一文速览Arbitrumエコシステムの新しいメンバーの基本情報

著者：PANews

イーサリアムのアップグレードの重要な一環として、Layer2拡張ソリューションは常に注目を集めています。最近数ヶ月の暗号市場全体が低迷している中、Layer2のリーダーであるArbitrumのTVLは逆に増加しており、DefiLlamaのデータによると、4月28日現在、最近3ヶ月での増加率は約39.6%です。Arbitrumの公式サイトによれば、現在Arbitrumエコシステムには約170のプロジェクトがあり、DeFi、NFT、クロスチェーン、オラクル、ウォレットなどの分野にわたっています。その中には、Curve、Uniswap、SushiSwap、AAVEなどのイーサリアムエコシステムの主要なDeFiプロジェクトも含まれています。

ArbitrumエコシステムのDeFiロック量の概要

PANewsの情報によると、現在Arbitrumは全体のLayer2のTVLの約56.3%を占めており、最近も「頻繁に動いて」おり、約1ヶ月半でエコシステム全体に約13のDappとプロトコルが新たに追加され、主にDeFi、NFT、クロスチェーン、プライバシーおよびウォレットなどの分野に関連しています。本記事では、最近のArbitrumエコシステムの新しいメンバーの基本情報を順に紹介します。

DeFi

izumi Finance：流動性最適化プロトコル

izumi Financeは、Uniswap V3を基にした流動性最適化プロトコルで、「プログラム可能な流動性をサービスとして」（Programmable Liquidity as a Service、Laas）を提案し、流動性を特定の価格帯に集中させることで、流動性供給の効率とマイニング収益を向上させます。投資機関にはIOSG Ventures、Fenbushi Capital、Hashkey Capital、NGC Venturesなどがあります。

Uniswap V3の提案に基づき、izumi Financeは流動性マイニングプロセスにおける流動性提供者をプロジェクト側、専門的なマーケットメーカーなどの役割に細分化し、それぞれのニーズに応じた最適化を行います。例えば、izumi Financeはプロジェクト側が流動性マイニング報酬を特定の価格範囲内に制限して供給できるようにし、インセンティブを通じて流動性をその価格範囲に引き寄せ、トークン価格の相対的な安定を保証します。マーケットメーカーを引き寄せるために、izumi Financeは流動性収益の追加機能を提供しており、マーケットメーカーは流動性提供後のLP証明書をステーキングすることで追加の報酬を得ることができます（具体的な加算比率はプロジェクト側が設定し、一般的にはプロジェクトトークンで決済されます）。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://izumi.finance/home

YIN Finance：流動性管理プロトコル

YIN Financeは、Uniswap V3市場向けの分散型流動性管理プロトコルで、投資機関にはFenbushi Capital、SevenX Ventures、Shima Capitalなどがあります。ユーザーはプロトコル内の「CHI」を購読することで、YIN Financeが提供するアクティブな流動性管理戦略を利用し、より良い資金管理を実現できます。各CHIは異なる流動性管理戦略を表し、ユーザーがCHIを購読すると、自分の資産は対応するCHIが説明する流動性に変換されます。

YIN Financeは、各ユーザーに「YANG」と呼ばれるスマート金庫を提供しており、ユーザーの資産に対するすべての操作はその金庫内で実行され、ユーザーは資産のコントロール権を保持することで、資産の安全性を保証します。将来的にYIN Financeは「Grandmaster」機能を導入し、ユーザーが未使用の資産を他者に貸し出すことをサポートし、資金の流動性と収益を向上させる予定です。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://yin.finance/

AAVE V3：資本効率と安全性の向上

AAVEプロトコルのV3バージョンは3月17日に正式にローンチされ、クロスチェーン機能を強化し、同時に資本効率と安全性を向上させることを目的としています。現在、Polygon、Arbitrum、Avalanche">Avalanche、Fantom、Harmony、Optimismをサポートしており、4月21日現在、そのTVLは約12.1億ドルです。ガス費の最適化、リスク管理の改善などに加えて、AAVE V3の新機能は主に以下の通りです：

• 資産のクロスチェーン流動。AAVE V3は、ユーザーの資産が異なるネットワーク間でシームレスに移動できることをサポートしており、ユーザーが提供した流動性をあるネットワークから別のネットワークに移転できます。つまり、クロスチェーン借入をサポートしており、ユーザーはPolygonに資金を預け、Arbitrumで借入し、最終的にAvalancheで返済できます。

• 効率モード (eMode)。AAVE V3では、異なる資産を特定のカテゴリに設定し、通常は同じ基礎資産に連動する資産のグループを指します。例えば、米ドルに連動するステーブルコイン（USDC、USDTなど）や、ETHに連動する資産（ETH、stETHなど）です。ユーザーが担保と同じカテゴリの資産を借り出すと、より高い借入能力を得ることができます。

