BananaGun是什么？BANANA的机会与风险

去年（2023）的时候，话李话外已经帮大家梳理一些过关于 TG Bot 话题的文章，并且我们通过对当时比较火的 Unibot、Maestro、Wagie Bots、Banana Gun 等做了一些简单的比较。如下图所示。

本月（8月）初的时候，有个伙伴突然微信留言问我关于 Banana Gun 的事情，他说自己是在 60 多买的 BANANA，然后买了就开始跌，一直跌倒了 40 左右，被套了，问我该怎么办？

按照之前的习惯，我都是会先反问两个问题：你买入的仓位占比是多少？能不能列出当初你决定买入该币的 3 条理由？

但我当时并没有这么问，只是简单地回答道：这个币上 Binance（7月20日）之前的价格就达到过 50 多美元，你 60 买的问题估计也不大，这个项目没有什么大额解锁、市场的占有率及活跃用户量数据等都可以。既然你买它，说明也是看好的，继续拿着看看吧，目前市场的这个阶段没必要割肉。

估计这位伙伴也仅是想找我寻求一下心理安慰而已，正如《解忧杂货店》里面有句话说的那样：其实所有纠结做选择的人心里早就有了答案，咨询只是想得到内心所倾向的选择。

但随后的市场走向大家也都经历过了，在经过了 805（8月5日）的暴跌后，很多山寨都有了比较大的跌幅，其中 BANANA 最低也跌到了 29 美元附近。如下图所示。

估计在这个期间，如果上面提到的这位小伙伴一直关注行情变化的话，那么他可能也在持续经历着心理上的煎熬。但在 805 暴跌之后到现在，我简单通过观察清单中的反弹力度来看，BANANA 在几个自身新利好消息（代币销毁、Binance上线合约）的同步影响下，反弹速度和幅度还是比较强的，昨天（8月17日）的时候也重新又涨回到了 61 美元附近。不过，目前阶段各类山寨币的波动依然比较大，如果不能承受这种高波动风险，建议不要随便参与操作。

1.BANANA 是什么？

关于 Banana Gun 项目的介绍，话李话外之前的文章中已经有过相关的内容梳理，这里我们再来简单回顾一下：

- 项目概要

Banana Gun 是一种基于 Telegram 的交易机器人，旨在保护用户免受 MEV（MEV 核心的攻击方式就是三明治攻击，指利用大家为抢先购买代币在交易置时提高滑点，机器人就会在众多交易中匹配最优先的交易顺序而抢先交易或识别套利、目前Solana 上大约 30% 的区块是 MEV 区块）以及地毯拉力（加密领域一种比较常见的欺诈行为，指一个加密项目在积累了大量投资者资金后，被其开发者突然放弃跑路）等特定类型的骗局和漏洞的影响。它除了能够提供针对 MEV 的保护外，还能够通过狙击功能、滑点控制和自动限价单等功能，为用户提供灵活的交易机会。

所谓狙击功能，指的是能够帮助交易用户在特定时间点，尤其是项目开盘时候快速买入或卖出资产，以捕捉市场上最佳的机会。所谓滑点控制和限价订单，是可以自主设定最高花费用来限制用户自身愿意花费的代币和 gas 数量，因为当处理存在最大交易量的代币时，代币合约代码限制一次交易中可以购买的最大数量，如果达到最大允许交易量，剩余的 ETH 都将退还给用户，而如果交易无法满足最大允许购买量，它将自动撤销。

- 代币经济

Banana Gun 的原生代币是 BANANA，是一种通缩型代币，最大供应量仅为 1000 万。目前的总供应量约为 8,900,000，循环供应量为 3,220,000 （约占代币总供应量的 32%）。具体分配如下图所示。

所谓通缩，主要指的就是 BANANA 有一个销毁机制，计划的总销毁量为 110 万枚，占代币最大供应量的11%。前几天（8月14日），Banana Gun 又宣布烧掉了 20 万枚代币，即占总供应量的 2% 的代币被永久销毁。如下图所示。

我们再单独回顾下预售部分，当初他们预售共计划募集 800 ETH，单钱包参与的上限为 1 ETH，预售采用先到先得机制，共分了 4 轮进行（前3轮参与都有一定的条件、第4轮是针对所有使用过Banana Gun钱包开放）。参与预售的最高投资回报率为 121 倍，如下图所示。

- 应用方面

Banana Gun 本身具有一定的营收能力，因为用户在使用 Banana Gun 狙击功能的时候需要支付 1% 的手续费，而使用手动买卖和限价功能的时候则需要支付 0.5%（以太坊之外的链是1%）的手续费。

同时，他们还会有分成、奖励和回购模式，即：

- 会把 40% 的交易手续费收入直接分配给 BANANA 代币的持有人（通过官方的dApp可以领取）

- 用户在使用 Banana Gun 进行的每一笔交易都会得到 BANANA 代币作为奖励，数量由手续费*乘数X决定（X介于0.05到1之间，团队会根据市场情况进行调整，同样可通过官方的dApp领取）

