百万のアバターが暗号通貨界を席巻、NFTの背後にあるスーパープラットフォームOpenSeaを暴露
これは設立4年で月間GMV30億ドルに達したECプラットフォームです。執筆：0x49、律動BlockBeats
「狂った、狂った。」8月31日の午前、14万人の微博フォロワーを持つスニーカーショップSolestageの創設者、夏嘉欢は微博にこの4文字を投稿した。そして、添付された画像には「あなたの商品は成功裏に売れました」と表示され、取引額は7.39 ETH、約2.4万ドルに相当する。
夏嘉欢が微博を投稿する3日前、NBAのトップスター、ステフィン・カリーのTwitterプロフィール画像が猿の画像に変わった。これは普通の猿ではなく、ブロックチェーン上に存在する猿の画像であり、ブロックチェーンの透明な経路を通じて、人々はカリーがこの猿の画像に18万ドルを支払ったことを発見した。
年俸4400万ドルのカリーにとって、18万ドルは16分の試合をするだけで稼げる金額だが、右クリックで保存できる画像に対して18万ドルという数字は明らかにインターネットを驚かせた。ニュースが広まると、すぐに抖音のトレンド検索で1位になった。
夏嘉欢も例外ではなく、彼が売った2.4万ドルの画像はカリーと同シリーズの猿の画像であり、数十万ドルのスニーカーを見てきたトレンドの最前線にいるベテランスニーカープレイヤーとして、この画像の価格には驚きを隠せなかった。
これらの猿の画像は、最初に登場したときにはわずか0.08 ETH、つまり数百元で購入できたことを知っておくべきだ。数ヶ月の間に、リターンは驚くほど大きくなった。
これは現在の暗号通貨界の縮図であり、暗号通貨界は常に富の効果の代名詞であり、ホットな話題が次々と入れ替わる。「外部の人々が興味を持ち始めた。」NFTプレイヤーの周兰は言った。「誰かが私にNFTの遊び方を尋ねてきた。」
NFTの風潮の中で、Y Combinator出身のNFT取引プラットフォームOpenSeaは取引量が指数関数的に増加し、単月のGMVは30億ドルに達し、世界のトップ1000のトラフィックサイトに名を連ねた。NFTの狂乱の富の効果の中で、OpenSeaはこの物語の最大の受益者となった。
一、教科書のようなシリコンバレーの起業
これは教科書に載せることができるシリコンバレーの投資ケースだ。
かつて投資家は、近年、YCがプロジェクトを孵化する際に、12.5万ドルの投資で7%の株式を取得する形式を取っていると述べた。YCの投資を受けた後、YCは市場での影響力と呼びかけを利用して、投資先企業がより高い評価を得るのを助ける。
一般的に言えば、YCの投資を受けてから3ヶ月後には、最も悪い企業の評価でも800万ドルに達し、一般的な企業の評価は1000万ドルから1200万ドルの間に達する。もしスター企業であれば、評価は少なくとも20倍に跳ね上がり、4000万ドルから5000万ドルに達する。
OpenSeaの資本市場での活動は、ほぼYCが傘下の孵化企業に対して取るパスに沿って成長している。
デビン・フィンザーはブラウン大学を卒業し、大学在学中にウィキメディア財団、Google Cloud、Flipboardでインターンを経験した。卒業後、彼は当時シリコンバレーで最もホットなピンタレストという画像共有プラットフォームに参加した。
デビン・フィンザーが働いていた時、ピンタレストはFacebookとTwitterに次ぐアメリカの第3のソーシャルプラットフォームだった。ピンタレストを離れた後、デビン・フィンザーは自分のためだけに働くことを決意した。そしてOpenSeaはデビン・フィンザーの3回目の起業だった。
YCの注目を受ける前、デビン・フィンザーはブロックチェーンを利用した共有WiFiブロードバンドプロジェクトでYCの孵化を申請する予定だったが、YCに入った後、クリプトキティ（CryptoKitty）の影響を受けてOpenSeaを設立することにした。
設立当初、OpenSeaはYCから12万ドルの資金調達を受け、その時のOpenSeaの評価は約180万ドルだった。YCの投資を受けてから4ヶ月後、OpenSeaはさらに200万ドルの資金調達を行った。インタビューでデビン・フィンザーは、YCが企業により多くの投資家の注目を集める環境を作り出したと述べた。このような環境では、企業の資金調達が機関のFOMOを引き起こしやすくなる。
YCモデルの下で、OpenSeaのエンジェルラウンドの資金調達額はわずか200万ドルだったが、Foundation Capital、The Chernin Group、Founders Fund、Coinbase Ventures、Blockchain Capital、Blockstack、The Stable Fund、1confirmationなど8つの機関が参加した。
エンジェルラウンドの資金調達を完了したOpenSeaは、発展において一気に飛躍することはなく、風が吹く日を静かに待ち続けた。デビン・フィンザーは、OpenSeaはEbayに似ており、市場を必要とする小規模なゲームやプロジェクトのロングテールから成長するだろうと考えていた。