• 隔離モード。AAVE V3の隔離モードでは、ユーザーは特定のタイプの資産（ステーブルコイン、ETH、WETHなど）しか借り出せず、他の資産を担保として同時に使用することはできません。これにより、新たに上場する資産がプロトコルに与えるリスクとエクスポージャーが制限されます。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://aave.com/

Vovo Finance：構造化製品プロトコル

Vovo FinanceはDeFi分野の構造化製品プロトコルであり、異なる金融ツールを組み合わせることで、ユーザーにリスク状況に応じた多様な製品を提供します。現在、Vovo Financeはリスク嗜好が低いユーザー向けの「保護型」製品をローンチしており、CurveとGMX（永続契約プロトコル）を統合して実現しています。この製品はPeckShieldとHashloakの監査を通過しており、現在はアルファモードにあります。

簡単に言えば、「保護型」製品は、ユーザーが資金をプロトコルの保険庫に預けるもので、プロトコルは自動的に資金をCurveに預けて収益を得ます。毎週月曜日に報酬を受け取り、その後収益をUSDCに交換し、GMXで契約取引を行います。現在、BTCとETHの10倍のロングおよびショートポジションを作成することをサポートしており、プロトコルは定期的に取引利益を対応する金庫に集めます（利益が出た場合）。このモードでは、ユーザーがCurveに預けた資金は影響を受けません。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://vovo.finance/

Yield Protocol：固定金利借入プロトコル

Yield Protocolは、固定金利と定期借入のDeFiプロトコルで、現在の借入プロトコルの金利変動の問題を解決することを目的としています。業界で有名な機関Paradigmが孵化および投資しており、他の投資者にはFramework Ventures、CMS、DeFi Allianceなどが含まれています。現在サポートされているトークンにはETH、DAI、USDCがあります。

Yield Protocolは、預金機能のためにfyToken証明書を導入しており、ユーザーは指定された満期日後に基礎資産を1対1で償還できます。fyTokenはゼロクーポン債に似ており、利息は支払われず、割引価格で取引されます。ユーザーは満期時に全額で償還して利益を得ることができます。例えば、fyDaiトークンを持っている場合、満期日以降にそれをDaiに交換できます。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://yieldprotocol.com/

QiDao Protocol：オーバーコラテラル借入プロトコル

QiDao ProtocolはPolygonエコシステムのネイティブなオーバーコラテラル借入プロトコルで、現在サポートされている担保資産にはMATIC、WETH、WBTC、LINK、AAVE、CRVなどがあり、担保率は130〜150%で、具体的な数値は担保資産によって異なります。ユーザーが担保資産を預けると、システムが発行した安定コインMAIを借りることができ、現在の借入金利は0%で、プロトコルはユーザーが債務を返済する際に債務総額の0.5%の返済手数料を徴収します。この手数料は担保トークンで計算されます。

Defi Llamaのデータによると、4月28日現在、QiDaoプロトコルのTVLは約3.4億ドルで、現在Polygon、Fantom、Avalanche、Arbitrum、Cronos、Harmonyなど9つのチェーンをサポートしています。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://www.mai.finance/

Superfluid：資金流プロトコル

Superfluidは資金流に特化したDeFiプロジェクトで、同一アカウント内で異なる資金の入出金を同時に行うことができ、ユーザーの資金効率を向上させるとともに、ユーザーが署名する取引の回数やガス費を削減します。投資機関にはMulticoin Capital、DeFiance Capital、Delphi Digital、Semantic Venturesなどがあります。

Superfluidは、多くの資産の価値の流れが交差するネットワークで構成されており、これらの価値の流れは同時に実行できます。例えば、Jackは彼が貢献したDAO">DAOコミュニティから毎日100 USDTの報酬を受け取り、そのうち10 USDTをBTCに定期的に投資し、20 USDTをETHに投資し、20 USDTを慈善団体に寄付し、残りの50 USDTを貯蓄に回します。これらの異なる操作は同時に行われ、追加のガス消費は必要ありません。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://www.superfluid.finance/home

DeFIL：Filecoinエコシステムの借入プラットフォーム

DeFIL（Decentralized Finance of Filecoin）は、Filecoinエコシステムに基づいてイーサリアム上で開発された借入プラットフォームで、FILマイニングプールとDeFiを組み合わせた分散型プラットフォームを構築することを目指しています。トークンFILの流動性を増加させるため、現在DeFIL2.0にアップグレードされ、算力NFT、永続的算力トークン、DeFi借入、流動性マイニング、DAOガバナンスなどの要素を統合し、ユーザーに多様なアプリケーションシナリオを提供します。投資機関にはIPFSエコシステムファンド、分散型資本、FBG Capital、Gate Labsなどがあります。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://defil.org/

