ACT 的悲与喜:有人一周赚 200 万,有人上 Binance 前一天割肉

吴说区块链
2024-11-14 23:34:40
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嘉宾分享了对 ACT 看好及低位加仓策略、以及判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历。

作者:吴说区块链

 

本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开, defioasis 、猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。 defioasis 短短一周的建仓,赚取了 200 万人民币利润;猫弟则在上币安之前割肉,完美错过了暴富机会。此外此次播客还包括了对 ACT 暴涨背后的市场逻辑的讨论,对社区热度、筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析,其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的「割肉」经历、以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。

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购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

猫弟:这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。

defioasis :(以下为我个人推特发布的内容)ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财,截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021-0.022 接上了 ACT,而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发,但没想到这么快等来了 Binance 上现货,以及是由 ACT 推动了普涨。(当然 Binance 还同时上了 PNUT,但这个我是完全没在最初的考虑范围之内)

自我剖析和复盘了下,尽可能还原为什么会买到 ACT ?

首先是对于 AI Meme 叙事的认可。今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD ,另一个是 TURBO 。 TURBO 在上线了 OKX 后在 300 多万美元的时间徘徊了许久,有充足的入场时间,最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。 WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四,作为 Open AI 的迷因叙事。

AI Meme 的逻辑是简单且深刻的:

圈外 AI 在快速迭代和发展,处于技术和资本的上升势头;

Meme 是圈内最火热的赛道。最火的圈外叙事+最火的圈内赛道是有很大潜力的, AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代,并且可能会有滞后性或前瞻性。另外,从 TURBO 的例子来说,一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场,因为社区也需要时间沉淀,这点跟我长期的炒山寨币的逻辑契合。

其次, Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。老实说, GOAT 我几乎是完全错过的。但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来,因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力,而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。

在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天,我拉了一个 watchilist 清单,加了 7 种代币: ai16 z 、 degenai 、 ACT 、 LUCE 、 BAN 、 Shoggoth 和 CB 。整体以 AI Meme 为主,又添加了几个当时大热的叙事迷因。虽然有 7 种代币,但我当时心里的首选其实是 ai16 z 、 ACT 或 LUCE ,后面又加了 BAN ,而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置, BAN 关注的较晚了一些错过了时机。选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外,最重要是市值处于 2- 3kw ,或者认为回调有机会到 2- 3kw 。 ai16 z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事,并且带有 a16 z 迷因; ACT 打破 AI Agent 黑箱; BAN 是苏富比香蕉; LUCE 是教皇的宠物。这里有个题外话, ai16 z 、 LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车,而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪,单拎出来可能都不应该是当时的市值水平,但很可惜他们诞生的时间上撞车了。

ai16 z 我在 0.025 美金的时候上车了,起初其实 ai16 z 的优先级我要高于 ACT ,但后面 ai16 z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大,再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少(大概是 4-5 千多持有者),最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT 。

第三点,在划定了市值区间和 watchilist 里面,怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。

Murad 的一些演讲视频我看了三四遍,甚至我们这边也跟 Murad 做了一次播客。有几点我认为很重要,当然里面加入了一些我自己的观察和理解:回调 70%-80% 在 2- 3kw 市值;

有较大的持有者基数;持有者数量在增长;

时间线上有具备影响力的大 v 去做传播,比如巫师

特别是持有者数,我以前其实不太能理解这个指标,并且认为存在很大的虚假成分,但直到我在 10 月末看到 Scopescan 的数据分析:持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%,且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。也因为这个指标我最终在 ai16 z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。

其次还有一些加分项, Meme coin 是否上线了二线交易所,比如 ACT 上线了 Bitget , ai16 z 则还没有。上线了二线交易所,也就意味着做市商引入的巨大可能性,而做市商对于 Meme 非常重要。以及随着一二线交易所的人员互相流动,他们的 Listing 逻辑会有相似之处。

最后, 寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta ,看好买入持有,拿到目标卖出,减少买入的次数和频率。熟悉我的朋友都知道,我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco ,从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。而我今年在整个上半年几乎没有做过一笔大的交易。当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin ,但几乎没帮我挣到什么钱,更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。也在这个过程中逐渐摸索出自己对于 Memecoin 的玩法,相比于前) 期的 PvP ,我会更专注于在 2- 3kw 市值上下的代币。

