SignalPlus波动率专栏：BTC暴涨10%达到56000美元

2024-02-28 10:25:12

BTC的拉盘行情推动Vol Curve走平上行，整体水平达到55%-60%左右，与ETH的差距明显缩小，但观察到Vol Skew除了在Weekly内有所抬升以外并没有其他显著变化。

分享至

昨日（26 FEB）美国 2 月份公司发债规模达到 1530 亿美元，超过了去年 2 月份创下的 1509 亿美元的纪录，这或是一个让交易员在美联储降息之前能够抢购高收益票据的机会。十年期美债收益率一度走高至 4.3% 以后回落，现报 4.271% ，两年期报 4.691% 。美股方面，三大股指微跌，数字货币概念股大涨，Coinbase 和 MicroStrategy 皆收涨 16% 左右，主要成因来自 MicroStrategy 宣布增持 1.5 亿美元 BTC 的举措再次提振了数字货币市场的信心，使得 BTC 暴涨至 56027.26 （+ 9% ），顺带推动 ETH 站上 3200 关口（日内+ 4% ）。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView，BTC大涨至56000

期权方面，BTC的拉盘行情推动Vol Curve走平上行，整体水平达到55%-60%左右，与ETH的差距明显缩小，但观察到Vol Skew除了在Weekly内有所抬升以外并没有其他显著变化，从成交上解释，1MAR上54000/52500/52000 Put被大量卖出，同时还有大量止盈的看涨ITM订单，共同压低了那一侧的Vol Premium；中远期成交以29MAR为代表，两侧的Wing上皆有大量的OTM 期权被买入，因此在抬高整体波动率的同时并未对Vol Skew造成影响。

ETH方面，三月底出现以Sell 3000/3100 Buy 3400 Call 为代表的滚仓策略，还有一组行权价间隔较宽的3200vs2500 PutSpread被卖出（4000ETH），彰显了交易员对此轮由大资金注入预期引导的市场上涨的信心；除此之外，三月其他期限上整体表现出Buy Ratio Call Spread和Buy Put的Flow，使得ETH的Vol Skew在这段到期日内反而有所下降。