NFT

Solv Protocol：NFTの金融化

Solv Protocolは、NFTを金融シーンに応用するプロジェクトで、トークンなどのデジタル資産を金融属性を持つNFT形式の証明書に変換し、分割、統合などの定量的操作をサポートすることで、NFT証明書の金融分野での広範な応用を実現します。投資機関にはBinance Labs、IOSG Venturesなどがあります。

現在、Solv ProtocolはVesting Voucher（帰属証明書）とConvertible Voucher（可変換証明書）をローンチしており、帰属証明書は主にトークン配分管理の分野で使用され、特に一次市場のトークン管理において、満期日、トークン数、帰属タイプなどのパラメータを設定する必要があります。これは、プロジェクト側がトークン配分とロック解除に関連する内容をNFTとしてパッケージ化することに相当し、投資者は直接購入および取引が可能です。

可変換証明書はDeFi分野の可変換債券に相当し、満期日、面値、債券範囲（対象トークンの価格範囲）などのパラメータを設定する必要があります。満期時に、トークン価格が設定された債券範囲内にある場合、可変換証明書はゼロクーポン債のように実行され、プロジェクト側が面値で安定コインを支払って投資者の手元の債券を買い戻します。トークンがその範囲外にある場合、可変換証明書は自動的に引換券に変換され、投資者が対象トークンを請求できるようになります。この設計は、プロジェクトが初期投資者の配分ロック解除時に過度のトークン投げ売りを避けるのに役立ちます。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://solv.finance/home?linktree

プライバシー支払い

Umbra：プライバシー支払いをサポートするための隠しアドレスの作成

Umbraプロトコルはプライバシー支払いに特化しており、隠しアドレスを作成することで、支払者は受取人が管理するアドレスに関連トークンを送信できます。双方以外の第三者は受取人が誰であるかを知ることができず、取引は未使用の新しいアドレスに転送されます。現在、イーサリアム、Polygon、Arbitrum、Optimismをサポートしています。

Tornado Cashとは異なり、Tornado Cashはゼロ知識証明技術を使用したオンチェーンミキサーであり、すべての資金がミキサーに集中しているため、預金アドレスと引き出しアドレス間のリンクを断つことができ、プライバシー保護の効果を実現します。Umbraはゼロ知識証明技術を使用せず、送信アドレスと受信アドレス間のリンクを断っていません。誰もが誰が資金を送信したかを見て、誰もが資金が送信されたアドレスを見ることができますが、この受信アドレスはチェーン上で一度も使用されていないため、外部の観察者は誰がそれを管理しているかを知ることができません。これは、2人または商人間のプライバシー支払いに適しています。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://app.umbra.cash/

クロスチェーン

Stargate Finance：クロスチェーンの三難困難を解決

Stargate Financeは、全チェーンの相互運用性プロトコルLayerZeroの最初の製品であり、クロスチェーンが直面する「即時の終局性」、「統一流動性」、「ネイティブ資産」の三難困難を解決します。4月28日現在、そのTVLは約17億ドルで、以前PANewsがクロスチェーンブリッジStargateの実践体験で詳細に紹介しましたので、ここでは繰り返しません。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://stargate.finance/

Router Protocol：資産交換をサポートするクロスチェーンプロトコル

Router Protocolは、資産交換をサポートするクロスチェーンプロトコルであり、Arbitrum上のDAIを直接Avalanche上のUSDCに転送できます。さらに、Router Protocolは将来的に開発者がそのプロトコル上でクロスチェーンDappを構築することをサポートする予定です。現在、Routerプロトコルはイーサリアム、Arbitrum、Avalanche、Polygon、BSCなど7つのチェーンをサポートしており、投資機関にはCoinbase Ventures、Alameda Research、Polygonなどがあります。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://www.routerprotocol.com/

ウォレット

BitKeep Wallet：マルチチェーン暗号ウォレット

BitKeepは、分散型のマルチチェーン暗号ウォレットで、世界中のユーザーに安全で便利なワンストップデジタル資産管理サービスを提供することを目指しています。現在、168か国の約500万人のユーザーにサービスを提供しており、イーサリアム、BSC、Terra、Solana、Avalanche、Fantom、Near、Arbitrumなど40以上の主要チェーン、8000以上のDapp、4500以上の暗号資産をサポートしています。投資機関にはDragonfly Capital、A&T Capital、SevenX Venturesなどがあります。

プロジェクト公式サイトリンクhttps://bitkeep.com/

Layer2拡張ソリューションの発展と成熟が進む中、今後Layer2間の競争はますます激化するでしょう。最近Optimismがトークンを発行した後、Arbitrumもエアドロップを行うかどうかは注目に値します。今後PANewsはArbitrumエコシステムの発展状況を引き続き注視し、アプリをダウンロードして著者の最新情報をフォローすることをお勧めします。