当然运气仍然非常重要,也压根没想到会突如其来地上线 Binance ,其实我也做好了持仓数月的准备。但我认为我的部分经验是值得参考的,一个好的 Meme 会有足够的时间去布局,经历过风波,2- 3kw 市值对于我来说是最佳的,持有者数量在持续增长,买入耐心持有。一个有趣的事实是, Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币,比如 GOAT ,但终归还是要做自己擅长的。

还有个细节,在 Binance 发布公告涨到 0.2-0.25 的时候,群友在问还能不能追。当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差,就大胆跟群友说放心进,哪怕就吃到 0.3 以上。我自己也在那个区间追涨,但我其实内心慌得一批,即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标,但我的风格的确是埋伏而不是追涨。没几分钟后我觉得自己 FOMO 了,把追涨的大部分仓位又市价砸了。事后来看,这次追涨,虽然逻辑和事后看运气还不错,但下跌的时候我其实还是非常慌乱的,导致操作非常奇怪。当在用自己不擅长的方式去操作的时候,气是稳不住的。

陈一一:其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的,当时龙一是 GOAT,龙二的话从核心叙事、社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。不过在 ACT 当时的舆情侧,确实有些问题,主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。我记得猫弟很早期就买了 ACT,在群里说「买了买了」,然后割肉只有又拉飞。后来我也在群里问猫弟怎么样?他说 ACT 的社区分歧很大,主要对 AMP 的做法不满。当时我觉得市场分歧大,但热度居高不下,而且 FDV 并不算太高,觉得这个时机还算合适。

其实,整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上,如果 ai16 z 分配一笔资金投给 ACT 上,可能是个不错的开始。当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候,不过 AMP 并没有说清楚具体持有多少,也没有明确说明未来会如何处理。所以在那种比较混沌的阶段,我在那个时候建仓的。他们卖完之后,社区也相对迷茫,当时大家都在讨论项目方都清仓了,后续是否还会持续进行开发之类的。整个过程我也是在慢慢增持,有点类似于 defioasis 的策略,哈哈。

ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

猫弟:我恰好相反,成了一个反向观察的样本哈哈。陈一一说,当开发者无法保证后续还会卖多少的时候,他反而在那种混沌阶段开始建仓。而我呢,恰好是在那个时候开始第一次清仓。

我简单讲一下我最近参与 Meme coin 热潮的过程吧。最早我是买了 GOAT ,那时它的市值大概在两三亿左右,虽然不算低了,但我看到相关报道后觉得这个 Meme 还挺新鲜的,比以前的各种「猫猫狗狗」动物园项目要有趣得多。其实我选择 Meme 的方式不是看链上数据,这些数据似乎更容易分析,像持有地址之类的。虽然数据对我有参考,但更多是凭感觉在选 Meme coin ,正如陈一一说的那种「感觉来了」的判断。那时候看 GOAT ,觉得它这个「 AI + Meme 」的组合挺吸引人,于是开始入场。不过入场后,它的价格却开始下跌,但我在跌的时候越跌越买,后来它涨到了六七亿,之后币安还上了它的合约。上合约当天价格最高冲到了八九亿。

八九亿对一个 Meme 来说,我觉得 10 亿可能就是一个比较难突破的关卡。然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选,这才注意到 ACT 。实际上, ACT 整个社区的崛起,我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。

我当时了解到 ACT 这个 Token ,似乎是 a16 z 资助的两个 AI 项目之一。了解了一下后,感觉这故事还不错,算是龙二。当时价格对比来看, ACT 大概在 0.03 左右,而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。个人觉得龙一是 GOAT ,龙二可能是 ACT ,按理说 ACT 的市值至少要达到 GOAT 的 1/10,但还没到,于是我开始不断加仓,越跌越买。不过后来发生了一个很离谱的事情,就是开发者开始卖币。社区和他沟通,问能不能先不卖,把币先锁起来,将来再卖,但却联系不上他。后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了,不是婚礼,是葬礼。

