Gryphsis加密货币周报：現貨 ETF 和比特幣的全球主導地位

亲爱的读者，

欢迎阅读 Gryphsis 学院的周度加密货币摘要。我们为您带来关键的市场趋势、新兴协议的深度洞察，以及全新的行业动态，所有这些都旨在提升您对加密货币和Web3的专业知识。 

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市场和行业快照:

Layer 2 Overview:

在上周的 Layer 2 领域中，Arbitrum 和 Optimism 随着整个市场的积极情绪分别增长了9%和5.99%的 TVL，而 Bae、zkSync 和 Starknet 在周末都呈现了负的 TVL 变化。像 Dexilla、Interport、Yearn、SuperLauncher 和 CairoFi 这样的协议展示了值得关注的 TVL 增长百分比。

LSD Sector Overview:

对于 LSD 领域，ETH 质押的增长率持续停滞，没有显著变化。从市场份额的角度看，sfrxETH 有所增长，而其他的则保持稳定。

RWA Sector Overview:

在更广泛市场的乐观情绪的推动下，真实世界资产（RWA）领域在市值和交易量方面都出现了显著增长。此外，活跃的私人信贷价值和代币化的国库也都出现了增长。值得关注的涨幅最大的代币包括 $POLYX、$DETF 和 RIO。值得注意的是，没有代币经历显著损失。

Main Topics

宏观概述:

• US Stock V.S. Crypto

本周大事件:

• IBTC and BTC new ATH in high inflation countries

每周协议推荐:

• Vertex

每周VC投资聚焦

• Shrapnel ($20M)

• Nocturne ($6M)

推特Alpha:

• @wacytime1 on Arbitrum Ecosystem

• @stacymuur’s protocol list

• @DeFiMinty free dashboard

• @TheDeFISaint Layer 2 roundup

Macro Overview

上周，受到 IBTC出現在存托信托和清算公司 (DTCC) 的推动，加密货币市场见证了一波涨势，尤其是 BTC，它在本周结束时价格上涨了10%。另一方面，股票市场继续呈现下行趋势，SPX 的表现较 NASDAQ 更弱。在接下来的一周，关注如 CB 消费者信心、原油库存、初始失业金申请和失业率等重要发展。

本周大事件

现货 ETF 和比特币的全球主导地位

在过去的时间里，主要的市场事件仍然围绕着比特币。我们看到 BlackRock 的 iShares 比特币 ETF (IBTC) 曾短暂地在存托信托和结算公司 (DTCC) 的网站上列出，后来消失，然后又重新出现。这一意外的出现迅速使比特币的价格飙升到新的年度高点，凸显出加密市场对机构行动的高度敏感性，尤其是与潜在的 ETF 上市相关的行动。然而，这种狂热是短暂的。从 DTCC 网站上删除 IBTC 股票代码导致市场迅速纠正，比特币的价值减少了近 3%。DTCC 后来澄清，该上市是在八月份进行的预备性动作，并没有暗示任何即将到来的监管裁决。这种情况生动地展示了机构行动和更广泛的主流加密货币采用叙事在影响市场情绪方面的关键作用。

https://twitter.com/EricBalchunas/status/1716529570759704832

随着比特币在 ETF 上市和机构参与的复杂性中挣扎，它在全球格局中作为一个强大的金融堡垒的角色变得越来越明显。上周，比特币相对于一系列贬值的法定货币，包括阿根廷比索、尼日利亚奈拉、土耳其里拉等，达到了前所未有的估值，达到了这些国家的历史新高。比特币的迅猛上升既是这些货币急剧贬值的见证，也是比特币自己不可阻挡的上升。

https://x.com/milesdeutscher/status/1717418953025159563?s=20

在面临恶性通货膨胀的国家，以比特币为首的加密货币正在为自己开辟一个可能的安全区。例如，尼日利亚，最初对数字货币的吸引力持有抵制态度，到了2022年底，展现出了更为接受的态度，将加密货币称为合法的“投资资本”。与此同时，阿根廷，面临着高达138%的通货膨胀率和即将到来的总统选举，发现自己身处一个经济十字路口。比特币在这样的经济体中的日益增长的角色不可忽视，而其作为金融不稳定中的一个信标的潜力继续得到加强。

