从 BreakPoint 再次理解 Solana 的野心

作者：@ZKwifgut

这是一篇 BreakPoint 见闻和思考小作文，辅助投研。以下为具体观点：

1、PayFi 和 DeFi 是 Solana 庞大加密生态的两条腿，暂时还没见到哪个生态有这么清晰的战略：靠 DeFi 建立 On-chain Economy，靠 PayFi 迈向 Mass-adoption

2、BP 现场的 PayFi 相关项目梳理，可以感受一下密度和质量：
- 稳定币和支付：PayPal PYUSD（现场可以买周边）；SOL 借记卡 by Sanctum；Fusewallet 虚拟 Visa card；Kast 银行卡；MakerDAO 通过 Wormhole 桥接稳定币到 Solana
- 电商：通过 Shopify Blinks 使用稳定币购物，基于 Helio Pay/Solana Pa 接受 Solana 稳定币支付预定机酒
- 支付硬件：Solana 官方手机二代Seeker；运动手表 Showtime

3、Solana 的 Consumer Crypto 板块已经是集团作战，拥有远超其他公链的建设储备：
- 支付友好的区块链：高吞吐、低 gas、结算快，以及Firedancer 升级带来的进一步性能提升
- 支付基础设施：稳定币、移动钱包、on\off-ramp、Solana Pay、Web2 支付打通（银行卡、支付软件 Paypal）、Cex\Dex、Blinks、支付硬件
- 支付场景：线上购物、社交电商、线下活动、游戏
- 商品供给端：手机\Sim 卡\手表等消费级硬件、展会门票、周边、电商商品（打通 Shopify）、游戏道具

4、 相比于以太坊的“资产链”定位，Solana 正在坐实“支付链”的定位，目前看是消费零售、支付类产品服务的区块链最优解

5、“支付场景”和“商品供给端”比做基建开发更难，要投入 BD 资源和工作量，比如打通电商和支付介质，还有一部分涉及极其复杂的供应链管理，比如制造手机。以上所有业务的落地需要非常大的管理复杂度和资源投入

6、以上脏活累活离“发行资产”和“流动性”太远了，有些人对 PayFi 不感冒是正常的。Solana 生态发生的事情多少沾点“长期主义”

7、Solana 代表了一类 L1——公司型区块链。治理模式是基金会，组织能力模型是公司，愿景明确，价值观清晰，资源聚焦，分工明确，对结果负责

8、Solana 的组织能力大概是行业最顶级的，能与之匹敌的只有一线交易所（至今 Solana 的出品依然有 FTX 的味道）。从战略制定、生态拓展、社区建设、资源投入、内部协作，小到宣发视频制作和创意水平、Slogan、宣发节奏、BreakPoint 线下活动都是顶级科技公司的气质

9、市场上开始流行“Solana Killer”的说法，而“以太坊杀手”鲜有人提起了，毕竟 Solana 和 Ethereum 已经完全不是一类物种。Solana 可以离开以太坊这个参考系了，Solana 本身成为了参考系

10、SVM 开始展露头角，SVM 的先进性像一块隐藏的宝藏一样被发掘，我们将会看到更多围绕 SVM 的项目涌现出来，值得关注

11、Memecoin 并不在 Solana 战略的主线里，在我看来只是生态用户的趣味和投资游戏，Meme 被资金选择成为了 Solana 的名片，Solana 正规军打法的篇章可能才刚刚开始

12、Solana 的社区氛围让人很上头，有趣、激情、聪明、直接，好产品会 stand out，也是最尊重用户体验的社区

13、如何看待“市场没有新东西”？我们要接受可能不会再有 DeFi 这个级别的链上创新了，我们要接受接下来的链上的创新都是微创新、模式创新。Consumer Crypto 不再有什么花架子，全靠资源和执行力

投资策略思考（NFA）：

- 以太坊是无可取代的。所以越像以太坊的，越不值得投资（比如大部分跟以太坊生态位重叠的 L2s），还不如配置以太坊
- 越像 Solana 的，越值得考虑下注，因为 Solana 的成功要素是可以复制的，即便很难。可以开始投资下一个 Solana Killer 了
- Solana 的共识已经走向全局共识。虽然非共识的赚钱机会已经过去了，但全局共识确保了 Solana 更扎实的基本盘，可以承载更大的资金和仓位
- Memecoin 超越了情绪和文化，是这一轮周期的意识形态产物，而意识形态在任何一个历史时期，都是跟技术创新平起平坐的。想明白这一点的投资者和机构，会知道如何正确看待 Memecoin
- 留意 Solana 24\25 年解锁