这件事真的很离谱,后来开发者还是坚持要卖。社区跟他沟通让他不要卖,他不同意,甚至还说「我已经卖了 2% 了,后面要不要继续卖要看社区的表现。社区里的人,包括巫师等一些核心成员,都觉得这件事很荒唐。那天晚上我也觉得太过分了,于是清仓了我所有的 ACT 。这时候反倒是一一开始进场,超低价接了我的盘,然后他从链上数据的角度看,觉得这个项目还是不错的。

后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT ,再次建仓。我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右,当时市值大概 3,000 万美元。那时觉得项目还不错,我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。到 11 月 8 号,也就是三天前,我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了,觉得 VC 领域的新行情可能要来了,就决定腾挪一下资金,结果没想到今天币安居然上了 ACT 。所以说,虽然我算是早期参与,但不仅没赚到,反而在 ACT 上两次割肉离场。

长期持有 ACT 的逻辑:低市值 Memecoin 的机会

猫弟:那我还有一个问题,想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。从我的视角来看,很多 Memecoin 最后都会死掉,特别是在 ACT 上线币安之前,你们为什么还敢不断加仓、增持 ACT?

defioasis :首先,我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。我觉得这个市值范围的 Memecoin 最适合持有,因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间,通常意味着相对安全。

像猫弟提到的 AMP 那件事,我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。当时我看了 Murad 的视频,里面提到过一个观点,好的 Memecoin ,即便经历了剧烈波动,像是多次下跌七八成,依然能够存活下来。那么它为什么会有这么大的波动呢?通常是因为在社区内发生了特殊事件。对于 ACT 来说, AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况,但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。像巫师等人都组织起来,在社交媒体上和 AMP 展开了反击。

另外,当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落,而我认为恰恰相反。我觉得正是因为这种观点的不同,我对 ACT 依然保持看好。

defioasis :我的逻辑是这样的,币安上线了 GOAT 期货,我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。而且我本身就非常看好 AI 在加密领域的潜力,因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。就像 Memecoin 这种行情能持续,是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外,基本没有其他赚钱的机会,所以短期内它不会轻易消退。

同时,圈外资本对 AI 的青睐、对 AI 技术和资本的投入,再加上圈内 Memecoin 的叙事,两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。特别是币安上线 GOAT 期货后,我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道,觉得这是一个重要的契机。

社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

陈一一:我觉得猫弟的某些想法挺有意思的,你简直可以被当成样本来研究了。我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。你知道吗?猫弟在 GOAT 市值 3 亿、3.5 亿的时候问我能不能买,我当时说,刚出来没多几天,上 Bybit 有概率能到 5 亿 FDV,如果上币安的话或许能涨到六七亿,10 亿左右的水平。赔率很一般,往上只有 50% 左右,往下可能会巨大回撤,当时 AI MEME 的细分赛道还不确定是否成立,GOAT 也或是短期炒作,考虑 GOAT 才出来没几天,所以跟猫弟说赔率不太行,不太建议。但猫弟还是买了,我觉得猫弟还真有些眼光。

猫弟:我不仅买了,而且当时越跌越买。

陈一一:所以我说猫弟有点东西嘛,哈哈。其实从我的角度来看,关于 AI Meme 这个话题,很多朋友都关注两个大方向,一个是 AI,一个是 PayFi。AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一,对吧?很多 VC 和大机构都在参与这个领域,市场关注度非常高,特别是圈内有能量的人都在看这个方向。

我觉得叙事的核心非常重要,现在的龙一和龙二也已经基本确定,就是 GOAT 和 ACT 。从社区氛围来看,无论正面还是负面的讨论,热度都很高,而且始终有人在推动和做事。所以我认为, AI Meme coin 是 Meme 板块中一个很细分且值得关注的赛道,特别是 AI agent 这样的新概念出来后,大家也很乐意去炒作这样的新东西。

另外,有一个我一直在关注的点是筹码结构。对于筹码结构,我并不是单纯看 Solana 上的链上地址数据,因为这些数据刷起来很容易。很多交易所上线之前都会查看项目的分散性和控盘程度。如果项目高度控盘、单边上涨或单边下跌,交易所一般不接受,因为他们更倾向于筹码相对分散,避免项目方轻易操控市场。

所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注,包括后续的一些入场资金。我承认这中间确实有一些投机性,但总的来说,我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道,值得优先关注并从中筛选标的。

