为什么大部分人会亏钱？投资中做好风险管理的5个建议（上）
投资不是赌博，在这个领域里面，对于部分人来说，有时候守住钱可能比赚更多的钱更为重要。在上一篇文章（9月4日）中，我们主要是通过回顾上一轮牛市来简单谈论了一下本轮牛市的基本情况，而且在文章中我也提到，就我个人而言，我是根本不会在意市场的任何短期波动的，我的核心思路就是币本位，也就是说，只要我能够确保自己手里囤的大饼是持续变多的就行，至于大饼现在的价格波动是多少，我不太在乎。
在之前的文章中，我们也提到过多次，囤币最好的策略其实就是利用好大周期的规律，比如熊市期间分配好资金并定期买买买即可，然后牛市达到自己的预期目标后可以分批卖一部分，并使用获利了解的资金等到下一轮熊市的时候继续买买买，做这种简单的周而复始的操作。
而且，这个过程中能够拿来辅助利用的综合指标其实也比较多，比如 AHR999（囤币指标）、Rainbow Chart（彩虹图）、2-Year MA Multiplier（两年均线乘数指标）、200 Week Moving Average Heatmap（200周移动平均热图指标）、The Golden Ratio Multiplier（黄金比例乘数指标）、MVRV Z-Score、RHODL 比率、NUPL 指标、AASI 指标、CBBI 指数、等等，这些指标我们在话李话外的历史文章中也均有过对应的介绍。
在严格的仓位管理基础之上，找到最适合自己的一个或几个辅助指标（如果你是技术派，甚至也可以基于某些数据维度去开发或创建出自己的专属指标），再结合市场的发展动态（基本面、消息面、宏观经济面等），学会与时间做朋友，那么，坚持几个周期（假设一个周期是 4–5年）下来，赚到钱的概率其实还是比较大的。
但现实情况恰恰相反，最简单的策略，往往是最难坚持执行的，因为很多人都是希望去赚快钱（短时间内赚到大钱）。因此我们也能够发现，在这个领域里面做投资，似乎大部分的散户最终都是亏钱的。
最近几天，老美那边持续公布了一些比较重要的数据，也造成了各金融市场（包括加密市场）的进一步波动。面对昨天（9月6日）老美公布的非农就业数据来看，虽然很多分析师认为 Fed 降息几乎已经板上钉钉的事情，但市场也随之兴起对美国经济衰退的担忧。因此，美股四大指数集体跳水，比特币也出现了插针行情。
估计也正是因为这几天市场表现不是很好，我也发现部分小伙伴又在文章下面通过留言的方式发泄自己的情绪，所以我也直接拉黑了一些上来就出言不逊的小可爱。如果有人是因为我个人长期坚持看好比特币而选择取关话李话外，那么除了证明你正在被情绪所控制外，对我（话李话外）不会产生任何的影响。
目前这个阶段，影响加密领域行情走势的主要原因除了宏观流动性外，加密领域自身的叙事能力也是一个比较重要的问题。也就是说，在宏观流动性的基本前提影响之下，加密市场需要出现一个重要的（或新的）催化剂，才有可能让想象力回归，并进一步催生出新一轮的大牛市。也正如我们在上一篇文章（9月4日）中提到的，我们可能需要在这个月（9月份）继续耐心等待一个趋势的变化。
针对目前的这个市场情况，其实你要做的决定并不复杂：
如果你已经不再相信加密市场且不再相信今年或明年（2025年）还有牛市（比如你是听了别人的观点或者通过自己的指标有了这种判断），那么你现在完全可以根据自己的个人情况选择清仓离场、或者做空、或者干脆躺平。
而如果你还相信牛市依然在，那么接下来这段时间只要小跌小买、大跌大买即可（目前只买比特币现货，等市场方向重新明确后，你可以再考虑右侧建仓自己之前看好的山寨币），能积累多少就看你自己的仓位管理情况了。
而对于成熟的交易员来说，那么估计我上面这些观点不会对这些人产生多大的帮助或影响，因为不论市场的涨跌，一名成熟的交易员都可以利用波段、做多/做空等各种手段来进行获利。但如果你只是一名普通的投资者，那么就尽量调整好自己的心态，不要试图去用自己的感知（个人感觉或道听途说）战胜市场，市场是没有人可以准确预测的，你要做的就是管理好风险。
也就是说，做好风险管理，是你在这个领域里面避免亏钱的最重要基本策略之一，且对于取得长期成功也至关重要。
那么，具体又该怎么理解风险管理呢？
关于风险管理的话题，其实话李话外之前的文章也已经梳理过一些，比如基于仓位分配比例方面的管理、基于投资标的方面的管理等等。本期的分享，我们继续针对这个话题展开来做一些补充。
1.不要试图买在最低位和卖在最高位
很多人总是试图要买在最低点，比如，比特币在 15,000 的时候，很多人再等 10,000 的位置。比特币涨到 40,000 的时候，很多人又在等 15,000 的位置。现在比特币是 56,000 美元，很多人又在等 40,000 的位置。
既然已经关注并希望买入一个标的，那么我相信至少也是对该标的做过一些基本研究并看好它的。如果你是想做波段，那么就好好研究下 K 线指标并关注下市场动态，然后基于某个策略去反复执行并优化即可。而如果你想做中长期的操作，那么不管你是要左侧建仓、还是右侧建仓，只要在自己能够接受的位置去分批建仓就好了，根本就不用在意别人在说什么，时机都是需要自己去把握的，而不是跟在别人的观点后面操作。
