Nansen：从数据看雪崩的潜力，或掀起新一轮「淘金热」

DeFi之道

2021-12-28 15:53:25

雪崩（Avalanche）是一个与 EVM 兼容的第 1 层（Layer1）平台，专注于速度和低交易成本。它旨在解决当今以太坊目前面临的可扩展性问题。

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原文标题：《Nansen：雪崩协议（Avalanche）掀起「淘金热」，从数据看雪崩的潜力》
原文来源：Nansen
原文编译：DeFi 之道

介绍

雪崩（Avalanche）是一个与 EVM 兼容的第 1 层（Layer1）平台，专注于速度和低交易成本。它旨在解决当今以太坊目前面临的可扩展性问题。它能够通过其一些核心功能来实现他们的愿景，例如交易的亚秒级确定性、通过 Snowball++ 进行的独特共识协议升级、高交易吞吐量以及拥有 1,200 多个完整的区块生产节点来验证网络。简而言之，Avalanche 以极低的成本提供用户熟悉和喜爱的产品。

在多链未来的趋势下，Avalanche 已经通过他们的 Avalanche Bridge‌ 建立了最好的桥接体验之一。它使从以太坊跨接资产变得更安全、更便宜、更快捷，并且已经促进了价值超过 270 亿美元的代币进出以太坊网络。同样重要的是要注意 Avalanche 的共享安全模型，该模型在子网级别进行处理，并允许应用程序选择其应用程序所需的安全级别。这是与以太坊的一个关键区别，在以太坊中，应用程序往往会为安全性付出过高的代价。

成立仅一年多的时间，Avalanche 就拥有充满活力的原生应用程序生态系统和基于以太坊的流行协议。许多活动是在 7 月份宣布的规模 1.8 亿美元的流动性挖矿激励措施中启动的，但我们已经看到 TVL、交易量、跨链桥活动和许多其他指标的持续增长和活跃。仅在 TVL 中，Avalanche 从 7 月份的不到 2 亿美元增长到今天的远远超过 130 亿美元——在不到 6 个月的时间里增长了 65 倍。

根据 TVL 规模对 DeFi 应用进行排序，排名前 10 的应用中有 6 个是 Avalanche 原生的。这些应用通常是以太坊同行的分叉，并提供收益耕种激励措施。这些原生应用的流行凸显了围绕 Avalanche 作为首屈一指的第一层形成的社区。需要强调的是，Trader Joe 是一个本地 AMM 产品，它允许用户交易、耕种、质押，甚至允许您使用 Zap 只需单击一次即可接收 LP 代币对。Trader Joe 一直在所有 DEX 中排名前 5，平均日交易量约为 7.5 亿美元。Trader Joe 上的这些功能和用户活动以及 25 亿美元的 TVL 显示了在 Avalanche 中不断增长的开发者社区和有利可图的 LP 环境。

Aave 和 Curve 等主要以太坊项目也通过收益耕种激励迁移到 Avalanche，进一步推动了链中的流量。Avalanche 正迅速成为 DeFi、加密 dApp 和企业解决方案的大本营。

Avalanche 生态图谱和头部 dApp

Avalanche 生态系统非常强大，涵盖区块链的所有主要方面，从 DeFi、NFT、DEX、P2E 等。CCK Ventures 可以在下图中看到生态系统的细分。

资料来源：CCK Ventures

由于与 EVM 兼容，Aave 和 Curve 等主要的以太坊 DeFi 项目能够轻松迁移到 Avalanche，进一步推动链上的流量。所有 Avalanche 项目的 TVL 超过 139 亿美元，Aave 占最大份额，达到 25.82%，TVL 为 35.9 亿美元。紧随其后的是 Trader Joe 和 Benqi，它们是 Avalanche 的原生项目，也广受欢迎。

其他著名的 Avalanche 原生 dApp 包括 Wonderland（最成功的 OHM 分叉项目，质押金额超过 20 亿美元）、Cradaba（一个边玩边赚的休闲和战斗游戏，围绕着充满激烈战斗的寄居蟹的海底世界）。

Avalanche Bridge

在多链的未来中，L1 甚至 L2 的一个重要特征是可访问性。用户能够快速、安全且低成本地将代币从一个区块链转移到另一个区块链非常重要。这可以通过所谓的区块链桥来完成，这是一种允许将代币或任意数据从一个链传输到另一个链的连接，从而实现网络之间的互操作性。

对于 ERC20 代币从以太坊到 Avalanche 的 C-Chain 的转移，用户可以使用 Avalanche Bridge。它是一个去信任的桥梁，支持多种 ERC-20 代币，最著名的是 WETH、USDC 和 WBTC。转账总共需要 10-15 分钟，费用低 3 美元（从以太坊到雪崩）。可以在此处找到有关费用和其他常见问题解答的更多详细信息‌。