还有一个很有意思的点,就是我们之前提到的 CultDAO 项目。我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的,如果 ai16 z 投了 ACT ,那将是一个很不错的爆发点。

defioasis :对,我再稍微补充一点,我忘了提到持有者数量的增长。我以前一直觉得持有者数增长没什么用,因为这东西可能造假,弄一堆低净值的地址来凑数。但后来我发现,就像 Murad 提到的那样,对于 Memecoin 来说,持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。

其实,我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时,首先看到它的持有地址数量相对较大。第二点是在经历了 AMP 事件后, ACT 的持有地址数仍然在增长。所以从这个层面上来看,我觉得能反映出社区的活跃度,说明社区在推动和发力,这从持有者数量的增长上也能看出来。

猫弟:噢,看起来你们二位有一个共识,就是 ACT 在上线币安现货之前确实可以算是「龙二」。不过,当时我之所以割肉,可能就在这里产生了分歧。我当时也去看了一些链上数据,但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长,其他类似章鱼、 GNON 等项目也是。看链上地址的增长和社区的声音,我觉得 ACT 可能并不能算是「龙二」,至少有许多市值和地址数量相似的竞争对手。

陈一一:你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧?

猫弟:是的,从现在来看,这确实是情况。你当时提到 defioasis 还买了 ai16z 这个项目。那一段时间,确实有不少 AI Meme 项目,包括 ai16z 这个。那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗?现在把这个作为「龙二」的原因来看,似乎也没有那么强的理由吧。你觉得这个情况怎么看?

猫弟:我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的「龙二」。当时它有很多竞争对手,我一时也判断不出谁是龙二,于是干脆放弃。甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买,因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。现在回头来看,可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用?

陈一一:我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT ,这种绑定关系很明确,所以 GOAT 和 a16 z 的关系相对紧密。

猫弟:但他并没有喊 ACT。

陈一一:确实没喊 ACT ,但他们确实投资了 ACT 。

猫弟:对,这样的话,a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。

defioasis :这是一个综合因素的考量。首先,像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目,和 ACT 有直接关联的也就这么两个。另外,在持有者数量的增长前提下,我认为首先要关注的是持有者的规模。以 AI Memecoin 赛道来说,ACT 的持有者规模就是它的基数,规模本身就相对较大。

猫弟:我记得大概有一万多个持有者。

defioasis :对,ACT 的持有者数量还在不断增长。相比之下,我关注过一些其他的 AI Memecoin,比如 Shoggoth 的项目,它的持有者基数明显比 ACT 差不少。此外,其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。你看 ai16z,它为什么叫这个名字,而不是另一个?就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持,这也是一种 meme。

猫弟:从另一个角度看,为什么不把 ai16z 称为「龙二」?这个问题怎么理解?

defioasis :其实我没有纠结龙二这个问题,但可以解释一下。前面我提到过,为什么在 ai16z 和 ACT 之间,我选择了后者。ai16z 我也买了,当时是在 0.025 的价格买入,但它的波动非常剧烈,从 0.025 涨到 0.03,再跌到 0.01 甚至更低,之后又迅速反弹。相比之下,ACT 的波动较小且更稳定。ai16z 项目的池子较小,所以其波动性也更大,这是波动的根源之一。

另外,从持有者数量上看,在两三千万美金级别的项目中, ai16 z 的持有者数量是较低的,仅有四五千,而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。

陈一一:AMP 清仓后,社区发了一张 Holder 人数变化的图,对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化,这其实反映了社区的反应力和能量。

猫弟:对,我也看到了,那张图确实是个不错的参考。

陈一一:AMP 清仓之后,社区快速做出了反应,在危机中迅速扭转了局面。当时价格在链上短时下跌超 30%,但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目,快速稳住社区清晰,让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好,来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散,这说明社区真的有能力和实力在做事。

defioasis :嗯,这也很契合 Murad 的观点,一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅,依然能够回升。ACT 是个很好的例子,说明项目的韧性很强。

猫弟:完全同意。

ACT 作为「龙二」的市场定位及争议

陈一一:你提到的像章鱼或 GNON 这些项目,其实在社区里能够经常听到的,主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。所以我觉得这些才是真正的龙头。

