年間で300億ドル以上の資金を吸収、2021年の暗号分野の投資・融資マップを確認する
DeFiの資金調達イベント数は最も多いが、総額は最も少ない。GameFiの分野は資金調達が活発である。作者：Carol，PANews
2021年のブロックチェーン業界は非常に活況を呈していました。CoinMarketCapの記録によると、2021年のデジタル通貨市場の総時価総額は1月1日の7557.40億ドルから12月31日の22486.68億ドルに拡大し、年間の上昇率は196.27%に達しました。水準が上がる中で、大部分のデジタル通貨の収益も非常に良好でした。
二次市場が全体的に好調である一方で、一時市場も同様に活況を呈していました。PANewsのデータニュースコラムPADataの統計によると、2021年の世界のブロックチェーン分野の投資と資金調達は引き続き高速成長を維持し、年間で300億ドル以上の資金が暗号スタートアップを支援しました。
この記事は2021年全体の投資と資金調達の出来事の回顧であり、主な発見は以下の通りです：
（1）年間で1205の独立したプロジェクトが1351件の投資と資金調達の出来事を開示し、全体として「爆発-回落-再爆発」の「V」字型のプロセスを示しました。その中で、12月に開示された投資と資金調達の出来事は153件に達し、年間で最も多かったです。
（2）年間で開示された資金調達の総額は305.1億ドルであり、全体として投資と資金調達の総額は時間の経過とともに増加し、11月には年間のピークに達し、約50.98億ドルとなりました。
（3）資金調達の出来事の中で663件がシードラウンド、168件がAラウンド、145件が戦略的投資であり、3つの合計は約83.56%を占め、他のラウンドの投資と資金調達の出来事は少なかった。注目すべきは、CeFiとInfrastructureの2つの分野でCラウンド以降の資金調達が多く見られたことです。
（4）DeFiの投資と資金調達の件数は最も多いが、総額は最低であり、CeFiの投資と資金調達の件数は少ないが、総額は最高です。NFTsとWeb3は比較的新しい分野として、それぞれ36.1億ドルと22.1億ドルの投資と資金調達の総額を開示し、DeFiを上回りました。
（5）主要なサブセクターを見ると、Gaming（ゲーム）は141件の投資と資金調達の出来事を開示し、累計総額は35.28億ドルに達し、これらのデータはすべてのサブセクターの中で最も高いことが明らかです。これらのGamingプロジェクトのほとんどはNFTsと関連しており、一部はWeb3と関連しています。
（6）27の主要な投資機関の中で、Coinbase Venturesが年間で最も多くの投資を行い、96件に達しました。これには93の独立したプロジェクトが含まれています。次に、Alameda Research、NGC Ventures、Animoca Brandsがそれぞれ78件以上の投資を行い、75以上の独立したプロジェクトに関与しました。
（7）異なる機関は投資分野において一定の差異を示しました。例えば、Coinbase Venturesが最も多く投資した分野はInfrastructureであり、この分野に相対的に重視している機関にはDigital Currency Group、Dragonfly Capital、Kenetic、Binance Labsなどが含まれます。
一方、NGC Ventures、Alameda Research、Polychain Capital、Defiance、MechanismなどはDeFi分野に特化しています。Animoca Brandsは基本的にNFTsとWeb3分野に集中しています。
一、1205のプロジェクトが1351件の投資と資金調達の出来事を開示し、総額は305億ドルを超える
統計によると、2021年には1205の独立したプロジェクトが投資と資金調達の状況を開示しました。同じプロジェクトが年内に開示した異なるラウンドの投資と資金調達の出来事を異なる資金調達の出来事と見なすと、これらのプロジェクトは年間で1351件の投資と資金調達の出来事を発生させました。その中で、1月と2月に開示された投資と資金調達の出来事は少なく、それぞれ39件と58件のみでした。その後、世界のブロックチェーン投資と資金調達は「爆発-回落-再爆発」の「V」字型のプロセスを経ました。
3月には、世界のブロックチェーン分野で148件の投資と資金調達の出来事があり、前月比で155.17%の増加を示しました。4月から7月の間は投資と資金調達の出来事が減少しましたが、毎月100件以上を維持しました。8月には投資と資金調達の件数が85件に減少し、短期的な低点に達しましたが、その後は月ごとに回復を始めました。12月には投資と資金調達の出来事が153件に達し、年間で最も多くなりました。
