データを通じてNFT市場に投資するには？

この記事の著者はNFT Labsです

現在、NFTは爆発的な成長を迎えていますが、ユーザーはこの分野に注目する一方で、NFTの世界の情報が分散していると感じることが多いです。例えば、国内外の数百の異なるチェーン上にあるNFT取引所があります。これにより、NFT分野に新しく入った人々は、すぐに全体像を把握するのが難しくなっています。そのため、分野の総合データを理解することが非常に重要です。

現在、CoinMarketCapやCoinGeckoはNFT関連のデータ、知識、必須情報の入口として利用されています。このようなプラットフォームは通常「データアグリゲーター」と呼ばれ、「アグリゲーション」はユーザーがほとんどのコンテンツの価値を直接キャッチするのを助けます。

したがって、NFTを深く理解したいと考える愛好者は、データフレームワークと定性的分析を通じて、NFT業界に対する明確な思考フレームを形成することができます。

1. データ定量分析フレームワーク

横方向データ - 時間次元

データの横方向次元は、歴史データ、最近のデータ、現在のデータなどに分かれます。例えば、7D/30D/90D内のNFTの歴史的市場トレンドや最新のNFT市場のパフォーマンスです。時間軸を観測することで、対応するデータの変動幅を理解することが重要です。また、各プロジェクトの累計データや総累計取引額、総保有者数なども参考にする価値があります。

縦方向データ - 同類比較

縦方向次元では、NFTの種類/プロジェクト間の比較も重要です。プロジェクトの種類において、投資家は異なるNFT分野の市場シェアを理解する必要があります。例えば、トレーディングカード、アート、コレクション、バーチャルワールドなど、各NFTタイプの現在の市場占有状況です。特定のNFTプロジェクトの取引量の割合も注目に値し、特に一部の主要プロジェクトの取引量の合計が半数を超えることもあります。これらのデータを通じて、ユーザーはプロジェクトが現在第一梯隊にいるのか、第二梯隊にいるのかを簡単に判断できます。週次取引額も注目に値し、例えば10万ドル以上か、1万ドル以上かなどです。

粒度データ - 細分指標

マクロの市場データに加えて、細分化された次元のデータも必要です。これにより、NFTプロジェクトをより具体的に理解できます。

例えば、プロジェクト詳細ページの訪問数は、検索結果の頻度、取引者数、取引額、NFT保有者数、コミュニティの活発度などを示します。特定のNFT資産について、ユーザーは歴史的取引データを通じて、歴史的な取引価格、購入者や販売者などを知ることができます。

これらのデータの支援により、投資家はNFT資産をより簡単に保有、管理、投資できます。例えば、最近非常に人気のあるBored Ape Yacht Clubでは、各猿の発行価格は0.08ETHであり、その後の価格変動や変化があります。

市場の取引記録に基づいて、具体的なNFTの潜在能力を判断することもできます。NFT市場では、過去の取引データを見つけることができ、歴史的データが未来を予示するわけではありませんが、販売や購入時の価格設定の参考基準として利用できます。

さらに、プロジェクト詳細ページの訪問数、検索結果の頻度、取引者数、取引額、NFT保有者数、コミュニティの活発度などの指標も影響因子として、自分の投資判断をより良くするのに役立ちます。

トークンデータ - 投資機会

NFTトークンの面では、その時価総額、取引量、上場状況、プロジェクトエコシステム、コミュニティ構築などの側面を理解する必要があります。どのプロジェクトが大きな潜在能力を持っているのか、プロジェクトのリターン率はどのくらいか、平均的な上昇幅はどのくらいか、また異なる時間次元でどのプロジェクトが最も上昇しているのかなどです。

2. 研究定性分析ロジック

NFTデータを分析するだけでなく、NFTの投資価値を判断するためにどのような側面を考慮する必要があるのでしょうか？以下の3つの側面を参考にできます。

実用性

まずは実用性です。実用性の価値はNFTの使用方法に依存します。高い実用価値を持つ2つの主要なカテゴリは、ゲーム資産とチケットです。実用性の別の側面は、異なるアプリケーションでNFTを使用する能力です。想像してみてください、もし異なるゲームで同じ資産を使用できるなら、そのようなNFTの価値は相対的に高くなるでしょう。

所有権の歴史

次に所有権の歴史です。NFTの価値はNFTの発行者や以前の所有者のアイデンティティに依存します。高い所有権歴史価値を持つNFTは、通常、有名なアーティストや強力なブランドを持つ企業によって創造または発行されます。巨大なホルダーのアドレスを見つけ、その人が所有している他のNFTをリストアップすることで、指標として参考にできます。

流動性

第三に流動性です。高い流動性はNFTの価値が高いことを意味します。流動性はNFTがより高い価値を持つかどうかを測る要因の一つです。ERC-721またはERC-1155標準に準拠したNFTは、二次市場でETHを持つ誰とでも簡単に取引できるため、潜在的な購入者の数が増えます。投資家は取引量の多いNFTカテゴリに投資する傾向があるかもしれません。なぜなら、流動性がNFT保有のリスクを低下させるからです。関連プラットフォームが閉鎖された後、NFTが実用価値を失う極端な状況でも、誰かが売買を希望すれば、高流動性のNFTは依然として価値があります。一方、イーサリアムに基づかないNFT標準は流動性の欠如の影響を受け、これらのプラットフォームで作成されたNFTの価値はしばしば割引されます。