もう一人の創設者兼CTOはスタンフォード大学を卒業し、在学中にアレックスと同様にAppleなどのシリコンバレーの大企業でインターンを選んだ。その後、いくつかの技術駆動の企業で技術責任者を務めた。
OpenSeaの創設者の経歴は典型的なシリコンバレーの起業家のようで、アイビーリーグやスタンフォードなどの著名な大学を卒業し、大学時代にFAANGでインターンを経験する。大学卒業後は短期間の労働生活を経て、自らの起業の道を歩み始める。
会社の構造において、OpenSeaは常に小さくて美しいことを貫いており、2020年の大部分の期間、チームメンバーはわずか7人だった。2021年になっても、チームは37人に過ぎなかった。
そしてこの37人が、現在、毎日数億ドルのNFT取引量を処理している。
二、シリコンバレーの悪童の支援
2021年3月、世界的な金融緩和の背景の中、メタバースの物語の影響を受け、Z世代のプレイヤーが主流に入る時代に、OpenSeaのユーザーアドレス数は爆発的に増加し、1.5万から4.87万に達し、増加率は224%に達した。同時に、取引量も拡大し、単月の取引量は初めて1億ドルを突破し、1.47億ドルに達した。
急激に上昇したデータを見て、シリコンバレーの悪童として知られるA16ZはOpenSeaに手を伸ばし始めた。彼らがCoinbaseの資金調達に8回深く関与したように、今回はA16Zがより果断で寛大だった。3月、A16ZはOpenSeaの2300万ドルのAラウンド資金調達をリードした。
市場は非常に熱く、初期のユーザーはOpenSeaのダウンや遅延に対する不満が広がり、コミュニティやメディアではOpenSeaにサーバーをアップグレードする「提案」が見られた。
OpenSeaのダウンや遅延は市場を冷やすことはなく、ますます多くのユーザーがNFT分野に流入し、現代アーティストの村上隆、花火アーティストの蔡国強、ボクサーのマイク・タイソン、アルゼンチンのサッカー選手メッシ、VISA、コカ・コーラ、ビールブランドのバドワイザーなどがNFT関連のビジネスを開始した。
同時に、Axie Infinityなどの「プレイ・トゥ・アーン」NFTゲームやBored Ape Yacht Club、Pudgy Penguinsなどのミーム文化NFTの普及も業界の発展を促進している。さらに奇妙なことに、無意味で完全に空白の画像も4 ETHの価格で購入されることがあり、これは約8.5万人民元に相当する。
すべてはまるで2017年のICOに戻ったかのようで、投資家は一次市場であらゆる手段を使って購入し、二次市場で売却する。彼らの目には、現在のNFTアバターには破綻の可能性がなく、買えれば利益になる。
熱狂的な市場はNFTのリーダープラットフォームに世界中の流動性を集め、プラットフォームはますます成熟している。
NFT Statsの統計によれば、ピーク時にはカリーの猿NFT（Bored Ape Yacht Club）の1日の取引量は500枚を超えた。これを株式やトークンとして計算すると、その回転率は5%になる。
データからは、マーケットメーカーや資本の参入の痕跡が容易に見つかり、回転率が急速に引き上げられ、取引量を刺激し、その後、フロア価格が次第に上昇していく。時折、天文学的な価格で猿が売却される取引が発生し、後続のユーザーの参入を刺激し、最終的にフロア価格はますます高くなる。
データ出典：NFT Stats
7月、A16ZはOpenSeaのBラウンド資金調達を引き続きリードし、金額は1億ドルに達した。Bラウンド資金調達を経て、OpenSeaの評価も15億ドルに達した。
4年前、YCが投入した12万ドルで得た株式は、3年後には評価が近億ドルに達し、800倍以上のリターンをもたらした。
8月、OpenSeaの累計取引量は30.57億ドルに達し、この数字はOpenSeaの過去4年間の取引量の合計を超えた。
OpenSeaの料金規則によれば、OpenSeaは取引額の2.5%の手数料を徴収するため、8月のOpenSeaの収入は7600万ドルを超えることになる。もしOpenSeaの取引量が8月のデータで成長を維持できれば、15億ドルの評価はOpenSeaの実際の価値を大きく下回ることになる。
このような市場の感情の中で、NFTは実際には最初の初心から少し離れてしまっている。最初は確実に権利を持てるメタバースの仮想資産から、現在の投機に変わってしまった。
どんなに良いIP、どんなに美しい作品、どんなにハードコアな概念も、富の効果には敵わない。IPは受け手に制限があり、アートには美的なハードルがあるが、富の効果は普遍的だ。
しかし、富の効果の下でしか巨人は誕生しない。かつての山寨コインが現在の四半期で30億ドルの利益を上げるバイナンスを生み出したように、多様なNFTがOpenSeaの30億ドルの月間GMVを生み出すのは、まだ始まったばかりだ。