猫弟:确实是,不过我也会陷入一种「信息茧房」的怀疑。因为当时我持有 ACT ,就会在推特上搜索与它相关的内容,算法就会向我推送大量 ACT 的信息。我认为这是一种信息茧房的效应。如果我持有其他 Token 并搜索相关内容,算法可能同样会给我推送该 Token 的正面信息。所以有时候,数据增长和社区团结并不一定意味着成功。我可以举个反例,像 ARC -20 或 Atomicals 的项目,并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。

陈一一:是的,单纯从一些表面数据上看,确实可能有偏差。要更准确的话,还是要深入社区,了解他们实际在做的事情,甚至和项目的核心 builder 保持紧密联系或者关注他们在做什么。

实际上,在 ACT 上线币安之前,很多人还处于观望状态,并没有深入了解社区的进展。而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍,可以说已经出圈了。昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨,但 ACT 在跌...... 猫弟:我当时还庆幸自己割肉了。

陈一一:有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。你知道他们在做事,看到链上数据反映出项目在变好,但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。我觉得,通过核心 builder、观察他们解决问题或拉资源的能力,可以更好地评估项目。就像 PEPE 和 PEPE 2.0,我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时,有几千个听众,很多人都催做 pepe 2.0 的 dashboard。

当时我就感觉到,市场对有新叙事的项目存在需求,像 GOAT 的行情没赶上,还有人期待下一个 GOAT 2.0。这种情况下,有 a16 z 背书、叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力,而且市值更低。社区中也有一群有能力的成员在推动,加上 ai16 z 的潜在的资金,我认为 ACT 有一个很好的市场卡位。

defioasis :综合来看是这样的。

猫弟:那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势?

陈一一:我觉得币安已经上线了 ACT,基本上已经走向那样的趋势了,很多人都赚到钱了。

猫弟:你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗?还是需要时间?

陈一一:肯定需要时间,得有大量的换手。我觉得短期内看,现在一些主流交易所还可能有些上涨空间,但怎么说呢,至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。

defioasis :对,先观察看看。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点,不如先对标 Neiro。其实这波来看,PEPE 和 Neiro 是代表性的,而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。相较之下,我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。

猫弟:短期来看价格已经有些高了,虽然现在才 5 亿左右市值。

defioasis :是的,那时在 0.25 的时候加的仓。我确实有些犹豫。其实我查看链上数据时,发现交易所和链上有 10% 差价,所以我觉得没太大问题,即使吃个 15% 也可以了。不过,买完后我又卖了大半。当时投入了 10 万 U,但感觉仓位有点过重,所以很快又卖掉了 7 万 U,这样心里感觉踏实多了。

猫弟:我明白了,我也想分享一下自己第二次选择割肉的原因。虽然陈一一推荐我持有 ACT,我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得,说明项目质量不错。但之所以选择割肉,是因为仓位太重了,对我来说风险太大。

defioasis :是的,有时候仓位过重确实会让人不安。

陈一一:没错。

猫弟:从概率上看,在一两千万市值的标的中,最终能走出来的还是少数。概率上可能十个项目里有几个也会消亡。我当时也投了几十个在 Solana 上,如果这些都亏了损失会很大,况且猫弟我也不算富裕,所以最后还是选择割肉了,哈哈。这种时候就很难坚持持有。

defioasis :这确实也涉及信仰问题。你提到的信息茧房效应,其实就是因为你不断地搜索相关内容,算法也不断地向你推送相关信息。你为什么会不断地去搜它呢?其实是因为你对项目有疑虑,想随时跟踪动态,需要有人在喊单,这就说明你内心还是有些不坚定。

猫弟:是啊,我确实有点不够坚定。

defioasis :这说明心里还是存在不确定性。我个人的策略是,买入后就坚定持有,当然没想到 ACT 会这么快涨 10 倍,甚至 20 倍。即便它没涨这么多,我也会愿意持有三到四个月,因为我对它看好。

陈一一:我想反驳一下。其实我不是反驳这个观点,而是说你可能没有下那么重的仓。你看,defioasis 昨天追涨加了 10 万 U,后面觉得加的有点多,所以卖了 7 万,保留了 3 万;猫弟重仓后割肉清仓。我想说的是仓位太重操作上容易变形。

