一文了解稳定币 TrueUSD (TUSD)

 来源：CMC Research

稳定币行业概览

稳定币供应总量

2022 年 4 月，稳定币总市值冲到了 1800 亿美元左右的高位，但随后受行业整体悲观情绪影响大幅下降。近期数据则表明，这一趋势正在扭转。稳定币供应量再度走高，新资金源源不断地涌入加密货币生态。这一变化趋势与行业总市值的大幅回升相吻合——今年迄今为止，加密货币总市值已飙升 109%。

Source: https://www.theblock.co/data/stablecoins/usd-pegged/total-stablecoin-supply

稳定币市场份额

USDT 获得了部分 USDC 稳定币的市场份额，总体市场占比有所增加。值得注意的是，TrueUSD（TUSD） 的稳定币市场份额显著提升，年初至今已从总量的 0.53% 增至 1.79%，涨幅超过 238%。同时期，TUSD 总市值从 7.9931 亿美元增长到 23.1 亿美元。这一惊人的增长态势凸显了其在市场中不断提升的地位。

稳定币市场份额

稳定币趋势

在稳定币领域，TrueUSD 观察到大量资金流入，这也帮助提升了其市场占比。同时，得益于总价值约为 726 亿美元的美国国债投资，USDT 的市场主导地位得到了进一步加强。

随着主流金融巨头展开一系列动作，如 PayPal 推出 PYUSD、Visa 采用 USDC 进行支付结算，稳定币在主流金融界的接受度日益提高。真实世界资产（RWA）的崛起也表明了传统资产代币化与去中心化金融日益紧密的融合。这一趋势夯实了稳定币的行业地位：作为关键基石，稳定币能够填补传统金融与快速发展的 DeFi 生态之间的鸿沟

什么是 TrueUSD (TUSD)？

TrueUSD（TUSD）是由独立第三方审计机构提供链上实时验证的美元稳定币。其最重要的里程碑是与币安生态进行了整合，这也帮助推动了 TUSD 的广泛普及。值得注意的是，TUSD 为希望参与币安 Launchpad 项目的用户提供了便利的投资渠道：交易者可直接使用 TUSD 投资新上线项目。

此外，TUSD 现已获准成为杠杆交易的抵押资产， 交易者可以通过币安合约的多资产模式对冲市场波动性风险。TUSD 现已在币安上线 13 个现货交易对，且 24 小时交易量高居不下，这也彰显了其在币安交易业务中愈发重要的地位。 

借力币安繁荣的 DeFi 生态系统，TUSD 已与PancakeSwap、Ellipsis 等去中心化交易平台实现兼容。这也表明，TUSD 拥有充分的灵活度与功能性，可以适应多样化的交易需求。同时，TUSD 采用的实时链上储备验证及 ChainLink 储备证明机制都提高了其作为一种安全、可靠资产的可信度，这也预示着 TUSD 将在币安等交易平台上得到更加广泛的应用。

TUSD 核心数据

TUSD 因其代币流通量大、交易量稳健在稳定币市场占有一席之地。尽管其所处的市场环境竞争愈发激烈，USDT、USDC 等巨头林立，TUSD 仍维持着强劲的数据优势：

截至撰稿日，TUSD 的流通量已超 30 亿。尽管这一数字仍低于 USDT 和 USDC 的供应量，但远高于 DAI，且与 BUSD 旗鼓相当，这反映出 TUSD 总体使用度广、投资者信心高涨。

TUSD 交易市场十分活跃，24 小时交易量达 2 亿以上，但落后于 USDT 和 USDC 的巨额交易量。TUSD 的优势在于支持以太坊、波场 TRON、BNB Chain 等多链应用，让用户可以轻松跨平台和 DeFi 应用程序使用代币。

TUSD 储备：实时验证

为进一步提升稳定币的透明度和可信度，TUSD 采用了 Chainlink 储备金证明（PoR）机制。它也因此成为首个实时通过程序控制铸币的美元抵押稳定币，确保对链下美元储备进行不间断的链上验证。

TUSD 的储备数据由美国专门从事数字资产审计的独立会计事务所 The Network Firm LLP（TNF）进行汇总。该公司负责整合各金融机构内存有的 TUSD 美元储备数据， 并实时更新数据信息。

此外，TUSD 在 2023 年 12 月 25 日宣布与领先会计公司 Moore Hong Kong（MooreHK）达成合作，MooreHK 将于 2024 年 1 月末起为 TUSD 提供每日鉴证服务与储备证明报告。MooreHK 隶属于具备超百年从业经验的知名会计与咨询公司 Moore Global。The Network Firm 是一家专为加密货币行业提供会计与审计服务的技术公司，将与 MooreHK 携手为 TUSD 提供最先进的技术支持。此次合作将推进 TUSD 的全球化倡议，践行 TUSD 提高透明度的承诺，为稳定币生态系统的透明度树立标杆。

Chainlink 的 PoR 机制可协助 TUSD 的智能合约在代币增发前对其总供应量进行验证，确保供应量不超过储备中实际持有的美元数量。这一流程已写入智能合约的代码中，为 TUSD 资产储备提供透明、独立的验证方式。

目前在 11 条区块链网络上均可查看 TUSD 透明度更高的储备报告，包括以太坊、BNB 智能链等主流区块链和超 70 家加密货币交易所。感兴趣的用户和机构可线上查看 TUSD 的公开审计结果。