1351件の投資と資金調達の出来事の中で1206件が投資と資金調達の総額を開示し、総計約305.1億ドルとなりました。時間的に見ると、年間で開示された投資と資金調達の総額は時間の経過とともに増加し、11月には年間のピークに達し、約50.98億ドルとなりました。さらに、3月、7月、10月、12月に開示された月間の投資と資金調達の総額も30億ドル以上でした。逆に、月間の投資と資金調達の総額が低かったのは1月、2月、4月、8月で、いずれも20億ドル未満であり、特に2月はわずか5.08億ドルでした。
具体的なプロジェクトを見ると、年間の資金調達総額が10億ドルを超えるプロジェクトにはFTX、NYDIG、Robinhoodがあり、それぞれ約13.21億ドル、13億ドル、10億ドルです。
次に、資金調達総額が5億ドルを超えるプロジェクトは10件あり、MoonPay、Forte、Fireblocks、Revolut、Celsius Network、Sorare、Digital Currency Group、Genesis Digital Assets、Dapper Labs、GRIIDが含まれます。また、資金調達総額が1億ドルを超えるプロジェクトは49件あり、Circle、Solana、BitDAO、Avalanche Foundation、Animoca Brandsなどの人気プロジェクトが含まれています。
1351件の投資と資金調達の出来事の中で183件は投資と資金調達のラウンドを開示しておらず、それ以外の1168件の投資と資金調達の出来事の中で663件がシードラウンドであり、割合は56.76%に達しました。さらに168件がAラウンド、145件が戦略的投資であり、両者の合計は26.80%を占めています。他のラウンドの投資と資金調達の出来事は少なく、例えばBラウンド（拡張Bラウンドを含む）は63件、Cラウンドは19件、Dラウンド（拡張Dラウンドを含む）は12件、Eラウンドは4件、Hラウンドは1件です。全体的に見て、2021年のブロックチェーン分野の投資と資金調達は依然として初期段階にあり、前の2年間の状況と一致しています。
プロジェクトの分野を考慮すると、CeFiとInfrastructure（インフラストラクチャ）という2つの分野のプロジェクトはCラウンド以降の資金調達が多く見られ、DeFi、NFTs、Web3の3つの分野のプロジェクトは主にシードラウンドとAラウンドの資金調達を行っています。
二、DeFiは件数が多いがCeFiは総額が高く、Gaming分野が特に注目される
機関はどの分野に投資しているのでしょうか？
この質問の答えは常に業界の発展の風向計と見なされています。統計によると、大分類で見ると、2021年の1351件の投資と資金調達の出来事の中で388件がDeFi分野で発生し、割合は約28.72%です。また、Infrastructure（インフラストラクチャ）分野では287件、NFTs分野では284件が発生し、それぞれの割合は約21.24%と21.02%です。
CeFiとWeb3分野の投資と資金調達の件数は比較的少ないです。したがって、数量的に見ると、DeFiは依然として現在の資本が最も注目している分野の1つです。
しかし、資金調達の総額を見ると、状況は異なります。CeFi分野で開示された投資と資金調達の総額は約150.6億ドルであり、すべての大分類の中で最高です。一方、DeFi分野ではわずか20.9億ドルが開示され、すべての大分類の中で最低です。
さらに、Infrastructure分野で開示された投資と資金調達の総額も高く、75.5億ドルに達しました。NFTsとWeb3は比較的新しい分野として、それぞれ約36.1億ドルと22.1億ドルの投資と資金調達の総額を開示しています。
主要なサブセクターを見ると、Gaming（ゲーム）は間違いなく2021年に最も資本から注目された分野です。
統計によると、年間でGaming分野は141件の投資と資金調達の出来事を開示し、累計総額は35.28億ドルに達し、これらのデータはすべてのサブセクターの中で最も高いです。これらのGamingプロジェクトの中で、ほとんどはNFTs大分類から来ており、割合は約65.25%です。次にWeb3大分類からのものがあり、割合は約26.95%です。
Gaming以外では、年間で投資と資金調達の出来事が多かったサブセクターにはTooling（ツール）、Trading（取引）、Marketplace（市場）があり、それぞれ68件、52件、52件に達しました。他の人気のある分野、例えばMetaverse（メタバース）はわずか33件、Lending/Borrowing（貸出/借入）は45件、Yield（流動性マイニング）は23件であり、件数は多くありません。さらに少ない分野にはDebt（債務）、Tax（税務）、Investment（投資）、Brokerage（仲介サービス）、Enterprise（企業向けサービス）があり、いずれも10件を超えていません。