猫弟:是的,ACT 无疑是一个奇特的案例。

defioasis :尽管我之前确实已经拥有了一些利润,但后续加仓的时候也还是会犹豫。

Memecoin 的高风险与标的选取策略

猫弟:其实这次邀请你们来不是为了推广 ACT,而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现,正说明了 Memecoin 的投资风险。尤其是在 AI Meme 赛道,PVP 情况严重,可能前一秒翻倍,后一秒归零。这种情况相当普遍。那么,如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目,会从哪些角度来选择标的?让 defioasis 先分享。

defioasis :首先,我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选,主要有几个标准。第一个,如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来,维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间,这种项目相对来说比较稳健。第二,还要关注交易所的动向,比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道,就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。我觉得币安有能力引领一个新的赛道,所以我会重点关注它的选择。

另外,二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时,这也是一个重要信号。二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台,而且二线和一线交易所之间的 listing 人员流动也很紧密。可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所,这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。最后还是要看赛道本身的趋势,目前最火的还是 AI 领域。

我认为 AI 是一个朝阳行业,正处在不断发展和迭代的阶段。像 AI Memecoin 也经历了几波发展,最早是围绕 Open AI 的 Worldcoin ,再到 GPT -4 引发的 Turbo 项目,后来出现了更多的 AI agent 趋势。这些项目不断进化,反映了行业的快速迭代。所以这就是我选项目的主要思路。

陈一一:哈哈,defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点,这也很棒。但回到猫弟的问题本身,其实我经常跟猫弟开玩笑,说好的东西大家一眼就能看出来,比如在路上看到一个漂亮的妹子,如果我们三个人都觉得她漂亮,那她可能真的很漂亮;但如果只有我们两个人觉得漂亮,而 defioasis 不觉得,那可能就有分歧了,哈哈。

其实这就是一个现实的问题。当一个项目叙事一出,大家的第一反应如何?例如,之前大家可能会觉得 BAN ——「香蕉」这个项目的叙事很不错。

陈一一:回到正题,我个人认为就像你说的,「感觉来了」很重要,或者说通过观察许多 Meme 项目,对叙事的趋势有个大概了解。Meme 项目其实分很多赛道,像动物园系列、吉祥物、艺术品,直到现在的 AI Meme,这些都是不同的细分领域。在细分领域里寻找龙头项目是第一步,即找到具有强大叙事的项目。第二点是要认识一些流量分发的关键节点,这点我认为非常重要。

大家为什么想和 KOL 搞好关系?参加线下会议、社交互动,目的其实是和这些有影响力的人建立联系,因为流量往往是从他们那里分发出来的。各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。比如今天很多人关注方程式新闻、准备狙击币安公告,是因为这些流量分发节点的重要性。就像方程式发布消息,两秒买入盈利几百万美金,今天我朋友就在我旁边操作,新闻发出后四五秒买入,就翻倍了。

所以,要获取这些流量分发的资源,需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。

当然,也像 defioasis 那样,看到价格回撤下来,但项目还活着,选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑,前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力,即便第一波人退场,新的玩家还会对其叙事感兴趣。像这种新的早期项目,我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目,涨一波后就走掉。如果要选一些更有确定性的标的,时间和精力可能不足以关注所有早期项目,所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目,建仓时逐步买入而不是一次性投入。

我一般会尽量避免追高。市场上机会一直有, GOAT 、 BAN 、 LUCE 、 ACT 等项目不断出现。比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO ,基本每隔几天就会有新项目冒出。当前市场整体在上涨,这就引发一个疑问:市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗?

另外,现在市场上还有不少小市值的项目,比如市值 2,000 万左右的项目,大家也可以多关注一下,社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机,而揣测 Binance 近期的上币策略,可能会通过这个估值范围的项目来做财富效应。

defioasis :这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。经历了多次大幅下跌还能存活的项目,可能未来会有更大的炒作空间,交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。

猫弟:好,本期播客就到这里了。那在最后再提醒一下大家,今天分享的内容不构成投资建议。这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大,达到 20 倍,所以我们做了一期轻松的分享,纯属个人经历。大家还是要谨慎投资,尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。感谢听众的收听。

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