Bixin Ventures：我们为什么要投资 LayerZero？

原文标题：《Portfolio Insights: LayerZero》

作者：Henry Ang, Mustafa Yilham, Allen Zhao & Jermaine Wong, Bixin Ventures

Web3 的未来将会是一个多链世界，大量模块化和单体区块链共同构成整个生态系统。不过，当前用户在进行多链间操作时体验并不流畅，例如用户在以太坊上的资产必须要经过跨链转移才能在Arbitrum上使用；用户持有的NFTs也只能在其铸造的区块链生态内流转。跨链的过程非常痛苦，需要考虑包装资产、高昂的Gas费用和等待时间等很多因素。

想象一下，如果你的资产可以在多个链之间互通有无，或者在多条区块链上使用Dapps而无需跨链，又或者有一种方法能够让开发者很容易地部署利用多链资产的应用……这些想法的实现基于一个出发点：即资产将不再孤立地存在于其原生链中，这是LayerZero正在构建的至关重要的全链未来。

我们相信，未来用户使用Dapps的时候，无须知道它们部署在哪条区块链，这类似于用户在使用Web2世界里的Instagram、Tiktok、Google时，没必要知道它们是托管在Amazon Web Services，还是Microsoft Azure。LayerZero正在开发的基础层希望实现真正的互操作性愿景，将所有的Layer 1连接起来，无论它们是EVM生态、IBC生态，还是其他生态。用户不再被Aave、Compound等主流协议是否支持某些链而困扰。

TLDR: 多链只是起始，我们希望与LayerZero共同实现全链互操作性的愿景。

LayerZero简介

LayerZero是一个通用的数据信息通信的基础协议，它以一种安全和简单的方式在链上传输信息，以实现应用间的跨链通信。通过在相应链上部署 "LayerZero Endpoints"（它们由智能合约组成的轻量级客户端，具有沟通、验证和网络功能），用户可以在单一的无信任和安全交易中实现跨链通信。

LayerZero使用Oracle（目前是Chainlink）和Relayer在目标链上的LayerZero Endpoints间传达信息。值得注意的是，任何主体都可以承担Oracle和Relayer的角色，这个设计的出发点是独立、开放和无需许可的。Oracle将源链上的区块头发布到目标链，Relayer发布交易数据和验证交易证明，Oracle和Relayer两者保持独立。

无限的可能性

LayerZero架构的魅力在于，它允许用户和开发者通过智能合约跨链执行任何他们想要的东西，无论是交易、资产跨链、转移NFT、游戏、社交等。以下是LayerZero在多个应用场景中的用例分析。

桥接&交易

常见的资产跨链模式是易于实施的Lock-Mint机制，这类跨链技术的最大缺点无法在不同的链上发送原生资产，大多数依赖于中间封装资产。这类跨链方案在实际应用中也存在一些问题，比如缺乏流动性、滑点高、费用高、等待时间长等，用户体验并不好。

Stargate是建立在LayerZero之上能够使交易在链上无缝转移的协议，它是解决跨链不可能三角的第一个协议。有了Stargate，用户和应用程序可以在跨链传输原生资产的同时，使用协议的统一流动性池，并获得即时的交易最终性。此外，基于Stargate，用户和应用也无须处理封装资产，用户可以轻松地将以太坊上的USDC换成Arbitrum上的USDT。数据显示，自推出以来，Stargate已经处理了超100万次转账和超45亿美元的交易量，包括Sushiswap等应用已部署在Stargate上，允许用户进行原生资产交换。此外，Stargate支持用户使用他们源链上的Gas代币支付多链交易时所需要的Gas费用，这也是用户在进行多链交易资产时的痛点。

跨链转移代币——全链同质化代币（Omni Fungible Tokens）

与桥接类似，在不同的链上转移代币通常也会涉及到包装的非原生代币，这不仅会影响可组合性，也导致了流动性的碎片化。比如以太坊上的UNI代币和Avalanche上的UNI代币是两种不同的资产，它们无法在应用中互用，尤其是长尾代币，流动性不足往往会导致不同的价格。

LayerZero试图通过开创全链同质化代币（Omnichain Fungible Tokens）来解决上述问题——这是一种新型的代币，可以在LayerZero集成的所有区块链进行组合。例如，Trader Joe与LayerZero整合，推出了JOE作为Omnichain Token，JOE是一个真正原生的多链代币，它可以在Avalanche、Arbitrum、BNB等进行桥接。

另一个有趣的例子是Pendle如何使用LayerZero部署全链veTokenomics：Pendle的用户可以在所有该协议支持的链（比如Arbitrum）同步他们在以太坊上的vePENDLE余额。通过这种方式，veToken不再孤立于不同的链，用户也能够在各个Pendle池轻松提升奖励。

跨链转移NFTs——全链非同质化代币（Omni Non-Fungible Tokens）

与上面的例子类似，NFTs不会再孤立地存在于他们的原生生态系统中——用户可以将自己的NFTs在Ethereum、Polygon和Solana等生态移动。其中一个例子是今年1月，Pudgy Penguins就宣布利用LayerZero的全链技术，其子系列Lil Pudgys现在可以在Polygon、BNB Smart Chain和Arbitrum间跨链。这意味着，众多NFT项目将可以通过跨链获得其他生态系统的流动性和用户，而不必通过在另一条链上启动全新的项目分割他们的用户群。

衍生品交易

DEXs其中一个重要问题是缺乏流动性。Rage Trade试图解决这个问题，它建立在LayerZero之上，通过桥接GMX、Sushiswap等协议的ETH/USD池生成收益，并提供循环的流动性。换言之，Rage Trade能够利用来自Polygon、Avalanche、Solana等其他区块链的LP tokens作为协议在Arbitrum链上的流动性。以3CRV vault为例，当3CRV LP代币在A链上被用作抵押品时，我们也能在B链上为Rage Trade提供虚拟流动性。

货币市场

LayerZero在借贷领域也发挥着作用。用户在某一条链上存入抵押品，通过LayerZero的跨链消息传递实现另一条链上借入其他资产。利用LayerZero消息传递和Stargate稳定路由接口，Radiant Capital允许用户在Arbitrum和BNB链上存入任何资产，并在LayerZero支持的其他区块链上即时借出任何资产。例如，用户可以在Arbitrum上抵押ETH，在Avalanche上借用USDT。这一过程实现了真正的全链资产互操作，也最大程度释放了各条区块链中的流动性。

展望未来

随着开发者继续探索新的全链用例，我们期待着更多基于LayerZero构建的创新应用，覆盖诸如NFTFi、收益率聚合器、无需调整RPC的全链钱包、游戏、社交、DID等场景。

我们对LayerZero实现Web3生态系统中真正互操作性来提升用户体验的愿景感到非常兴奋。LayerZero已经发送了超过300万条消息并且已经扩展到了包括Aptos、Solana等非EVM链在内的40多条公链，它在Stargate和其他顶级协议或项目中展现出的吸引力，如Sushiswap、Trader Joe、Pudgy Penguins，不仅证明了LayerZero优秀的市场适应性，也证明了由Bryan Pellegrino、Ryan Zarick、Caleb Banister、Ari Litan、Irene Wu等带领的明星团队的高效执行力。