年間で開示された投資と資金調達の総額が高いサブセクターにはExchange（取引所）、Mining（マイニング）、Custody（保管）、Payment（支払い）があり、それぞれ31.76億ドル、19.76億ドル、16.86億ドル、16.32億ドルに達しました。また、投資と資金調達の総額が10億ドルを超える分野にはEnterprise、Banking（銀行サービス）、Brokerage、Layer1（レイヤー1ブロックチェーン）が含まれます。一方、資金調達の総額が少ない分野にはYield、Debt、Smart contracts（スマートコントラクト）、Savings（貯蓄）、Tax、Security（セキュリティ）があり、いずれも3億ドルを超えていません。
三、8つの機関が50回以上出資し、38のプロジェクトが複数回または複数の主流機関からの投資を受ける
著名な投資機関の投資動向は、市場の動向をより代表することが多いです。
PADataは27の主要な投資機関の2021年の投資プロジェクトの概要を分析しました。統計結果によると、Coinbase Venturesが年間で最も多くの投資を行い、96件に達し、93の独立したプロジェクトに関与しています。次に、Alameda Research、NGC Ventures、Animoca Brandsがそれぞれ86件、84件、78件の投資を行い、それぞれ83件、83件、75件の独立したプロジェクトに関与しています。
投資件数が最も少ないConsenSys Venturesでさえ、年間で15件の投資を完了し、14の独立したプロジェクトに関与しています。全体的に見て、著名な投資機関は2021年に頻繁に「出手」し、多くの投資を行いました。
大分類の分野を見ると、これらの著名な投資機関の選択は全体の状況と一致しており、DeFi分野に広く投資し、NFTsとInfrastructure分野にも積極的に投資しています。しかし、異なる機関は依然として一定の差異を示しています。
例えば、投資件数が最も多いCoinbase Venturesが最も多く投資した分野はInfrastructureであり、28件に参加し、割合は約29.17%です。次にCeFiとDeFiが続き、NFTsとWeb3への投資は少ないです。同様にInfrastructure分野への投資を重視している機関にはAndreessen Horowitz、Digital Currency Group、Fenbushi Capital、Dragonfly Capital、Kenetic、Binance Labsなどがあり、これらの機関のこの分野での投資件数はそれぞれの投資総数に対する割合が高いです。
NGC Venturesは基本的にDeFi分野への投資に特化しており、44件に参加し、割合は52.38%に達しています。同様にDeFi分野への投資に特化しているのはAlameda Research、Polychain Capital、Defiance、Mechanism、Three Arrows Capitalなどです。また、Animoca Brandsは基本的にNFTsとWeb3分野に特化しており、それぞれ36件と27件に参加し、合計で約80.77%を占めています。同様にこれらの新興分野に注目している機関にはAndreessen Horowitzがあり、それぞれ14件と12件に参加しています。
プロジェクトの観点から見ると、2021年には38のプロジェクトが5つの主流投資機関からの投資を含む投資と資金調達の出来事を開示しました（同じ機関が異なるラウンドに参加した場合はそれぞれカウントされます）。その中で、dYdXは観察範囲内の独立した主流投資機関8社からの投資を受けており、これにはAndreessen Horowitz、Defiance、Delphi、Hashed、Hashkey、Polychain Capital、QCP、Three Arrows Capitalが含まれています。その中でThree Arrows CapitalとPolychain Capitalは異なるラウンドの投資に参加したため、総計で投資機関の数は10社に達しました。
さらに、Lithium Finance、Lido、dTrade、SIPHER、Xdefi Wallet、StarkWare、Worldcoin、Beta Financeも少なくとも4つの独立した主流機関からの投資を受けており、一部の機関は異なるラウンドに参加したため、総計で主要な投資機関の数は7社以上に達しています。例えば、Alameda Research、GBV、NGC Ventures、Pantera CapitalはLithium Financeの異なる2ラウンドの投資に参加しました。DefianceとPolychain CapitalはそれぞれdTradeの異なる2ラウンドと3ラウンドの投資に参加しました。MechanismとMorningstarはそれぞれXdefi Walletの異なる2ラウンドの投資に参加しました。このような状況は珍しくなく、これは投資機関が優れた参加プロジェクトに対して持続的な関心を持っていることを示しています。