3. 価値を発見し、価値を捕らえる

以下にNFTGOのデータを例に、データの次元に関するいくつかの要点をさらに分析します。

まず注目すべきは全ネットワークのNFT市場データです。これにはリアルタイムの全ネットワークNFT取引と資産データが含まれ、NFTの時価総額、総取引額、総取引量、NFTおよびその保有者の数が含まれ、NFT全体の市場トレンドと熱度を判断するために使用されます。

次に、過去7日間/30日間/90日間の市場データの動向や買い手と売り手の市場比率などを確認できます。これらのマクロデータを通じて市場の需給状況を判断します。

上記で述べたように、NFTの流動性は、ある程度NFTの回転率を反映し、非常に重要な指標です。この概念は株式市場でも一般的で、通常は回転率を用いて株式の流動性の強さを測定します。回転率が高いほど、その株式の取引が活発であり、全体の質が高く、投資価値が高いことを意味します。

流動性の概念はこれに類似しており、この指標を用いてNFTが合理的な価格でスムーズに現金化できる能力を測定できます。特に、長期的にNFTを保有するつもりがなく、NFTの売買を通じて利益を得たいと考えている方にとって、流動性指標は確かに注目すべきデータの一つです。

現在のNFT市場の分布と人気プロジェクトは重要なデータ次元の一つであり、現在の市場で最もホットなNFTの細分分野やプロジェクトを直感的に理解するのに役立ちます。NFTを初めて理解する新参者や投資家にとって、これらのデータはNFTの世界に対する基礎的な認識を迅速に構築するのに役立ちます。また、比率の変化を確認することで、人気プロジェクトを迅速に発見し、NFT市場のトレンドの変化を感知することができます。

NFTランキング

上記のデータは主にマクロのいくつかの次元ですが、ミクロのレベルでの粒度データも同様に注目する必要があります。どのプロジェクトや資産が高い価値を持っているのか？NFTの巨大ホルダーは誰か？NFTとNFTトークンの投資価値の高低は？

最も典型的なのはNFTプロジェクトのランキングで、NFTの価値ランキング、最も価値が上昇したプロジェクトのランキング、資産価値ランキングなどがあります。

ランキングの次元と方法において、時価総額/成長/取引人数/取引額などの次元に加え、前述の流動性指標も考慮されます。ランキングを通じて、現在市場で流通性が最も高いNFTプロジェクトを迅速に発見し、潜在的な投資機会を捕らえることができます。

さらに、巨大ホルダーランキングも注目に値します。巨大ホルダーのNFT保有数や価値を迅速に把握できるだけでなく、巨大ホルダーが具体的に保有しているNFTや購入動向を探ることもできます。周囲の友人の中には、確かに巨大ホルダーの動きを追いかけ、市場の重要なプレイヤーの動向を理解することを選ぶ人もいます。これは市場トレンドを探るための重要な要素でもあります。

これは科学的な投資根拠を構成するものではありませんが、巨大ホルダーがどのNFTを保有し、どのNFTを購入または販売したかを理解することで、投資機会を発見できるかもしれません。

NFTメタデータ/自然言語検索

メタデータはMetadataとも呼ばれ、各NFTパスには独自のMetadata URLがあり、そこにはNFTに関する詳細な情報が定義されています。例えば、NFTの名前、説明、画像のURL、特別な属性などです。Bored Ape Yacht Clubを例にとると、各猿は異なる色、形、名前などを持っています。メタデータを使用して検索することで、ユーザーは目標NFTの範囲をより迅速に特定できます。

例えば、検索ボックスに「Bored」と入力することで、全ネットワークのBored Ape資産を確認できます。膨大な検索結果に対して、左側の欄でさらに細分化された次元を選択し、カテゴリ/プロジェクト/ブロックチェーンの3つの次元で検索結果をさらに絞り込むことができます。また、現在の価格/作成時間/取引時間に基づいて並べ替えることもできます。

個々のNFT資産にアクセスすると、その基本属性を知り、すべての歴史的取引情報を把握できます。取引回数、取引時間、歴史的価格、歴史的所有者などです。NFTの購入決定を行う際には、そのNFTの歴史的情報、特に歴史的所有者を参考にすることができます。特に、NFTが巨大ホルダーや有名人に所有されていたかどうかは、NFTの評価の重要な決定要因かもしれません。

データの次元について述べた後、データの深さについても触れます。プロジェクトの基本情報や現在の市場パフォーマンスを理解する必要があります。例えば、時価総額、取引額、発行されたNFTの数、保有者、流動性などです。

簡単に言えば、市場データはすべてのモデリングおよび分析ツールの核心であり、市場を理解するためだけでなく、NFT+Layer2、NFT+DeFiなどのさまざまな製品間の相関分析にも使用されます。

最後に、NFTおよびそのトークンに価値を与えるものを理解することが非常に重要です。どの分野においても、異なる視点や思考を用いてリスクを評価し、新しいNFTプロジェクトに潜むさまざまな機会を見極める能力は重要であり、より良いツールも必要です。

原文リンク：https://www.chainnews.com/articles/564694215486.htm