TUSD 生态系统

交易所

TUSD 生态在各大加密货币交易所的交易量表现十分亮眼，表明 TUSD 正在日益普及，并获得了交易者的信赖。

近期数据显示，TUSD 在选定交易日内的 24 小时交易量位于 1 亿美元到 20 亿美元之间。此次增长主要得益于币安推出的 BTC/TUSD 零手续费交易活动，为 TUSD 提供了大力支持。TUSD 也已上线 HTX、OKX、ByBit 和 KuCoin，同样印证了 TUSD 在币圈交易所的稳固地位。这些交易所平台上的 TUSD 流动性高，交易用户类别多样，均看好 TUSD 的稳定性和美元抵押优势。

就主流交易对而言，TUSD 可与所有热门加密货币进行交易。以币安为例，TUSD 与比特币（BTC）、以太币（ETH）、币安币（BNB）、Solana（SOL）等交易对的交易量已达百万级别。

除交易量激增外，TUSD 在各大交易所的金融业务中也得到了更广泛的使用，在常规交易、期货合约和杠杆交易等几大交易类别中均占据显著地位。 

区块链

TUSD 支持多条区块链。以下是 2023 年 10 月的最新报告中显示的 TUSD 在各链的分布情况：

波场

由于波场交易速度快、费率低，成功吸引了大批用户和开发人员，波场链上的 TUSD 流通量高达 2,610,951,828 枚，位居各公链之首。

以太坊

以太坊上的 TUSD 供应量为 703,196,784 枚，在总供应量中所占比重较高。同时凭借其强大的智能合约和庞大的生态系统，以太坊也为大量 TUSD 用户所青睐。

BNB 智能链

随着币安生态系统的不断扩张，BNB 智能链上的 TUSD 代币数达到 30,130,364 枚，体现出币安内部市场和 Dapp 生态的强大吸引力。

BNB 信标链

BNB 信标链也是币安生态系统的一大组成部分，链上 TUSD 流通量为 145,016 枚。

此外，TUSD 也可在 Avalanche、Fantom、Polygon、Arbitrum 和 Optimism 等第一层与第二层区块链上进行交易。

DeFi

TUSD 在 DeFi 领域也取得了很大进展。BNB 智能链上的一大热门自动做市商（AMM）PancakeSwap 已支持用户直接进行 TUSD 与其他稳定币的交易。TUSD/USDT 交易对的每日交易量已超过 500 万美元。此外，TUSD 还上线了领先的 AMM 去中心化交易所 Curve Finance，其中 crvUSD/TUSD 交易对的 24 小时交易量接近 100 万美元，流动性达 420 万美元。   

合作伙伴

TUSD 通过战略合作关系扩大了其影响力和使用范围。

TUSD 与 IvendPay 的合作尤其值得关注。IvendPay 支付系统将加密货币整合至零售 POS 系统中，使得消费者能在日常交易中使用数字资产付款。该合作推动了加密货币在主流市场的普及，并彰显了 TUSD 对实用性和便利性的坚定承诺。IvendPay 服务的全球各类自动售货机和 POS 终端均支持 TUSD，用户可用 TUSD 购买真实的商品和服务。

TUSD 还与知名旅游服务平台 Travala 达成了合作，为 TUSD 持有者提供出行和旅游便利：用户可以使用 TRC20-TUSD 预订全球超两百万家酒店和住宿。这也完全契合了 TUSD 的使命，为用户带来加密友好的丝滑旅行体验，丰富该稳定币的现实应用场景。

这些合作伙伴关系生动诠释了 TUSD 在大力推动加密货币日常应用方面的积极作用。与 IvendPay 和 Travala 达成合作后，TUSD 可用于零售购物、国际出行规划等各类交易，为用户提供一大稳定可靠的选择，并展现出金融业的未来前景。

TUSD 通过推动上述合作，不断提升在日常生活中的出镜频率。这充分说明其具有融入全球商务活动及日常生活、保持持续发展的潜力。

如何铸造或赎回 TUSD？

用户可直接通过专门的网络应用程序铸造和赎回 TUSD，操作简单易上手。

铸造和赎回 TUSD 仅需以下几个步骤：

铸造 TUSD

1. 创建账户：前往 app.tusd.io 创建账户，提交 KYC 验证相关信息并等待验证。
2. 进行电汇：验证成功后，请将美元电汇至 TUSD 提供的银行账户中，您的资金将交给受信赖的第三方进行托管。
3. 铸造 TUSD：确认收到电汇后，平台将按 1:1 的比例铸造相应数量的 TUSD，并将其汇至您关联的数字货币钱包中。

赎回 TUSD

1. 登录账户：前往 app.tusd.io，登陆账户并选择赎回 TUSD。
2. 将 TUSD 发送至赎回地址：平台将会发送给您一个独一无二的赎回钱包地址，请将 TUSD 转账至该地址。
3. 接收美元：平台完成代币验证后，会将扣除手续费后的美元数量汇至您的银行账户，从而将 TUSD 赎回为法币。

如需了解各步骤详情以及交易所需信息，请参考详情指南。

TUSD 未来展望

稳定币赛道即将进入监管加强、政策收紧、与传统金融进行更深度整合的全新阶段。全球围绕央行数字货币（CBDCs）展开的探讨日益深入，TUSD 等稳定币的定位也将更加清晰。随着稳定币行业日趋成熟，业内或将普遍升级储备证明方案、提高透明度，从而赢得更多用户和监管机构的信赖。TUSD 在这些方面已经做得相当出色。通过采用实时验证以及 Chainlink 的 PoR 机制，TUSD 可超额满足稳定币市场日益增加的真实资产储备验证需求。