风投Multicoin：简述可编程现金流协议 Superfluid 应用场景

原文标题：《现金流的网络化》

撰文：Kyle Samani，Multicoin Capital 管理合伙人

DeFi 无疑是区块链最有效的应用。我们也花了很大一部分时间思考该方向，并且一直在向构建金融未来的优秀 DeFi 企业家学习。

但是大多数人想到区块链的时候，第一个念头是「价值转移」。原因是什么呢？因为这个概念更容易理解。在赛道中，Superfluid 是我们刚刚投资的一个新协议，代表自比特币出现以来价值转移的最大进步。

Multicoin Capital 领投，对了 Superfluid 完成了一轮 900 万美元的种子轮投资，和此前领投预种子轮投资的 Semantic Ventures 一起，还有 DeFiance Capital、Delphi Digital、MetaCartel Ventures、Fabric Ventures、The LAO、DeFi Alliance、Divergence Ventures 以及 MMC Ventures 也进行了参投。包括 Balaji Srinivasan、Stani Kulechov、Do Kwon 和 Ryan Selkis 在内的数位著名天使投资人也参与了投资。

信用卡诈骗

为什么信用卡诈骗是一个非常严重的问题？

该问题在网上也引起了广泛讨论，但都没有一个能真正解决根本原因的答案。

而在加密领域中，信用卡诈骗的根本原因是公钥和私钥是同一样东西。如果有人掌握了你的信用卡信息（类似于公钥），他就可以随意消费。这一点对于加密原生用户来说是不可思议的。

在过去的几十年里，支付企业在这个核心系统上建立了无数的层级来试图确保安全性。其中最广为人知的是支付领域的人对 PCI 标准 的要求，当然还有许多其他的要求。

最近苹果公司将公钥加密技术应用到传统系统，通过 Apple Pay 为每部 iPhone 增加了安全空间。实际上它有效减少了欺诈行为，因此每次消费者用 Apple Pay 购买东西的时候，银行都需要向苹果公司支付费用！

公钥加密是解决欺诈问题的一种方法。而在加密领域中，每个区块链能够轻易地利用公钥加密进行所有支付授权。但是，区块链上的公钥加密技术存在着一些新问题：密钥管理和 gas 费用。

Superfluid 较为有效地缓解了这两个问题，并且进一步创造了一个新的连锁、可组合、可扩展的价值流网络，这一点在传统金融体系中是无法实现的。

可编程现金流

自以太坊问世以来，人们就一直在谈论可编程现金流。Superfluid 将可编程现金流的理念推向了逻辑的极致。

为更好地理解 Superfluid，我们分三个层次来展开：

首先，Superfluid 的基础层是流动现金流。这一点很容易理解：「每小时流过的资金为五美元。」这个说法听起来像一个状态通道，但实际上却不是。状态通道需要发送方和接收方之间的双边同步签名。Superfluid 则允许发送方通过一个签名进行授权转账，无需接收者在线。该方式减轻了密钥管理的负担。资产接收者可在任何时候通过签名认领其收到的代币（或者不认领，就使用 Superfluid 将它转给其他人）。

Superfluid 的第二个层面是可编程性。智能合约可以像存款流程一样，对代币转入进行控制。例如：「如果我每小时至少收到 10 美元，那么就给 Bob 转 5 美元。」现金流的逻辑可以是任意的复杂度。

Superfluid 是一个由许多资产的价值流交错组成的网络，所有这些价值流同时运行，无任何额外的 gas 消耗。例如：「Bob 每小时从老板那里收到 20 美元，其中的 5 美元用来偿还贷款，然后将其中的 10 美元转入储蓄账户，支付一些订阅费用，然后将剩余的金额不断买入 ETH。」

第三层为「网络层」，这也是 Superfluid 如此强大的原因。Superfluid 资金流可以建立在其他的资金流基础上——因此，Bob 可以在收到 Alice 资金的同时，向 Carol 发送资产。

这种解决方案原生地同时解决了一系列问题：提高资金效率，减少 gas 费用，同时减少了用户需要签名交易的次数。

应用

以前从未出现过像 Superfluid 这样的协议，所以很难想象开发者会用它来构建所有的创造性产品。在测试版推出后的大约 4 个月里，开发者们已构建各种不可思议的解决方案。第一批钱包（如 Minerva 钱包）已原生集成 Superfluid。

