华尔街日报：洗衣店和 VρN 是中国地下加密交易的关键

作者：华尔街日报

编译：Ning，陀螺财经

据华尔街日报报道，部分来自中国的中小投资者正在利用一个由经纪人和中间商组成的地下网络来规避本国对加密货币交易的严格规定。

中国是世界上对加密货币监管最严格的国家之一。自2021年起，中国政府全方位禁止加密货币交易，监管持续升级，针对部分行业巨头企业采取了一系列措施，拘留、罚款双管齐下。在此背景下，含 Binance 在内的中国大型加密货币交易所在交易禁令之前纷纷掉头转向，掀起了总部的出海潮，这也是长达数年的打击行动的最终结果。

然而，加密货币交易在中国大陆仍然很普遍，交易者们利用位置掩码技术、宽松的交易所管制以及在咖啡馆和其他公共场所秘密会面等手段尝试绕过相关规定。

区块链分析公司 Chainalysis 的数据显示，2022 年 7 月至 2023 年 6 月间，中国交易员从加密货币活动中获得了 860 亿美元的净现金。去年仅仅一个月，他们就在全球最大的加密货币交易所 Binance 上进行了约 900 亿美元的交易。该国加密货币交易商成功规避规则的事实表明，包括美国在内的全球监管机构将很难对该行业进行监管。

“监管难度很大。中国有超过十亿人口，庞大的基数让监管方很难知道他们在购买什么？”，加密货币存储服务 Ballet 创始人Bobby Lee如是说道。

中国的许多用户仍然在境外加密货币交易所拥有账户，而该类账户通常是交易者在交易禁令之前就已创建并使用。据熟悉内情的人士称，他们可以通过虚拟专用网络访问账户，虚拟专用网络允许互联网用户掩盖自己的位置。也有部分人表示，即使不使用虚拟专用网络，中国相当一部分加密货币交易者也可以访问钱包账户。

为响应政策，含Bybit、KuCoin 和 Gate.io 在内的众多交易所目前不允许中国大陆用户开设账户，但仍有交易所阳奉阴违，尽管明面上表示已经关闭中国大陆账户，但暗地也在寻求其他方法接入突围。以交易所HTX为例，其创建了一个名为数字公民的国籍计划，让用户在开户时可以以其他国籍选择登录。

据知情人士称，有比特币、Tether 或其他加密货币购买需求的交易者在经朋友介绍后，也会使用微信和 Telegram 等社交媒体APP，在平台上的专门群组撮合买卖双方，从而实现无需交易所的牵线搭桥。

此外，中国的加密货币交易商还会使用一些传统手法来绕过限制与规则。知情人士称这类方法是更为直接的P2P，主要是在公共场所会面当场交换加密货币钱包的地址，交易者可以选择三种方式进行交易，交换加密货币、现金支付或者安排银行转账。

知情人士表示，实物交易在中国内陆尤其流行，例如成都和云南。远离沿海的城市当地政府更多聚焦于民生或者其他社会问题，对加密领域执法相对松散。同时在此之中，部分地区曾经是加密货币挖矿业务的热门地点。

该类城市的加密货币交易者可前往自助洗衣店、咖啡馆、小吃店或餐馆，与店主或其他顾客进行交易。部分交易者是通过加密货币交易所的点对点服务找到加密商家，而另一种途径则是依赖熟人介绍，以口口相传的方式传播。

"在过去，用户会在街道后巷寻找中间商，然后把现金交给交易商，换取想要获取但用途并不正规的商品。而现在，在加密货币的加持下，你只需去一家咖啡馆，交换U盘或钱包的详细信息。新加坡国立大学金融学助理教授Ben Charoenwong表示："这可比携带一袋现金要更方便和简单。”

实际上，中国政府出于货币稳定、金融安全等需求，在外汇交易上实施了严格的资本管制，而加密货币这种非主权货币也对主权货币产生了一定影响。银行规定，在无特殊需求的情况下，中国公民每年可兑换的外币不超过5万美元。加密货币高管 Lee认为，外汇管制措施反而在某种程度上增加了对加密货币资产的需求。

12 月底，中国当局公布了打击非法跨境资金流动的详细信息，其中重点提到了加密货币的使用。中国最高检察机关和外汇监管机构概述了此类犯罪的八个典型案例，其中两个涉及人民币、Tether 和外币之间的兑换。

"炒作比特币等虚拟货币交易，扰乱经济金融秩序，严重危害公共财产安全。社会各界对其危害性已形成广泛共识。”发言人表示，加密交易数量正呈现明显下降趋势。

据业内人士称，中国警方在追踪涉嫌洗钱或金融犯罪的银行账户时，若账户持有的资金追溯到加密货币，往往会采取冻结处理。财政部在10月份表示，它已经发现了一个以中国为基地的犯罪网络，该网络供应用于制造芬太尼和其他毒品的化学品。其强调，这些化学品供应商通常使用虚拟货币付款以逃避追踪。

中国投资者曾经是加密货币交易的主导力量。根据学者陈聪慧（Conghui Chen）和刘兰兰（Lanlan Liu）的一项研究，在中国政府于2017年开始下令关闭交易所之前，人民币曾是在比特币交易中最受欢迎的法定货币。

尽管对加密货币保持高度警惕，但中国还是允许使用区块链和销售数字收藏品，这与NFT有类似之处。此外，央行数字货币正在中国发展迅速。

然而，中国政府允许使用的区块链是私有区块链，而不是用于支持加密货币的公共、去中心化分类账，即公链。中国企业正在将联盟链用于食品溯源和鉴定奢侈品等用途，联盟链在中国境外也有使用。中国人民银行发言人表示，监管机构鼓励在金融领域使用区块链技术，包括供应链支付、贸易融资和信用报告。

2021年，中国政府加大了对加密货币挖矿的打击力度。剑桥另类金融中心数据显示，2019 年，中国的比特币挖矿量约占全球挖矿总量的四分之三，但到 2022 年初，这一比例已降至五分之一左右。该中心的数字资产气候影响首席研究员亚历山大-诺伊穆勒（Alexander Neumüller）说，目前这一比例再次大幅下降。

除了使用 VPN 和秘密地点外，中国的加密货币公司和交易商也开始转向香港进行交易。然而，海外专家们认为仅作为离岸市场的香港并不会对中国大陆产生影响。

Amber Group 的机构销售总监Justin d'Anethan 在3月份采访时表示："虽然市场上始终流传关于中国可能会放松对加密货币的立场的传言，但到目前为止，我们并没有看到任何类似的迹象。

而早在中国正式禁止加密货币交易之前，当局政府官员就已敲响警钟。中共高级官员潘功胜一直是坚定的加密反对者，2017 年，其在一次公开活动中引用法国经济学家埃里克-皮切特（Éric Pichet）的分析警告与会者：“市场非理性的时间可以长到让你破产，因此只要坐在河边看，总有一天比特币的尸体会从你面前漂过。”

在去年，潘功胜被任命为中国央行负责人，这也是中国最重要的加密货币监管机构之一。