加密 ETF 周报 | 上周美国比特币现货ETF 净流入 21.29 亿美元，SEC 批准比特币现货 ETF 期权交易

整理：Fairy，ChainCatcher

上周加密现货 ETF 表现

上周全球比特币现货 ETF 持仓增加 30,913 枚比特币。灰度由减仓转为增持，增加 1233 枚比特币。美国除灰度外的 ETF 成为主要增持力量，合计增持29,874枚比特币。加拿大、德国及香港则出现小幅减持。整体来看，全球比特币现货ETF的持仓增长反映出市场对比特币的积极预期增强。

数据来自 @Phyrex_Ni

美国比特币现货ETF 净流入 21.29 亿美元

上周美国比特币现货ETF 表现强劲，净流入 21.29 亿美元，总资产净值增至 661.1 亿美元。11 支 ETF 全部实现净流入，其中 10 月 14 日单日流入 5.5 亿美元，创下自 6 月 4 日以来的最高纪录。

贝莱德 IBIT 流入量最高，达 11.41亿美元，其次是富达 FBTC 净流入3.18亿美元，以及 ARK 21Shares 的 ARKB 净流入 3.06 亿美元。

来源：Farside Investors

美国以太坊现货 ETF 净流入 7880 万美元

上周，美国以太坊现货 ETF 净流入 7880 万美元，流入量接近前一周的四倍。9 支ETF 中仅 Franklin 的 EZET 未出现资金流动，整体流动性见好。

上周仅灰度 ETHE 出现净流出，净流出 3100 万美元。此外，贝莱德 ETHA 净流入最高，达 4980 万美元，其次为富达 FETH 净流入 4350 万美元。

来源：Farside Investors

香港比特币现货 ETF 净流出 38.08 枚比特币

上周，香港比特币现货 ETF 净流出 38.08 枚比特币。成交额方面数据表现良好，单日成交额均超过200万美元。其中 10 月 16 日比特币现货 ETF 的单日成交额达 473 万美元，为 9 月 11 日来最高单日成交额。

以太坊现货 ETF 未出现资金流动，总资产净值现为 3846 万美元。

注：10 月 14 日和10 月 17 日净流入数据未更新，可能会出现误差。

数据：SoSoValue

上周加密 ETF 的动态一览

美国 SEC 批准纽约证券交易所和芝加哥期权交易所上市多种比特币现货 ETF 期权交易

根据 SEC 发布的两份备忘录，纽约证券交易所获准上市并交易灰度 GBTC、灰度比特币迷你信托（BTC）及 Bitwise BITB 的期权。同时，Cboe Global Markets 获准上市和交易富达 FBTC 和 ARK 21Shares比特币 ETF（ARKB）的期权。

几周前，SEC还批准了纳斯达克的规则提案，允许贝莱德iShares比特币信托（IBIT）期权上市和交易。市场参与者普遍认为，这将提升机构对加密货币的兴趣并增强整体流动性。

招商永隆银行推出港股虚拟资产 ETF 交易服务

招商永隆银行正式推出港股市场虚拟资产交易型开放式指数基金（ETF）交易服务，并成为香港地区首批提供虚拟资产 ETF 交易服务的中资银行。

Bitwise 向美 SEC 提交 XRP ETF S-1/A 注册文件

资产管理公司 Bitwise 已向美国证券交易委员会（SEC）提交的 XRP ETF S-1/A 注册文件。

灰度申请将混合加密基金转换为 ETF

灰度向美国证券交易委员会提交了一份申请，要求将其包含比特币、以太坊、Solana、XRP 和 Avalanche 的混合加密基金转换为交易所交易基金（ETF）。该公司此前已将比特币和以太坊基金转换为 ETF。

根据灰度官网，其数字大盘股基金（Digital Large Cap Fund，交易代码 GDLC）目前在场外市场交易，管理资产规模达5.24亿美元，主要由比特币构成，占比近75%，其次是以太坊，约占19%。其余部分由SOL、XRP和AVAX组成。

Canary 向美 SEC 提交莱特币现货 ETF 申请

加密货币投资公司 Canary Capital 向美国证券交易委员会（SEC）提交现货 LTC 交易所交易基金（ETF）注册申请。

澳大利亚首只以太坊现货 ETF 已在 Cboe 上市

澳大利亚首只以太坊现货 ETF Monochrome Ethereum ETF（IETH）已在 Cboe Australia 上市，该基金的管理费为 0.50%，并提供实物申请和赎回，允许现金或 ETH 交易，是澳大利亚唯一的 dual-access 现货以太坊 ETF。

BitGo 和 Gemini 是该 ETF 的加密货币托管方，而道富澳大利亚（State Street Australia）是基金管理人。

关于加密 ETF 的观点和分析

Real Vision 创始人：比特币 ETF 大部分交易量来自对冲基金短期套利操作

高盛前高管、宏观研究机构 Real Vision 创始人 Raoul Pal 在社交媒体发文表示：“有一天，人们会意识到，比特币 ETF 的最大使用者以及大部分交易量来自对冲基金，它们在现货与期货、永续合约之间进行套利。资金流入主要不是方向性的，仅仅在边际上产生影响。”

Raoul Pal 认为，大部分流入比特币 ETF 的资金量并不是基于投资者押注比特币的长期涨跌（即方向性投资）。相反，这些资金主要来自对冲基金利用 ETF 进行短期套利，目标是通过价格差异获利，而不是依赖比特币价格的走势本身，大部分活动并不能反映市场对比特币价格走势的更广泛情绪。

CME 高管：XRP ETF 的推出已迈出重要一步

芝商所（CME）高级董事总经理 Tim McCourt 表示，“对于 XRP ETF 的推出来说，已迈出了第一个重大步骤，CME 有 XRP 参考汇率和实时指数，这是构建这个生态系统的第一步，其有超过 50 个实时价格和参考汇率。这对于像 Bitwise 这样的产品提供商来说至关重要，因为他们至少可以指出一个完全受监管的基准。”

一周前，美国证券交易委员会收到了 Canary Capital 的 XRP ETF 申请，Canary 是继 Bitwise Asset Management 之后第二家申请 XRP ETF 的提供商。