仮処分を承認しました。今後の審理でこの問題についてさらに議論される予定です。

アメリカ受託者事務所（司法省が破産手続きを監督する部門）は一部の動議に反対し、透明性がこのプロセスの必要な部分であると主張しましたが、FTXの弁護士は、FTXの顧客が非自発的に投資者として開示されないよう保護することが非常に重要であると反論しました。FTXの顧客リストは、会社の最も価値のある資産の一つであり、競争相手からの影響を受けないように保護されるべきです。

Dorseyはまた、FTXがビジネスにとって重要と考える残りの従業員および供給者に対して給与を支払い続けるべきであると裁定しました。FTXの前任経営陣、SBF、共同創業者のGary Wang、エンジニアリングディレクターのNishad Singh、Alameda ResearchのCEOであるCaroline Ellisonなどは、今後報酬を受け取ることは許可されません。

次回の審理は12月16日に予定されています。