8 个潜在的 WEB3 痛点及其可能的投资机会

撰写：Tascha

编译：TechFlow intern，深潮

新技术的采用并不是线性发展的，它是阶梯式的：最初的创新引发了采用的高潮-->这些创新的影响随着时间的推移而消退，增长趋于平缓-->又出现新的创新解决了瓶颈，使采用进一步提高-->带来另一波增长-->循环，重复。

随着时间的推移，Web3 已经经过了其中一些台阶。上一波的采用是由智能合约、DeFi 和 NFT 的创新引发的。当前我们正处于楼梯的平坦阶段，许多瓶颈需要解决以释放 Web3 的下一波增长。

当你搜索投资对象时，要关注那些有助于解决行业主要瓶颈的项目。所以，今天 Web3 面临的问题就是明天的投资机会，寻找能够解决行业以下领域八大问题的项目：

DeFi

1.DEX 的扩展性和用户体验不佳

去中心化交易所使长尾资产的交易成为可能，每个人都可以通过提供流动性来赚钱。对于价值互联网的扩展，运行良好且可扩展的 DEX 是必不可少的。但是今天的 DEX 遭受了一系列的问题，导致了糟糕的用户体验，仅举几例：

• 无常损失

• 大滑点

• MEV / 三明治攻击

• 缓慢、不可靠的 TXN 执行

• TXN 缺乏控制，如难以执行止损或限价等基本订单类型

• 严重缺乏资产领域的指数化、分析和筛选工具

许多项目试图解决这些问题，但到目前为止只取得了零星的成功。

可能的投资角度：寻找结合 TradFi 交易所和 DEX 商业模式的方法来解决扩展和用户体验的项目。

2.链上借贷没有与实体经济整合

去中心化货币市场/银行的借贷需求几乎完全来自投机。如果去中心化借贷想要吸引更多的流动性和用户群，并真正从传统银行手中夺取市场份额，这种情况就需要改变。

抵押品要求和清算规则需要调整，非加密货币抵押品需要被整合。这些都是不容易解决的问题，我们甚至还没有成功地将 NFT 整合到 DeFi 贷款中，更不用说现实世界的资产了。

可能的投资角度： 寻找已经在现实世界借贷中拥有分销、用户和跟踪记录并且正在混合匹配现有借贷产品和加密货币的公司。

NFT

3.不可靠的 1:1 映射与/线下资产

今天的 NFT 技术充其量是原始的。一个基本问题是，链上的哈希代币和它所代表的线下资产之间的很难保证 1：1 对照。我们甚至还没有找到将 NFT 可靠地指向 jpeg 的方法，因为后者是链外的，更不用说指向实物资产了。

要解决这个问题，可能需要对 NFT 技术进行全面重新思考。但是，如果这个问题得到解决，它将为 NFT 的使用案例打开千倍的大门。

可能的投资角度：寻找致力于可扩展解决方案的项目，以确保资产对象和代币之间的映射是唯一和稳定的，即没有 2 个 NFT 指向同一资产。

4.用于 NFT 存储、显示和验证的工具很薄弱

今天 NFT 的主要使用情况是作为数字收藏品，这是一个有限的市场。许多 NFT 的未来用例都将 NFT 作为验证工具，例如证明身份、获取会员权益等。

但事实是，这些用例中的大多数可以通过 Web2 数据库得到更好地实现，不需要 NFT，要使它们成为 NFT 的杀手级应用，我们需要：

a) 将 NFT 与区块链生态系统的其他部分更好地整合，以创造协同效应。

b) 对用户友好的基础设施和用户体验，用于存储、显示和验证 NFT 所有权。

可能的投资角度：寻找那些致力于大幅提升 NFT 用户体验并将 NFT 融入日常消费体验的项目，例如 NFT 签到等。

5. 与区块链经济的其他部分整合不佳

迄今为止，NFT 和 DeFi 世界几乎没有什么互动。像 NFT 抵押之类还处于宣传阶段，没有走远。

为了给区块链创造强大的护城河，理想情况下，会让生态系统的不同部分，如 DeFi 和 NFT，相互利用，共同成长。

为什么还没有发生呢？部分原因是 NFT 需要更强大的用例和更大的市值，以成为 DeFi 中一个有意义的原生资产。但要实现这一点，我们需要解决 3 和 4——有点像鸡和蛋的问题。

可能的投资角度：在 NFT 成为一个更大的资产类别，并拥有相当数量的 NFT 具有相对稳定的价值和广泛的持有者基础之前，致力于 DeFi-NFT 的项目可能仍然“为时过早”。

基础设施

6.公链的高成本和低性能

寻求更快、更便宜的智能合约平台，是过去两个市场周期的主要投资叙事。公链尽管取得了进展，但性能仍然很差，所以这种追求不会很快结束。

从中期来看，这是决定公链是否能与更中心化的替代方案（如 CBDC 网络）竞争，作为价值互联网的基础设施层的关键因素。

可能的投资角度：会有更多的 ETH 杀手和 Solana 杀手进入战争。你可以很好地识别中期龙头，即使他们不是最后的赢家。例如，在谷歌之前，有 AOL 和 Yahoo。

7.跨链操作的高摩擦和低安全性

跨链/信息传递已经成为一个竞争激烈的商业红海。跨链桥几乎每周都被黑客攻击，但却在处理越来越大的交易量。

所有这些都是一个处于极早期阶段、高增长行业的迹象。顾名思义，"价值互联网 "需要在不同的区块链之间建立顺畅的连接。对于 Web3 的规模，强大的跨链操作是一个关键因素。

可能的投资角度： 与 L1/L2 类似，这一领域不断有新的参与者出现。但与公链不同的是，目前还没有强大的市场领导者，大块蛋糕还没有被划分。学会投注于中期的市场领导者，但不要拘泥于任何协议。

应用层

8.缺乏非加密原生项目/可行的产品

迄今为止，大多数 Web3 应用都是围绕项目代币建立的，最终成为产品。这些代币确实通过投机浪潮为 Web3 带来了新的用户。但一旦熊市来临，他们就会迅速崩溃。

更具粘性的采用可能来自于利用 Web3 来支持其他行业的增长，例如区块链支付、实用代币和 NFT 等工具。

当然，这些想法和原型项目在以前的周期中已经存在，但社会意识中的加密货币意识现在可能终于高到足以让一些 "Web3+传统经济 "的混合实验看到成功，这将有助于推动下一波的加密货币采用。

可能的投资角度： 寻找那些将 Web3 商业模式和工具带到实体经济中快速增长行业的项目。在美国，一些快速增长行业的例子：

• 直接零售；

• 饮料制造；

• 医疗保健；

• 在线赌博；

• 个人服务；

• 房地产；

• 交通运输；

不是说成功的 Web3 项目一定会从这些行业中出现，但一般来说，高增长行业为创新的成功提供了积极的需求条件，Web3 很可能是这些创新中的一个。