- 除了分成给用户的买卖税收入外，进入国库的部分也将被用于回购 BANANA 代币

这样一来，似乎就形成了一种正向的循环模式。

- 市场占有

我们仅从近 7 天的交易量来看，目前 Banana Gun 的交易量为 1 亿左右，占到了 18.5%，如下图所示。

而随着 Solana 等链上的 MemeCoin 热度持续，各类 Bots 也始终保持着活跃的链上活动，这也会继续导致 BANANA 持有者的收入份额增加（上面提到的分成模式）。但这里额外要提醒的一点是，也不要单纯为了拿这个奖励而去持有 BANANA，除非你同时能够承受 BANANA 代币本身的市场价格波动。

2.BANANA 的机会还有哪些？

除了我们上面提到的代币经济和业务模式外，从短期发展前景来看，BANANA 在流动性方面也似乎做好了一些基础工作。

前几天（8月15日）我看到 Binance 公告说上线了 BANANA 的永续合约，杠杆最高可达 50 倍。如下图所示。

虽然我现在已经不再碰任何的杠杆操作，但 Binance 上线 BANANA 永续合约肯定算是对该项目的一种看涨因素，因为其本质上是对人们杠杆押注需求单满足。看涨的环境会大概率回增加 BANANA 持有者的交易量和收入分成，从而进一步提高 BANANA 的基本价值（价格）。

另外，在上线 Binance 之前，BANANA 的成交量只有 200 万美元，而目前其交易量差不多是 2 亿美元，这就意味着该代币流动性的增加，人们现在可以用更小地滑点参与投资（交易），这对 BANANA 而言肯定也是一个有利的条件。

3.BANANA 可能面临的问题有哪些？

从去年（2023）年 Telegram Bots 概念全面开花、到随着 MemeCoin 的热度而带动的 FOMO 效应，各类 Bots 也算是经历了一段时间的市场洗礼，目前也形成了一定的格局。

- 竞品方面

虽然 Banana Gun 目前的发展看起来不错，但也同时面临着竞争的问题，而每个 Bot 都有属于自己的一些核心特点，比如 Banana Gun 比较注重交易的狙击成功率和收益管理、BonkBot 更注重交易的自动化和私钥安全、Maestro 在交易操作和风险防范方面表现较好、Pepe Boost 提供了多种不同的高级功能（诸如防夹模式、自动跟单和聪明钱跟踪）、Trojan 对链上新交易对有很好的监控功能、Unibot 具有丰富的数据支持和多链操作功能……

总之，就是各有各的特点，目前阶段而言，很难说谁能够淘汰掉谁。

- 安全方面

在话李话外之前的文章中，只要提到交易机器人的使用，我首先建议的就是不要使用自己的大资金钱包，最好是导入新钱包或直接创建钱包进行使用。

因为就 Bots 本身而言，目前各类交易机器人依然依赖于中心化的服务器和团队管理方式，并不是我们理解的去中心化应用。一方面，一旦项目所在的服务器受到黑客的攻击，那么就可以对用户钱包及资金的安全产生一定的影响。另一方面，中心化的团队管理（有些还是身份未公开的匿名团队，比如Banana Gun）也不排除开发人员或者项目管理人员滥用一些权限监守自盗（比如直接盗取用户资产、监控用户交易以抢先交易）。

私钥 = 资产。既然交易机器人会将用户的钱包私钥存储在其中心化的服务器上面，那么就肯定会存在一定的安全隐患。

我们简单来回顾一下之前已经发生过的安全事件：

2023 年 9 月 12 日，Banana Gun 代币合约中被发现了无法紧急修复的漏洞，导致其代币价格（当时通过Uniswap可以交易）迅速暴跌，上线 1 个多小时后几乎归零。如下图所示。

2023 年 10 月 25 日，Maestro 遭遇路由器入侵，导致 280 位用户的资产被盗，损失相当于 50 万美元。

2023 年 10 月 31 日，Unibot 发生漏洞恶意利用，攻击者利用 Unibot 路由器合约中的“arbitrary call”漏洞，将价值 64 万美元的各种预先授权给路由合约的代币转移到自己名下。

2024 年 4 月 2 日，Solareum（基于Solana链的一个交易机器人）由于资金不足和出现安全漏洞，宣布永久关闭。

而除了诸如上面这些风险外，针对各类 Bots 的另外一大类风险应该就是各种钓鱼问题了。目前，网络上有非得多诈骗机器人或假冒的（比如和Banana Gun做的几乎一模一样）机器人工具，然后通过诱导用户导入钱包私钥来直接盗取用户的资产。

总的来说，在一个 7x24 小时交易的市场里面，作为目前 CEX 和 DEX 的一种补充，各类 Bots 类应用确实能够为用户提供更好的交易便利并提升交易的效率，但同时也会面临一些可能的风险。而且，随着 MemeCoin 的热度变化，人们对交易机器人的需求也将会回归理性。不管是进行短期投机也好，长期投资也罢，如果你确实看好一个项目，那么可以根据自己的风险偏好和仓位分配情况去适当地参与其中，否则，还是那句老话：不要试图拿大仓位资金去冒险，除非你已经同时做好了失去这些资金的心理准备。

本期内容我们就分享到这里，更多内容大家可以通过话李话外主页进行查看。

声明：以上内容只是个人角度观点及分析，仅作为学习记录和交流之用，不构成任何投资建议。加密领域为极高风险市场，很多项目有随时归零的风险，请理性看待，不懂勿碰，自我负责。