然而，对于所有国家来说，这段旅程并不都是一帆风顺的。尽管土耳其的民众对加密货币有着强烈的倾向，但该国已限制了它们在日常交易中的使用。然而，为了缓解其经济困境，土耳其正在考虑推出自己的数字货币。

总之，当加密货币世界等待监管明确并应对全球经济困境所带来的挑战和机会时，有一点是肯定的：比特币的影响力，无论是作为对更广泛的金融运动的反映还是反应，都是不可征服的。过去一周的事件证明了比特币对全球金融动态的深远影响以及它在现代金融动荡世界中日益增长的重要性。

每周协议推荐

Vertex 协议在 Arbitrum 网络上作为一种开创性的去中心化交易所(DEX)协议而脱颖而出。作为一个整体的应用，Vertex 提供了一个全方位的金融工具数组，包括现货交易、永续合约和统一的货币市场。从根本上说，Vertex 基于一个将中央限价订单簿(CLOB)与内置的自动化做市商(AMM)相结合的协同模型。这样的安排保证了从两两LP市场提取的流动性支持订单簿，为用户丰富了交易景观。此外，基础的 Arbitrum 第二层(L2)简化了燃气费用，并减少了矿工可提取价值(MEV)，确保了既有效又经济的交易。

Vertex 有三个基础元素：一个离线排序器（订单簿）、一个在线自动市场制造商 (AMM) 和一个专门的在线风险引擎。订单簿和 AMM 作为系统的集成流动性储备，从基于API的市场制造商和在线流动性贡献者那里聚集流动性。与此同时，风险引擎旨在促进快速清算。通过利用这两个流动性来源，交易者有望通过它们的协同能力获得更有利的交易价格。这种模型的效果得到了 Vertex 上稳步增长的交易量的证实。

Vertex 的另一个重要特点是其跨边际系统，为高级和零售交易者提供了众多的好处。首先，它大大降低了保证金要求。例如，持有$ETH现货保证金的长头寸和$ETH永续合约的短头寸的 Vertex 交易者可能与孤立的保证金账户相比，有一个降低的累计保证金要求。该系统还自动化风险管理，在开放的头寸之间计算和转移保证金，以维持所需的水平，这在市场波动性大的时候是一个福音。此外，它还允许进行风险/收益优化，使交易者可以调整头寸的杠杆以适应个人的风险偏好。另一个值得注意的特点是投资组合保证金，其中一个头寸的未实现利润可以抵消另一个头寸的保证金要求，提高资本效率。例如，如果长$ETH现货保证金头寸的价值下降，短$ETH永续合约头寸的未实现利润可以用来维持所需的保证金水平，防止清算。

Our Insight

在非常競爭的去中心化交易所领域中，Vertex 持續表現優異，持续捕获每日交易量的10-30%。考虑到与GMX、Gains 和 Kwenta 等老牌玩家的激烈竞争，其表现值得称赞。

即将到来的11月13日，Vertex 正为另一个里程碑做准备：通过流动性助推拍卖 (LBA) 首次推出其 VRTX 代币。这个为期七天的活动，将于2023年11月20日结束，旨在让市场有机地定价VRTX，真实反映出投资者的兴趣。在拍卖的前五天，参与者可以用 $VRTX 交易奖励或 $USDC.e 来参与。所得款项将为 Vertex 上的 VRTX-USDC.e 流动性池提供资金。此外，参与拍卖的人将分享一个包含1000万 VRTX（总供应量的1%）的激励池，这部分将在120天内逐步释放。在此期间，流动性提供者将享受交易费和 VRTX 奖励的双重好处。

鉴于 Vertex 的强大业绩记录，VRTX 代币值得关注。但是，接近时必须谨慎。我们建议在做出任何投资决策之前，不要急于进入LBA或立即进行二级市场购买，而是监控该事件、价格动态以及 Vertex 在启动后的运营情况。

