导语：

比特币已超越白银成为美国第二大ETF商品类别。随着美国现货比特币 ETF 正式开启交易，其累计交易量已突破 100 亿美元大关，但就在交易日后的第7天，持有超 21 亿美元的休眠比特币巨鲸开始通过多个关联地址开始转移。如果GBTC的投资者继续回吐利润，比特币价格在未来几周将面临进一步下行压力。

1、投融资观察

上周（01.15~01.21）全球区块链有20起投融资，累计资金规模超过2.2亿美元：

• 去中心化金融（DeFi）领域有3起投融资，其中专注于以太坊资产再质押的Renzo协议成功募集到320万美元的种子资金，本次融资由风险投资公司Maven11 Capital牵头；
• - GameFi领域有1起投融资，移动游戏开发商AOFverse宣布完成了300万美元的私募融资轮，此次融资由Animoca Ventures领投；
• - 基础设施和工具方面有8起投融资，其中去中心化的汽车数据网络Digital Infrastructure完成了1150万美元的A轮融资，由CoinFund领投；
• - 其他Web3和加密项目有5起投融资，其中Farcaster生态系统中的Wield项目在X平台宣布筹得超过100万美元的Pre-Seed（早期种子）资金，由Lemniscap主导投资；
• - 在中心化金融领域有3起投融资，其中数字资产金融服务集团HashKey Group宣布以投前估值高于12亿美元完成A轮近1亿美元融资；WOO X宣布完成900万美元新一轮融资，以改善流动性，Wintermute、Selini Capital、Time Research、Presto Labs、Pulsar、AlphaLab Capital、Efficient Frontier、Amber和Riverside Hedge参投；

- NFT和元宇宙领域未公布新的融资案例；

• 与上周相比，本周加密货币市场投融笔数小幅上升。在细分领域，本周投融金额集中在Web3、资管方向。在VC中，本周明显活跃机构为Haskey Capital、IOSG Ventures，主要聚焦资管、Web3领域。
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关于AOFverse

AOFverse总部位于伦敦，该游戏工作室专注于Web3集成和全球喜爱的IP，该公司计划在今年晚些时候推出其PvP游戏《Army Of Fortune》，该游戏自2023年10月试发行以来已获得超过100万次下载。此外，AOFverse于本月还宣布获得了Arbitrum基金会资助。

2、行业数据

灰度抛BTC流入CEX

• 数据分析公司Kaiko报告指出：Binance交易者引领了比特币的卖出潮，Binance的现货市场CVD（累积成交量差异）不断下降，暗示着资金的大量外流。分析师预测，比特币价格可能会进一步下跌至40,000美元或更低，直到市场回撤动力减弱。（IntoTheBlock数据：比特币连续第六周流入CEX，自去年12月以来净流入近20亿美元。）
• 当前比特币现货 ETF 的影响基本消散，波动大幅下降，本周 PCR 在牛市中首次达到 1.1，说明本周看跌力量占到上风。基于目前的市场基调，比特币现货 ETF 的通过长期看来将为加密市场带来大量增量资金，但近期面临比特币RSI看跌背离和灰度抛压，因此，下一个大的热点可能是比特币减半预期。

Layer2 近7日TVL减少3.8%

• L2BEAT 数据显示：受币价下跌影响，以太坊 Layer2 总锁仓量（TVL）小幅降至 213 亿美元，7 日降幅3.1%，其中锁仓量前五分别为：
• - Arbitrum One（105.5 亿美元，7 日降幅 4.85%）；
• - OP Mainnet（54.1 亿美元，7 日降幅 9.15%）；
• - Manta Pacific（15.5 亿美元，7 日增幅 85.70%）；
• - Base（7.31 亿美元，7 日降幅 3.21%；
• - Metis Andromeda（7.08 亿美元，7 日降幅 25.05%）。

聪明钱异动 – $SAVM

本周SmartMoney数据中$SAVM被大量交易，在本周Smart Money持有代币的流入数据中，SAVM占比增加。

关于SAVM
SAVM是SatoshiVM的代币，总共发行2100万枚，每周日释放一次，其中2%在Bounce IDO，还有1%在APE terminal IDO。

