场外交易新叙事：OT SEA 如何促成低流动性代币交易？

原作者：FRANCESCO

原文标题：《Hot Narratives OTC Crypto Trading》

编译：深潮 TechFlow

当前加密领域有一个新的叙事，它与场外交易（OTC Trading）有关。

尽管场外交易在传统金融领域内有着广泛的实践，但在加密领域，它才刚刚开始崭露头角。

为什么我们需要场外交易？

在 DeFi 领域的首次创新之一是 Uniswap，它启动了使用流动性池来促进去中心化加密货币交易的实践。

然而，流动性池也有其自身的限制，尤其是对于市值较低且流动性有限的代币。

因此，这些交易可能在价格差异和滑点方面产生强烈影响。事实上，交易市值较低的代币可能会面临：

• 高波动性

• 高滑点

• 低流动性

• 代币税

• MEV.

我们都有这样的经历：由于价格下跌，你试图快速退出市场，结果在手续费和滑点上损失了所有利润。

你以为你做了一笔好交易，结果那 50%的滑点让你损失惨重。

解决市场效率问题

像 OT Sea 这样的协议可以为交易者提供一个替代渠道，用于买卖代币（目前仅限于 ERC20 代币）。

它们允许点对点（P2P）和无需信任的场外交易。

通过这种方式，交易者可以绕过流动性池、滑点和价格波动，只需简单地进行 P2P 交易。

OT Sea 的主要用途是什么？

避免代币税

许多 ERC20 代币引入了买卖税以阻止频繁交易。

在 OT Sea 中，无需流动性池，而且每当有人买卖代币时，都使用“转账”功能（而不是买卖功能），允许用户在无需支付税款的情况下进行点对点代币交换。

保护鲸鱼

OT Sea 也有利于鲸鱼（指大额持有代币的人）。

如今，鲸鱼很难出售他们的代币，因为它们经常被追踪和前期交易，而且他们的持仓规模可能会压低价格。

解决这个问题的一个可能方案是采用 P2P 交易。

然而，你如何相信你的交易对手会诚实地向你发送正确数量的代币，而不是欺骗呢？

在 OT Sea 上，鲸鱼可以简单地利用 OT Sea 的智能合约作为 P2P 中介，展示他们出售这些代币的意图。

此外，OT Sea 的“Crowd fill”功能还允许鲸鱼将他们的代币出售给多个小持有者。

任何用户都可以根据所需数量来填写订单。

通过这种方式，他们可以退出其持仓，而不会对代币价格图表产生重大影响。

低流动性代币

如果你曾经交易过市值较低的代币，你应该熟悉这些代币的流动性池规模较小。在这些流动性池中，大笔卖单将导致价格大幅下跌，因为池子的规模无法吸收订单的影响。

因此，任何持有者都会理所当然地认为，由于订单的高价格影响，他们将失去一部分资金。

但在 OT Sea 中，他们可以轻松找到买家，创建订单，并获得他们的全部款项，而不会有价格滑点或任何代币税。

总之，OT Sea 允许用户在出售代币时最大化他们的回报。在某种程度上，它可以被构想为一种类似“易货贸易”的机制，用户可以匹配他们的需求。

它是如何做到的？

OT Sea 的特点

迷你市场

OT Sea 最近推出了其迷你市场。

迷你市场是为那些希望拥有场外交易能力的项目设计的。它们将在推动平台交易量方面发挥重要作用，并允许为任何 ERC20 代币创建去中心化场外交易池。

这将有助于：

• 让大持币者出售代币而不影响图表

• 允许持币者以低于市场价格的折扣价出售

• 避免代币税

迷你市场采用可嵌入式小部件的形式，因此非常容易集成。只需复制粘贴几行代码，您就可以创建自己的场外市场。

从这里，您将能够为您的代币创建场外订单。

MEV 保护

绕过传统订单和流动性池，OT Sea 交易免受 MEV 的影响。

事实上，点对点交易是私密的，并且使用“转账”功能进行，从而避免了内存池并免受 MEV 机器人攻击的影响。

尽管如此，该协议规定用户有责任在使用 OT Sea 时利用 MEV 保护。

一些方法包括：Mev Blocker， Flash Bots RPC。

一种新的原语

OT Sea 正在引领一种新的原语的创建。

对于市值较低的代币来说，场外交易可以改善市场效率和价格行动。

此外，这可以激发大持币者的新最佳实践行为，他们将能够进行交易，而不会影响价格或被机器人追踪。

$OTSEA 代币的价值捕获机制已经得到很好的建立，通过向代币持有者重新分配大部分费用来激励他们。

但是，作为一种新的原语，OT Sea 必须确保有足够的需求和供应，以确保可持续的交易量。他们能够产生可持续的交易量吗？

目前，看起来交易量正在增加，自推出以来已有超过 56,000 美元的交易量，填充了超过 185 个订单。