可以在 Nansen Dashboards 上监控雪崩桥梁活动。在 Avalanche 基金会在 8 月中旬宣布 180 毫米的 DeFi 之后，我们看到 Avalanche Bridge 的交易量激增，仅在 8 月 27 日就达到了超过 370 毫米的交易量。随着更多 dApp 的推出，以及有信誉的风险投资公司和流动性挖掘计划（Curve、Aave、Trader Joe、Benqi）的支持，Avalanche 越来越受欢迎 - 桥上的活动继续增长并保持高容量，在 9 月 23 日达到顶峰体积超过 600 毫米。

Avalanche 桥接交易量（仅限 Eth 到 Avax）

资料来源：Nansen.ai 丨截至 2021 年 12 月 3 日

交易和 gas 费用

可扩展性问题是限制许多区块链网络增长和采用的主要问题。在以太坊网络上，拥堵导致的高昂 gas 费用促使许多开发人员迁移到其他 L1 链和 L2 解决方案。当完成一项简单交易的成本高于被转移资产的价值时，高昂的 gas 费用变得非常令人望而却步。高昂的 gas 费使零售参与者付出代价，并使商业模式在财务上不可行，从而蚕食商业模式。大型代币持有者和机器人正在为零售定价，迫使他们承担高昂的 gas 成本和基础层的拥堵（以及糟糕的用户体验）。这当然限制了网络的增长，从而扼杀了更广泛的加密领域的创新。下图显示了过去两年中 gas 价格的上涨情况，可在 Nansen 的 gas 跟踪器仪表板上轻松获得。

以太坊 gas 中值价格 (Gwei)

资料来源：Nansen.ai 丨截至 2021 年 12 月 3 日

Avalanche 的交易吞吐量超过 4,500 tps，交易终结时间不到 2 秒。与其他区块链网络相比，这非常具有前景。

交易吞吐量和最终性对比

来源：https://www.avax.network/ 截止 12 月 3 日

下图突出了 Avalanche 网络上的每日交易量在过去六个月中如何稳步增长。这种吸引力对应于越来越多的项目加入了生态系统，从 DeFi 原语（如 DEX、货币市场、资产管理协议）到 NFT 和企业采用。

日交易量

资料来源：Nansen.ai 丨截至 2021 年 12 月 3 日

8 月初可以看到每日交易量显着增加。这正值「Avalanche Rush」计划的启动——一项高达 1.8 亿美元的 DeFi 激励计划，吸引了蓝筹 DeFi 应用在 Avalanche 上部署。此外，在 11 月份还可以看到另一个重大增长，因为在此期间还发布了与德勤的合作伙伴关系等重大公告。此外，随着最近与领先的数字资产托管和结算解决方案提供商 Fireblocks 的合作，预计未来几个月的日常交易数量将显着增加。

每日支付的 Gas 费用丨以太坊 vs Avalanche

资料来源：Nansen.ai 丨截至 2021 年 12 月 3 日

从上图中，我们还可以观察到，在 8 月份，以太坊上每日支付的 gas 开始显着增加。这主要是由于夏季在 Avalanche 部署的 NFT 项目的兴起。以太坊的高 gas 价格迫使许多项目寻求在其他网络上扩展，在这些网络上部署项目将更便宜、更容易获得。

Avalanche 能够创建快速、低成本且与 Solidity 兼容的 dApp。因此，各种 NFT 项目已经利用网络进行部署。例子包括 Topps NFT 市场（专为全球体育迷的规模和速度而设计）、Kalao（一个 NFT 生态系统释放元宇宙体验的全部潜力）、Venly Market（一个点对点、区块链不可知的 NFT 市场）和 Crabada（一个边玩边赚 NFT 游戏）。此外，Avalanche 基金会最近筹集的 2 亿美元资金的一部分将专门用于 NFT 和文化应用。然而，值得注意的是，Avalanche 上最活跃的应用仍然是 DeFi dApp，例如 Trader Joe 和 Pangolin（均为 DEX），分别占所有链上活动的 23% 和 7.5%。

Avalanche 和以太坊之间的交易比率一直在显着增加，特别是自 8 月份以来。

以太坊 vs. 雪崩交易

资料来源：Nansen.ai 丨截至 2021 年 12 月 3 日

该比率从 8 月初的 1% 上升到 11 月 26 日的峰值 54%。为了突出 Avalanche 的表现，让我们参考上一张显示每日 gas 成本的图表。11 月 26 日，在 AVAX 上支付的每日 gas 为 1,311,682 美元，而在以太坊上则为 51,389,748 美元。虽然 AVAX 当天的交易量占以太坊交易量的一半以上，但处理这些交易的成本比以太坊等价物便宜 20 多倍。这种对比突出了 Avalanche 网络以一小部分成本所体现出的性能。