关于SatoshiVM
SatoshiVM作为BTC的ZK Layer2，与EVM兼容，并且使用BTC作为Gas Fee。

• 该项目在市场获得了极大的关注度，从Bounce（BTC的IDO平台）上线，总共筹资131万美元价值的ETH，但总参与人数仅9000多人，与最高30000的硬顶相差过大。在APE TERMINAL上，硬顶26万美元，也只募集了10万美元，也没有完全募集。截止2024年1月24日，当前价格在10.74美元一枚，MC 8000万美元，FDV 2.26亿美元，距离IDO已经上涨超过286倍。
  
• 需要注意的是：SatoshiVM目前仅处于炒作预期阶段，实际上并无生态进展，项目代币为测试网阶段发行；

再质押赛道热度上升- $Renzo

• 1月21日DeFiLlama数据：Eigenlayer 生态的流动性再质押协议Renzo TVL 达到 1.24 亿美元。

此前， Renzo 已宣布完成 300 万美元种子轮融资，由 Maven11 领投，SevenX Ventures、Figment Capital 和 IOSG 等参投。

 

• 随着EigenLayer风起，将Restaking（再质押赛道）推向人们眼前，本周大量SmartMoney流入ETH再质押代币（比如：swETH、rsETH、weETH等）。根据Dune统计：本周流入最多的再质押协议包括了ether.fi、Swell、Lido、Kiln，但这些项目目前均未发行原生代币。
• 目前以太坊Staking的APR是3.13%，随着EigenLayer类型再质押热度上升、美联储降息，以太坊链上活动复苏，其APR很可能进一步大幅上涨，以太坊的Staking APR有望成为区块链世界的“基本利率”，直到超过美联储的基本利率，这会让以太坊对现实世界的资金产生巨大的吸引力，特别是ETH ETF通过以后。

3、VC持仓动态

备注：VC持仓数据来源于：

https://platform.arkhamintelligence.com/；

4、本周关注

1月22日

• - Aave社区将完成“在Scroll主网部署Aave V3”的提案投票；
• - 火币HTX上线HTX DAO代币HTX，将于16:00开启兑换；
• - Acala（ACA）将于8:00解锁约466万枚代币，价值近44万美元，占流通供应量的0.53%；

1月23日

• - Cosmos Hub社区完成对“将最小通胀率设置为0%”的提案投票；
• - Dydx 将于23:00解锁约57万枚代币，价值折合170万美元，占流通供应量的0.18%；
• - SEC与Binance的法庭听证会；
• - BSC计划在主网进行Kepler硬分叉；

1月24日

• - Klaytn将黄金RWA DeFi平台Goldstation纳入生态系统，并面向韩国用户提供服务，包括GPC质押等；
• - 专注NFT领域的L2网络Mint Blockchain发行了MintID多功能权益型NFT PASS，铸造将于今日截止；

1月25日

• - 跨链桥Router Nitro上线主网；
• - 币安将于晚6点上线AltLayer (ALT)；
• - 欧洲央行公布利率决议；

1月26日

• - Klaytn与LINE旗下区块链Finschia合作，两个现区块链合并的提案将于今日开始投票，持续至2月；
• - 跨链交易基础设施zkLink将于凌晨两点在CoinList上进行社区代币销售；
• - 美国12月核心PCE数据；

1月27日

• - Yield Guild Games（YGG）将于22:00解锁约1669万枚代币，价值860万美元，占流通供应量的5.94%;
• - 基于AI的Prompt-UGC平台NFPrompt结束第一季空投;

1月28日

• - SingularityNET（AGIX）将于8:00 解锁约911万枚代币，价值250万美元，占流通供应量的0.73%;

5、结语

• 比特币ETF的通过虽然为市场注入了新鲜血液，但短期内正面临着调整压力；另一方面，比特币的波动性下降和隐含波动率的暴跌，可能为更多投资者提供了进入市场的机会。
• Layer2 TVL的小幅下降和聪明钱大量流入$SAVM代币中，也让我们看到了市场流动性的迅速变化。再质押也为ETH Staking 提供了新的动力，开始吸引着更多资金的流入。
• 新的一周，我们预计加密监管动态、比特币跌破40,000支撑位以及各大主网生态的更新将成为影响市场走向的关键因素，让我们拭目以待！
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