DAO 支付基础设施

• 对于 Dao 来说，以每周或每两周的节奏发放工资和支付承包商是一件麻烦事。Superfluid 允许 Dao 授权单笔交易，无限期地支付给承包商，或直至转让结束。预计到今年年底，每个主流的 DAO 组织都将利用 Superfluid。DAOHaus 使 Dao 能以无代码接口创建流。
• 这一点可扩展到 DAO 到 DAO 的交互。最终，当多个 DAO 一起提供新的服务时，Superfluid 将充当粘合剂将所有这些 Dao 连接起来。

DeFi

• DeFi 衍生品、信贷和债务协议以及外来的链上金融工具即将来临。这些协议将具有算法周期性资产流，而资产流将通过 Superfluid 进行编码。
• 随着抵押品管理的可实时编程化（相对于当前的多日结算，后者会导致贷款人面临重大交易对手风险），Superfluid 可以改造风险管理。
• 使用 Superfluid 的用户只需要一次链上交易（gas 消耗最小化）就可以将美元平均成本换成头寸。Ricochet 目前正在开发这样的工具。

物联网

• 未来 10 年预计将有数千亿 IOT 设备（它们大多数会在 Helium 网络）为智能星球提供动力，包括自动驾驶汽车、雷达、摄像头、可穿戴设备等使用案例。这些设备将利用 Superfluid 来促进实时支付流。

订阅服务

• 在加密模式下进行订阅还无法实现，因为没有办法授权 ACH 支付（根据设计，公钥加密不允许其他人向你的账户收费！ Superfluid 能够解决这个问题，它允许用户随时间推移向服务提供商推送价值，而无需进一步授权。Supersaiyan 就是这样一个已经建立在 Superfluid 上的项目。

实时金融

• 通过 Superfluid，我们可以在 DeFi 的基础上建立一个全新的流媒体经济，它可以通过前所未见的速度以编程方式来移动资产。Wolta Finance 和 Streamswap 即为构建工具和接口，通过连续流的方式以编程方式将资产转入和转出 DeFi 协议的两个项目。

提高资金流动速度

展望未来的 10 年，Superfluid 将对价值流、营运资本管理、IOT 机器支付，甚至大公司的估值模型产生深远影响。

现在，个人和企业都可以每周、每两周和每月进行分批付款。有时产品和服务还可以在交付后的 30 天甚至 90 天支付。这些现金流的不顺畅降低了整个经济的资本周转率，增加了整个经济的营运资本成本。我们之所以接受这些安排，是因为我们缺乏更好的技术以及以往生活的惯性。

通过实现资产的跨协议再抵押，DeFi 正在提高资产的资本效率。Superfluid 则更进一步，通过简化和自动化资产流动网络来提高货币的资本效率。

流量

在 2020 年 9 月的以太坊黑客马拉松上，我第一次认识 Superfluid。虽然它的概念比较超前，但是我立马就意识到条件资产流动模块的力量。接着我在推特上联系了 Francesco，认识了 Michele、Miao 以及其他团队成员后，我们对有机会领投 Superfluid 该轮融资感到非常兴奋。

此后，Superfluid 一直在不断地更新迭代。他们打造了一个强大的有机社区，社区粉丝非常意愿在他们正在开拓的基础模块上进行建设。在最近的以太坊黑客松上，尽管几乎没有任何宣传或营销，也有超过 35 个团队 基于 Superfluid 进行开发。作为 The Graph 的第一批投资者，我们在 Superfluid 身上看到了许多相似之处，在项目早期，它们都没有得到正确的评价与重视。我们预计，近期黑客马拉松涌现出的一些利用 Superfluid 的团队将在未来几年成为首要应用程序，一如早期基于 The Graph 的应用程序继续主导 DeFi （Aave、Uniswap、Compound 等）。

Superfluid 正在飞速发展，目前他们的空缺职位超过 7 个，包括一名高级智能合约工程师和一名营销经理。如果您有兴趣加入他们团队，请点击 这里 查看他们的开放职位。