每周VC投资聚焦

欢迎来到我们的每周投资聚焦，我们在这里为你揭示加密空间中最重大的风险投资动态。每周，我们将重点关注获得最多融资的协议。

Shrapnel

Neon Machine 游戏工作室，即即将推出的基于区块链的视频游戏 "Shrapnel" 的背后力量，已成功筹集了 2,000 万美元的资金。"Shrapnel" 与受欢迎的 "Call of Duty" 系列有许多相似之处，预计将成为加密游戏领域的重要参与者。此次融资轮由 Polychain 领导，突显了对游戏和区块链技术融合的日益增长的兴趣和投资。随着游戏行业继续探索 Web3 和区块链集成的潜力，像 "Shrapnel" 这样的游戏站在前沿，展示了传统游戏机制与去中心化游戏体验的结合的可能性。

https://x.com/TheBlock_/status/1717168022769619041?s=20

Nocturne

Nocturne Labs 是一个致力于在 Ethereum 上启用链上私有账户的协议，已在由 Bain Capital Crypto 和 Polychain Capital 共同领导的种子融资轮中成功筹集了 600 万美元。这一轮还得到了 Ethereum 联合创始人 Vitalik Buterin 和像 Bankless Ventures 这样的实体的参与。Nocturne 的创新方法结合了隐形地址、零知识证明和账户抽象，为公共区块链提供了私有账户，解决了 Ethereum 的透明度挑战。这笔资金将加速 Nocturne 协议的部署，并支持其法律和整合努力，旨在增强 Ethereum 生态系统中的链上隐私和合规性。

https://x.com/nocturnexyz/status/1717150278749725127?s=20

协议更新

DYdX Chain to distribute all network fees 

Solana adds incubator to spur growth

LayerZero introduces omnichain token

Polygon's POL cryptocurrency contracts deployed on Ethereum mainnet

Maestro Telegram bot suffers a contract exploit

Worldcoin to pay orb operators in WLD

Gnosis Chain's TVL doubles to $150M after Spark Protocol's deployment

GRVT to debut as first 'hyperchain' in zkSync ecosystem

行业事件

Circle partners with Taiwan’s BitoGroup and FamilyMart

Vitalik invests in Nocturne Labs

Fireblocks taps former New York regulator to step up compliance

Deutsche Bank and SC Ventures complete first stablecoin swaps on UDPN

Brazil's Central Bank plots next moves in adoption of CBDCs

North America leads world in crypto usage

Bitmain plans to unveil mining rigs for Aleo blockchain

Bitfinex's Ardoino expects 'quantum leap' in Bitcoin scaling solution adoption

推特Alpha

在加密推特中蕴含了许多Alpha，但在数千条推特线程中导航可能很困难。每周，我们都会花费几个小时进行研究，精选出充满洞见的线程，并为您策划每周的精选列表。让我们深入了解吧！

https://x.com/stacymuur/status/1715350047766741250?s=20

https://x.com/TheDeFISaint/status/1718390609931637027?s=20

https://x.com/wacytime1/status/1716091707534545104?s=20

https://x.com/DeFiMinty/status/1717215235382128948?s=20

下周事件

新闻来源/參考資料:

https://www.theblock.co/

https://www.theblock.co/post/258041/blackrocks-spot-bitcoin-etf-appears-on-dtcc-website-with-ticker-ibtc

https://www.coindesk.com/markets/2023/10/24/bitcoin-tumbles-3-as-blackrock-spot-etf-ticker-pulled-from-dtcc-website/

https://cointelegraph.com/news/blackrock-bitcoin-etf-ibtc-relisted-dtcc

https://www.nasdaq.com/articles/bitcoin-surges-to-all-time-highs-in-turkey-and-nigeria

https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-all-time-highs-across-argentina-nigeria-turkey

https://www.coindesk.com/tech/2023/10/25/bain-capital-polychain-lead-6m-funding-round-for-privacy-protocol-firm-nocturne-labs/

https://finance.yahoo.com/news/nocturne-raises-6m-seed-round-120000748.html

https://cryptonews.com/news/nocturne-raises-6m-from-vitalik-buterin-polychain-bankless-bain-capital-crypto-enable-private-accounts-ethereum.htm

https://www.theblock.co/post/259283/call-of-duty-style-crypto-video-game-shrapnel-raises-20-million?utmsource=twitter&utmmedium=social

https://decrypt.co/203208/shrapnel-game-studio-neon-machine-raises-20-million-led-polychain

https://cointelegraph.com/news/neon-machine-raises-20-m-series-a-web-3-blockchain-based-call-of-duty-competitor-shrapnel

以上就是本周的全部内容。感谢您阅读本周的周报。希望您从我们的洞见与观察中获益。

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此周报仅用于提供信息。它不应作为投资建议。在做出任何投资决策之前，您应进行自己的研究，并咨询独立的财务，税务或法律顾问。且任何资产的过去表现并不能预示未来结果。